Lời khuyên cho các nhà đầu tư trong thị trường gấu

Dữ liệu cho thấy BTC đã giảm xuống dưới 26.000 đô la và hiện đang giao dịch ở mức 25.670 đô la. Nó giảm hơn 62% so với mức cao nhất mọi thời đại là 69.020 đô la vào tháng 11 năm 2021.

Mặt khác, với thị trường rộng lớn hơn tất cả các chỉ số tiền điện tử đều không hoạt động tốt. Dữ liệu cho thấy thu nhập trung bình hàng ngày hiện tại của các thợ đào Bitcoin đã giảm 56%, với thị trường khai thác vẫn ở mức thấp. Do thu nhập không đạt yêu cầu của các thợ đào, mức độ băm của Bitcoin cũng bị ảnh hưởng. Với tỷ lệ băm của BTC giảm hơn 10% trong tháng qua và số khối được tạo mỗi giờ đã giảm xuống còn 5,85 BTC. Ngoài ra, dữ liệu của Glassnode cho thấy số lượng địa chỉ lỗ Ethereum (MA 7 ngày) đạt 36.321.323.268, mức cao kỷ lục mới và tỷ lệ địa chỉ có lợi nhuận Ethereum (7 ngày MA) đã giảm xuống còn 55,667%, mức thấp kỷ lục trong quá khứ 22 tháng.

Chú ý đến tác động của các chính sách vĩ mô đối với thị trường tiền điện tử

Sự sụt giảm của tiền điện tử chủ yếu là do các chính sách vĩ mô. Cuộc họp FOMC của Fed tiếp tục công bố thông tin sẽ giảm bảng cân đối kế toán ra thế giới bên ngoài, khiến chứng khoán và tiền mã hóa của Mỹ lần lượt giảm mạnh. Dữ liệu cho thấy khi lạm phát của Mỹ đạt mức cao nhất trong 40 năm nữa, một đợt giảm giá rộng hơn đã xảy ra đối với tiền điện tử nói chung, với Ethereum giảm 5% xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021 và Bitcoin giảm xuống dưới 26.000 USD, mức thấp mới trong hơn một năm. Dữ liệu lạm phát của Mỹ đã vượt quá kỳ vọng và làm tiêu tan hy vọng rằng lạm phát giá cả có thể đạt đỉnh.

Theo phân tích, ngay cả khi Fed đã "thực sự tuyên bố" rằng họ sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 6, Chủ tịch Fed Powell vẫn có thể đưa ra một tín hiệu diều hâu bất ngờ trong những giờ đầu của ngày thứ Năm tới. Dữ liệu CPI tháng 5 củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Một số nhà đầu tư thậm chí đã đặt cược rằng Fed có thể tăng lãi suất mạnh thêm 75 điểm cơ bản nếu áp lực lạm phát không hạ nhiệt.

Chú ý đến hành vi của các tổ chức và cá voi khổng lồ

Bất chấp sự suy thoái của thị trường tiền điện tử và sự gia tăng thiệt hại của nhà đầu tư, 89 quỹ đầu cơ đã tham gia vào một cuộc khảo sát được thực hiện vào quý đầu tiên của năm 2022, theo báo cáo quỹ đầu cơ toàn cầu hàng năm thứ tư của PwC. Nghiên cứu cho thấy 38% quỹ đầu cơ truyền thống đã đầu tư vào tiền điện tử, tăng từ 21% một năm trước. Ngoài ra, 2/3 số thực thể được khảo sát hiện đang đầu tư vào tài sản kỹ thuật số dự kiến sẽ tăng phân bổ vào cuối năm 2022. Các nhà quản lý quỹ đầu cơ truyền thống không tham gia vào các khoản đầu tư như vậy đã giảm xuống 62% so với 79% năm ngoái. Trong khi đó, 29% những người chưa mua tài sản kỹ thuật số đang trong quá trình phát triển kế hoạch đầu tư hoặc đang ở giai đoạn sau của kế hoạch đầu tư. Mặt khác, báo cáo của PwC lưu ý rằng ước tính có 300 quỹ đầu cơ tiền điện tử chuyên nghiệp trên toàn thế giới, đồng thời cho biết thêm rằng các tổ chức mới đã được tạo ra với tốc độ nhanh chóng trong hai năm qua. Bitcoin là tài sản kỹ thuật số có khối lượng giao dịch lớn nhất trong số các quỹ đầu cơ tiền điện tử, tiếp theo là Ethereum. Tất cả điều này cho thấy thị trường tổ chức tài chính tin rằng tài sản tiền điện tử có tiềm năng phát triển lớn hơn trong tương lai.

