💸Đừng bỏ lỡ phiên bản mới nhất của Answer&Earn!
1️⃣Tham gia bài kiểm tra trên WeatherXM (WXM)
2️⃣Tham gia Rút thăm may mắn: Chia sẻ giải thưởng $1,500 #WXM#
🎁Answer Right, Win Bright: https://www.gate.io/activities/answer-earn?ch=AnswerEarn
Chi tiết: https://www.gate.io/announcements/article/37221
#Answer2Earn#
Ngày tận thế của mô hình Ponzi của trò chơi dây chuyền qua các thời đại
Bản gốc | Odaily
Tác giả | Aurantium aurantium
Kế hoạch Ponzi là một loại gian lận tài chính hứa hẹn cho các nhà đầu tư lợi nhuận cao để thu hút tiền, nhưng thay vào đó sử dụng tiền của các nhà đầu tư sau này để trả lợi nhuận của các nhà đầu tư trước đó.
Axie Infinity đã châm ngòi cho sự bùng nổ GameFi vào năm 2021 và nhiều loại GameFi khác nhau bắt đầu xuất hiện vào quý III/21, và một số GameFi khiến một nhóm người dùng làm giàu nhanh chóng xuất hiện trong quý III/21, nhưng cũng gây thiệt hại nặng nề cho những người dùng cuối cùng tham gia thị trường. Việc tháo dỡ mô hình kinh tế cơ bản của các GameFi này thuộc về mô hình Ponzi.
Do đó, vào cuối năm 2021, cũng có ý kiến đề xuất nên phân biệt hai định nghĩa về trò chơi GameFi và trò chơi chuỗi, định nghĩa trước là mô hình Tài chính phi tập trung (Ponzi) áp dụng vỏ trò chơi và định nghĩa sau là trò chơi giới thiệu công nghệ Blockchain, tập trung vào các chủ đề khác nhau.
Trong bài viết này, Odaily sẽ tháo rời mô hình kinh tế Ponzi của một số GameFi chính thống từ năm 2021 đến năm 2022, cho độc giả thấy chi tiết về việc tạo ra, quy định và chấm dứt bong bóng trong suốt vòng đời của nó, đồng thời là tài liệu tham khảo cho vùng kinh tế GameFi hiện tại.
Giải cấu trúc người tham gia và quy trình, định nghĩa chính
Những người tham gia vào vòng đời của một GameFi như sau:
Đơn giản hóa quy trình cho nền kinh tế GameFi như sau:
Các định nghĩa chính khác như sau:
** Mô hình tiền xu kép **: Tiền của người dùng không khớp trong và ngoài thị trường và mô hình sử dụng hai mã thông báo được gọi là mô hình coin kép. Có token quản trị và token game, nhưng token quản trị về cơ bản không tham gia vào chu kỳ kinh tế và không thuộc mô hình coin kép. **Mô hình đồng tiền đơn **: Chỉ có một Token được sử dụng cho các quỹ vào và ra khỏi thị trường. Tiêu chuẩn tiền xu: Số lượng Token trò chơi do người dùng sản xuất là một số tiền cụ thể. **U-Standard **: Còn được gọi là tiêu chuẩn vàng, số lượng Stablecoin do người dùng sản xuất là một số lượng cụ thể và không thay đổi theo Token Biến động của trò chơi. ** Mô hình Gacha **: long khi bạn có đủ tài sản cụ thể, bạn có thể nhận được Khai thác Rigs không giới hạn. Mô hình chăn nuôi: Giàn khoan Khai thác được sản xuất từ các giàn khoan Khai thác hiện có, thường có giới hạn định lượng và cơ chế để chi phí sinh sản tăng theo số lần.
Chế độ cơ bản: coin đơn + coin mô hình tiêu chuẩn + rút thẻ
Trước hết, với mô hình đơn coin + dựa trên coin + gacha thuần túy nhất, CryptoZoon được ra mắt vào ngày 28, 21 tháng 7, trò chơi Token ZOON, người chơi cần ** tiêu thụ ZOON** để mua Trứng, sau đó nở **Máy khai thác ZOAN **, **Máy khai thác và sau đó sản xuất Token ZOON **.
