Ayı Piyasasında Yatırımcılar İçin İpuçları

By Balcı B., Gate.io Researcher

Kripto piyasası düşüyor

Veriler, BTC'nin 26.000 doların altına düştüğünü ve şu anda 25.670 dolardan işlem gördüğünü gösteriyor. Kasım 2021'deki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 69.020 $'dan %62'den fazla düştü.

Aşağı yönde daha geniş piyasa ile, tüm kripto endeksleri iyi performans göstermedi. Veriler, Bitcoin madencilerinin mevcut ortalama günlük gelirinin %56 düştüğünü ve madencilik piyasasının hala düşük seviyede olduğunu gösteriyor. Madencilerin tatmin edici olmayan gelirleri nedeniyle, Bitcoin'in hash oranı da etkilendi. BTC'nin hash oranının geçen ay %10'dan fazla düşmesiyle ve saatte üretilen blok sayısı 5,85 BTC'ye düştü. Ek olarak, Glassnode verileri, Ethereum zarar eden adreslerin (7 günlük MA) sayısının 36.321.323.268'e ulaştığını, yeni bir rekor olduğunu ve Ethereum karlı adreslerin (7d MA) yüzdesinin geçmişte bir rekor olan %55,667'ye düştüğünü gösteriyor.

Makro politikaların kripto piyasası üzerindeki etkisine dikkat edin

Kripto para birimlerindeki düşüş temel olarak makro politikalardan kaynaklanmaktadır. Fed'in FOMC toplantısı, bilançoyu dış dünyaya indireceği ve ABD hisse senetlerinin ve kripto para birimlerinin birbiri ardına düşmesine neden olacağına dair bilgiler vermeye devam ediyor. Veriler, ABD enflasyonunun 40 yılın en yüksek seviyesine ulaştığında, bir bütün olarak kripto para birimlerinde daha geniş bir geri çekilme olduğunu, Ethereum'un Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesine %5 düştüğünü ve Bitcoin'in bir yıldan uzun süredir yeni bir düşük olan 26.000 $'ın altına düştüğünü gösteriyor. ABD enflasyon verileri beklentileri aştı ve fiyat enflasyonunun zirveye ulaşabileceğine dair umutları kırdı.

Analize göre, Fed zaten Haziran ayında faiz oranlarını 50 baz puan artıracağını "aslında açıklamış" olsa da, Fed Başkanı Powell yine de önümüzdeki Perşembe gününün erken saatlerinde beklenmedik bir şahin sinyali verebilir. Mayıs ayı TÜFE verileri, Fed'in Eylül ayına kadar faiz oranlarını 50 baz puan artırmaya devam edeceği yönündeki piyasa beklentilerini güçlendirdi. Hatta bazı yatırımcılar, enflasyonist baskıların soğumaması halinde Fed'in oranları keskin bir şekilde 75 baz puan artırabileceğine dair bahse bile girdi.

Kurumların ve dev balinaların davranışlarına dikkat edin

PwC'nin dördüncü yıllık küresel kripto hedge fonu raporuna göre, kripto piyasasındaki gerilemeye ve artan yatırımcı kayıplarına rağmen, 2022'nin ilk çeyreğinde gerçekleştirilen bir ankete 89 hedge fonu katıldı. Araştırmalar, geleneksel hedge fonlarının %38'inin, bir yıl önce %21'den kripto para birimlerine yatırım yaptığını gösteriyor. Ayrıca, ankete katılan ve şu anda dijital varlıklara yatırım yapan kuruluşların üçte ikisi, 2022'nin sonuna kadar tahsislerini artırmayı bekliyor. Bu tür yatırımlara katılmayan geleneksel hedge fon yöneticileri, geçen yılki yüzde 79'dan yüzde 62'ye düştü. Bu arada, dijital varlık satın almayanların yüzde 29'u ya bir yatırım planı geliştirme sürecinde ya da bir yatırım planının sonraki aşamalarında. Öte yandan, PwC'nin raporu, dünya çapında tahmini 300 profesyonel kripto hedge fonu olduğunu ve son iki yılda yeni varlıkların daha hızlı bir şekilde oluşturulduğunu belirtiyor. Bitcoin, en büyük kripto hedge fon ticaret hacmine sahip dijital varlıktır ve onu Ethereum takip eder. Tüm bunlar, finansal kurum piyasasının kripto varlıklarının gelecekteki gelişim için daha büyük potansiyele sahip olduğuna inandığını gösteriyor.