Cơ hội đầu vào lớn?

Tâm lý giảm giá hiện tại có thể sẽ tiếp tục trong tuần tới. Nếu bạn nhìn lại các thị trường gấu trước đây, Bitcoin thường giảm hơn 80% và các altcoin thường giảm hơn 90%. Kỳ vọng về lãi suất cao do lạm phát cao đã gây ra sự sụt giảm trong thị trường tiền điện tử, tuy nhiên, điều này không có nghĩa là thị trường tiền điện tử đã bước vào mùa đông. Bây giờ có thể là thời điểm hoàn hảo để nhập cuộc!

Nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng Benjamin Cowen cũng đã thể hiện sự tin tưởng vào tương lai của tiền điện tử. Ông nhận xét về kỳ vọng đối với hiệu suất của tiền điện tử trong thị trường gấu hiện tại. Thị trường gấu sẽ tối đa hóa giá trị của BTC cho hầu hết các nhà đầu tư. Cowen cũng tin rằng tỷ lệ vốn hóa thị trường hiện tại của BTC khoảng 45,6% sẽ tăng lên 60% vào cuối năm nay.

Khuyến nghị số lượng trong thị trường gấu

<1> Ở lại thị trường.

Trong vòng quay đầu-gấu của bốn năm qua, có một mức tăng lớn mỗi khi có thị trường giảm giá. Lấy thị trường năm 2020 làm ví dụ, Bitcoin đã tăng khoảng 6,7 lần sau khi giảm một nửa mức giảm trong một năm. Chỉ bằng cách liên tục chú ý đến thị trường, chúng ta mới có thể quay đầu trong thị trường tăng sau khi kết thúc thị trường giảm.

<2> Cân bằng rủi ro và chiến lược hợp lý.

Trong thị trường giá xuống, một số chiến lược kết hợp tích cực cần được sử dụng để đảm bảo rằng sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng có thể đạt được dưới một mức rủi ro nhất định. Ví dụ, tài sản ổn định và tài sản có rủi ro cao có thể được phân bổ cùng một lúc, giúp giảm lỗ trong khi tối đa hóa lợi nhuận.

<3> Một lệnh dừng lỗ hợp lý và tạo đáy một cách chính xác.

Thị trường thay đổi nhanh chóng, và các nhà giao dịch không thể dự đoán chính xác tình hình thị trường tiếp theo, vì vậy, các nhà giao dịch Quant cần nắm bắt các tỷ lệ cắt lỗ phù hợp khi giao dịch. Nếu bạn muốn bắt đáy, bạn có thể sử dụng hạn ngạch thông thường để giảm thiểu thua lỗ và kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng giá trong tương lai.

<4> Tập trung vào mục nhập muộn.

Trong thời kỳ thị trường giá xuống, các nhà đầu tư cần theo dõi các dự án mới, học các kỹ thuật giao dịch mới và có thêm cơ hội trong thị trường tăng giá khi họ bước vào vòng tiếp theo. Ví dụ, LINK, DOT, SOL và các đồng tiền khác trong thị trường tăng giá trước đây được sinh ra trong thị trường con gấu.

Những người trong ngành từ lâu đã tham gia vào thị trường tiền mã hóa tin rằng thị trường có tính chu kỳ, xen kẽ giữa hai giai đoạn hoạt động thường xuyên và "mùa đông tiền mã hóa". Mặc dù chu kỳ tiền điện tử có vẻ hỗn loạn, nhưng nó đã phát triển ổn định về các ý tưởng, mã, dự án và hoạt động kinh doanh mới trong thời gian dài. Thị trường còn nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai.

Tác giả: Quant Team thuộc Gate.io

Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không phải là gợi ý đầu tư.

Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép, với điều kiện là Gate.io được tham khảo. Trong mọi trường hợp, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.