Mô hình và quy trình hoạt động rất đơn giản, cấu trúc cơ bản của ứng dụng được hiển thị ở phía bên trái của hình bên dưới và vỏ GameFi được hiển thị ở phía bên phải của hình bên dưới.
Lý do chính khiến bong bóng vỡ
Như đã đề cập ở phần đầu, có bốn yếu tố chính cho sự sụp đổ của bong bóng: thiếu tự tin, không đủ tiền, mất tiền và bong bóng quá mức, đó là lý do chính cho sự sụp đổ của CryptoZoon?
Bong bóng quá lớn: Mô hình bán giàn khai thác của CryptoZoon là mô hình rút thẻ, có nghĩa là người dùng có thể tham gia thị trường nhanh chóng. Là lô GameFi đầu tiên trên BSC sau sự nổi tiếng của Axie, các giàn khai thác đã được bán quá nhanh, dẫn đến lợi nhuận kỳ vọng tức thời và tỷ lệ bong bóng nhanh chóng đạt đỉnh.
Ở đây, trước tiên hãy xem xét một câu hỏi, mà không xem xét sự ra đi của các nhà đầu tư Token và đầu ra của trò chơi, mối quan hệ giữa việc nhập vốn và tỷ lệ bong bóng trong các tình huống tĩnh là gì?
Tóm lại, dòng tiền càng long trong tình huống tĩnh, tỷ lệ bong bóng càng cao, tại sao lại như vậy? Bởi vì người ta cho rằng Máy khai thác có thể chênh lệch giá nhóm tiền thực ở mức giá tăng cao (càng long rút tiền, bong bóng càng lớn). Sự khác biệt là gì?
Về short, do đường cong AMM, bán tháo chốt lời, việc nhập tiền sẽ khiến bong bóng tỷ giá tăng lên.
Mất tiền: Biểu đồ dưới đây cho thấy biểu đồ giá của Token ZOON trò chơi, được Điểm chuẩn khoảng 6,5 lần pump Giá đóng một giờ sau khi Token được khởi chạy.
Nhóm mã thông báo thực sự trong mô hình một coin là nhóm LP của nó và xu hướng hình chữ V dốc có nghĩa là các khoản tiền để mua Token để tham gia trò chơi trong giai đoạn này được kiếm bởi các nhà đầu tư Token, mà không cần tham gia hiệu quả vào nhóm để duy trì nền kinh tế. Mặt khác, nhóm dự án CryptoZoon đã đặt giới hạn doanh số cho các giàn khai thác, dẫn đến một dòng tiền lớn sau khi tỷ lệ bong bóng nhanh chóng đạt đỉnh, và cuối cùng sụp đổ.
Mô hình coin kép: Hãy cho tôi một điểm mấu chốt và tôi có thể tận dụng một nhóm triệu đô la
** Tiền của người dùng không khớp trong và ngoài thị trường và mô hình sử dụng hai mã thông báo được gọi là mô hình coin kép **. Có Token mã thông báo quản trị và trò chơi, nhưng mã thông báo quản trị không tham gia vào chu kỳ kinh tế và không thuộc mô hình coin kép, chẳng hạn như Axie Infinity, mặc dù có hai Token, mã thông báo quản trị AXS chỉ có một lượng tiêu thụ nhỏ trong quá trình nhân giống, và nó vẫn là một mô hình coin duy nhất trong tự nhiên.