Piyasaya uygun giriş fırsatı ne zamandır?

Mevcut düşüş hissiyatının önümüzdeki hafta da devam etmesi muhtemel. Önceki ayı piyasalarına bakarsanız, Bitcoin tipik olarak %80'den fazla düştü ve altcoinler tipik olarak %90'dan fazla düştü. Yüksek enflasyon nedeniyle yüksek faiz oranları beklentisi kripto pazarında bir düşüşü tetikledi ancak bu kripto pazarının kışa girdiği anlamına gelmiyor. Şimdi girmek için mükemmel bir zaman olabilir!

Ünlü kripto para analisti Benjamin Cowen de kriptonun geleceğine olan güvenini gösterdi. Mevcut ayı piyasasında kripto para birimlerinin performansına ilişkin beklentiler hakkında yorum yaptı. Ayı piyasası, çoğu yatırımcı için BTC'nin değerini en üst düzeye çıkaracaktır. Cowen ayrıca yaklaşık %45,6 olan mevcut BTC piyasa kapitalizasyon oranının bu yıl sonra %60'a çıkacağına inanıyor.

Ayı piyasasında Quant Takımının tavsiyeleri

< 1 > Pazarda kalın.

Son dört yıldaki boğa-ayı rotasyonunda, düşen bir pazar olduğunda büyük bir artış oldu. 2020 pazarını örnek alan Bitcoin, düşüşünü bir yıl boyunca yarıya indirdikten sonra yaklaşık 6,7 kat arttı. Ayı piyasasının bitiminden sonra boğa piyasasında ancak piyasaya sürekli dikkat ederek dönüş yapabiliriz.

<2> Riskleri ve stratejileri makul bir şekilde dengeleyin.

Ayı piyasasında, belirli bir risk altında risk ve ödül arasında bir dengenin sağlanabilmesi için bazı aktif kombinasyon stratejilerinin kullanılması gerekir. Örneğin, istikrarlı varlıklar ve yüksek riskli varlıklar aynı anda tahsis edilebilir, bu da karı maksimize ederken kayıpları azaltır.

<3> Makul bir durma kaybı ve doğru şekilde dibe vurma.

Piyasa hızla değişir ve tüccarlar bir sonraki piyasa durumunu doğru bir şekilde tahmin edemezler, bu nedenle Quant yatırımcılarının alım satım yaparken uygun stoploss oranlarını kavramaları gerekir. Dip balıkçılığına gitmek istiyorsanız, kayıplarınızı en aza indirmek ve gelecekteki boğa piyasasında kar elde etmek için normal kotayı kullanabilirsiniz.

<4> Geç girişe odaklanın.

Ayı piyasası sırasında yatırımcıların yeni projelere göz kulak olmaları, yeni ticaret teknikleri öğrenmeleri ve bir sonraki tura girdiklerinde boğa piyasasında daha fazla fırsat elde etmeleri gerekir. Örneğin önceki boğa piyasasındaki LINK, DOT, SOL ve diğer madeni paralar ayı piyasasında doğdu.

Kripto para piyasasına uzun süredir dahil olan sektör çalışanları, piyasanın döngüsel olduğuna ve iki sık faaliyet dönemi ve "kripto para birimi kışı" arasında gidip geldiğine inanıyor. Kripto para döngüsü kaotik görünse de, uzun vadede yeni fikirler, kodlar, projeler ve girişimci faaliyetler açısından istikrarlı bir şekilde büyüdü. Pazarın gelecekte daha fazla gelişme potansiyeli var.

Yazar: Gate.io Quant Takımı

Bu makale sadece araştırmacının görüşlerini yansıtmakta olup, yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.

Gate.io, bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Her durumda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.