Mô hình coin kép có các tính năng sau:
Nhị phânX
BinaryX là đỉnh cao của mô hình coin kép, có hai Token BNX và GOLD trong trò chơi, và quy trình hoạt động kinh tế của chúng như sau:
BinaryX phù hợp với các đặc điểm mô hình coin kép như sau:
** Mô hình coin kép mang lại loại quy định nào cho hoạt động kinh tế của BinaryX?**
Vì kỳ vọng thu nhập của người dùng được tính trên giá GOLD và nhóm LP của GOLD cực kỳ nhỏ, khoảng hàng trăm nghìn đô la, nên chỉ cần một số tiền nhỏ để điều chỉnh kỳ vọng của người dùng, do đó thúc đẩy BNX của các nhóm lớn pump. Trong mô hình một coin, nó cần phải đối mặt với một nồi triệu đô la, và rất khó để "điều tiết" hoạt động.
Do sự chơi đùa với mọi người của nhóm kép, tiền vào từ BNX và GOLD, nhưng chủ yếu chảy ra qua kênh GOLD, dẫn đến BNX có nhiều khả năng pump lên và tình huống đầu cơ thứ cấp rõ ràng hơn. Trong trường hợp cực đoan, nồi không thể có đầu ra, nghĩa là mô hình pump đơn phương đi lên BNBH xuất hiện sau đó.
Đồng thời, điều này cũng hạn chế sự đầu cơ của người dùng cấp hai để sản xuất Token, bởi vì nhóm tiền rất nhỏ có thể dễ dàng dẫn đến việc tăng giá Token quá cao, trở thành lợi nhuận cho người dùng trò chơi.
Tóm lại, mô hình coin kép tách nồi khỏi nhóm thu nhập cung cấp một phương tiện điều tiết kinh tế hiệu quả cho phía dự án, đồng thời tăng cường đầu cơ của coin cha mẹ và ngăn chặn sự đầu cơ của coin con.
Ngoài các đặc điểm vốn có của mô hình coin kép, BinaryX cũng bổ sung một số lượng ngẫu nhiên nhất định, cung cấp một phương tiện tiềm năng cho việc điều tiết nền kinh tế trò chơi:
Các Máy khai thác trong BinaryX được gọi là anh hùng, được tạo ra bằng cách tiêu thụ BNX gacha, có sự khác biệt về thuộc tính và các thuộc tính sẽ ảnh hưởng lớn đến đầu ra của Máy khai thác. Do đó, thông qua việc điều chỉnh xác suất của các thuộc tính giàn khai thác, tốc độ dòng tiền chảy ra có thể bị ảnh hưởng trong long chạy.
Trong BinaryX, người dùng có thể tiêu thụ BNX để tham gia các trận chiến trong ngục tối và đầu ra bao gồm BNX, GOLD và trang bị, có khả năng trả lại hệ số nhân cao duy nhất, nhưng không phải trận chiến nào cũng mang lại lợi nhuận tích cực. Nhóm dự án đã có thể điều chỉnh độ khó và sản lượng tổng thể để đạt được một lượng loại bỏ bong bóng nhất định.
Mô hình coin kép không thay đổi thuộc tính Ponzi, nhưng để lại nhiều phương tiện để điều chỉnh kỳ vọng của người dùng. BinaryX đã hoạt động hiệu quả trong khoảng 3 tháng và đã là một người chơi long sống trong Ponzi GameFi, nhưng cuối cùng đã chết do bong bóng quá lớn và không đủ tiền vào.
U-Standard: Chỉ mất 8.8 giây để nhảy từ Tòa nhà Empire State
Ngoài các mô hình coin đơn và coin kép được đề cập ở trên, GameFi tại thời điểm đó cũng phân biệt giữa tiêu chuẩn coin và tiêu chuẩn vàng (tiêu chuẩn U), với tiêu chuẩn coin được tính bằng mã thông báo để nhập cảnh và đầu ra, và tiêu chuẩn U được tính bằng giá Stablecoin cố định. Mô hình này có thể được coi là đã được tiên phong bởi Valk (Valkyrie) và được thực hiện bởi CryptoMines (tàu vũ trụ), và đã trở thành một hit lớn do sự cực đoan quá mức của mô hình.
Theo mô hình dựa trên U, chi phí đầu vào của người dùng được chuyển đổi thành Stablecoin không thay đổi, ví dụ: giá trị cố định được đặt thành 100 U:
Theo mô hình dựa trên coin, sức mua của Token là cố định và không thay đổi theo sự thay đổi giá của Token.
Tương tự, đầu ra của người dùng cũng được chuyển đổi thành một Stablecoin cụ thể và nếu đầu ra được bán ngay lập tức bất cứ lúc nào, lượng Stablecoin trao đổi vẫn không thay đổi.
Phản hồi cực kỳ tích cực và tiêu cực
** Sử dụng số tiền Stablecoin cố định để chuyển đổi đầu vào và đầu ra, thuộc tính Ponzi có bị giảm không?**
Câu trả lời là không, và mặc dù mô hình này làm suy yếu áp lực bán từ tài sản giàn khoan khai thác, nhưng nó giúp tăng cường đáng kể sự mở rộng và vỡ bong bóng.
Trong mô hình dựa trên coin, số lượng Token để mua Máy khai thác không thay đổi, do đó, với sự tăng lên của giá Token, giá Máy khai thác cũng sẽ tăng lên, đặc biệt là theo mô hình coin kép, bằng cách kéo giá của nhóm nhỏ lên và pump, lợi nhuận kỳ vọng của Máy khai thác cũng sẽ pump, dẫn đến sự tăng lên giá nhanh chóng.
Trong trường hợp không có sự sụp đổ và đủ thanh khoản thị trường, chủ sở hữu giàn khai thác có thể bán một số lượng lớn tài sản giàn khai thác để kiếm lợi nhuận.
Theo U-margin, giá vẫn không thay đổi cho dù tăng lên long Máy khai thác, vì vậy người dùng sẽ không chọn bán Máy khai thác mà tiếp tục sản xuất Token.
Trong trường hợp không có áp lực bán đối với giàn khai thác, áp lực duy nhất đến từ việc bán mã thông báo và theo mô hình dựa trên U, hiệu ứng xoắn ốc tích cực và tiêu cực là rõ ràng, và về cơ bản chỉ có một pump đơn phương và một giảm đơn phương sẽ kết thúc.
Trong quá trình pump, đầu ra của Token phân rã theo pump giá và người dùng sẽ thấy rằng nếu họ tích trữ Token đầu ra, tài sản sổ sách sẽ mở rộng nhanh chóng.
Ví dụ: nếu giá trị ký quỹ U được đánh giá ở mức 100 U, người dùng có thể tạo ra 1 Token trị giá 100 U. Khi Token đạt mức giá 200 U, sản lượng chỉ là 0,5, vì vậy so với người dùng tham gia thị trường sau này, nó có thể được coi là tăng gấp đôi số lượng Token và tăng gấp đôi giá, điều này có lợi thế rất rõ ràng. Do đó, trong quá trình bơm, ** người dùng có sự miễn cưỡng rõ ràng khi bán tâm lý và cảm xúc **, và áp lực bán mã thông báo là nhỏ và bơm theo vòng xoáy tích cực.
Tương tự, trong quá trình giảm, số lượng sản lượng Token tiếp tục tăng, và nếu không bán trước, những người dùng tiếp theo sẽ sản xuất nhiều long Token hơn và giá tương đối thấp hơn, do đó áp lực bán tiếp tục củng cố vòng xoáy giảm đi xuống, phù hợp với quá trình vỡ bong bóng của LUNA.
CryptoMines đã trải qua một vòng pump đơn phương và một vòng giảm đơn phương, và giá Token của nó đã tăng từ mức tối đa pump 1 USDT lên hơn 8 triệu USDT trong hai tháng và nhóm LP đã vượt quá 30.000 BNB vào lúc cao điểm. Tuy nhiên, sự sụp đổ của nó chỉ mất chưa đầy một tuần, giá Token giảm giảm hơn 50% mỗi ngày và cuối cùng do Token phát hành bổ sung, long vượt quá giới hạn định trước của tổng số tiền Token và Thanh khoản người dùng kiệt sức hoàn toàn không thể thoát ra.
Token nhà đầu tư hút máu
Như đã đề cập trong phần trước, người dùng tham gia trò chơi không muốn bán Token, điều này dẫn đến sự pump đáng kể trong Token. Và CryptoMines cũng giới hạn việc rút Token đầu ra, với chu kỳ 15 ngày và sẽ có một số hình phạt nếu rút sớm.
Tình trạng trên khiến Token nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn và có lợi thế là có thể thoát ra bất cứ lúc nào, đồng thời có thể rút số lượng lớn từ điểm cao bất cứ lúc nào, để hồ bơi mất một lượng máu lớn nhanh chóng.
Như thể hiện trong hình dưới đây, không tăng số lượng Máy khai thác, thị phần được tạo ra bởi những người tham gia trò chơi giảm theo tăng lên giá, nhưng sức bán của những người nắm giữ coin không giảm và khi tăng lên đạt đến một mức nhất định, nó trở thành một lực lượng bán khổng lồ tiềm năng.
Cuối cùng, với sự GameFi của mô hình U-M, ngày càng có nhiều người dùng long chọn chỉ giữ coin và không tham gia vào quá trình trò chơi, dẫn đến vòng đời trò chơi ngắn hơn, giảm xuống mức cường điệu thứ cấp thuần túy và mô hình đã chết.
Mô hình tuyên truyền: Điều tiết thị trường không hiệu quả
Ngoài các mô hình coin đơn coin và kép ở trên, các mô hình dựa trên coin và dựa trên U, cũng có một sự khác biệt chính trong cách bán tài sản giàn khoan khai thác, mà bài viết này gọi là mô hình gacha và mô hình lan truyền:
Chín con mèo Tây Tạng (DNA×CAT)
Tất cả những con mèo con đều thuộc thế hệ chăn nuôi trước, trong chăn nuôi, người dùng cần tiêu thụ BNB và một số lượng rất nhỏ mã thông báo quản trị DXCT, 50% BNB tự động mua lại SFC, phần còn lại của thư viện nạp tiền được vận hành bởi nhóm dự án.
Trong số đó, SFC là Token duy nhất của nền kinh tế trò chơi và Máy khai thác sản xuất SFC bằng cách tham gia vào các hoạt động trò chơi và lượng BNB tiêu thụ trong quá trình ủ là sức mạnh của nó.
Theo mô hình sinh sản, số lượng và giá ** được xác định bởi thị trường, liệu cơ chế này có thể tự điều chỉnh thông qua thị trường để giảm thuộc tính Ponzi để đạt được hoạt động người theo lệnh long không? Câu trả lời vẫn là không. **
Theo mô hình chăn nuôi, số lượng tài sản trong đầu trò chơi là cực kỳ hiếm, vì vậy giá sẽ cực kỳ cao. Mặt khác, vì các giàn khai thác được sản xuất và bán trực tiếp bởi người chơi, sự khác biệt giữa giá bán và chi phí được thu trực tiếp bởi những người chơi ban đầu.
Phải mất 5 ngày để ấp một con mèo con duy nhất ở Mèo Jiuzang, và có thể coi rằng sự khác biệt là sản lượng của một giàn khai thác duy nhất trong 5 ngày. Giả sử rằng giàn khai thác hoàn vốn trong 20 ngày trong tính toán tĩnh, điều đó có nghĩa là 25% lợi nhuận đi trực tiếp vào tay các vườn ươm. Theo mô hình gacha, tiền của người dùng vào nhóm LP và được trích xuất bởi sản lượng sinh thái tổng thể, điều này cho thấy mô hình nhân giống làm giảm đáng kể độ dày của nhóm vốn.
Từ 21 năm đến mô hình chăn nuôi hiện tại GameFi, thông thường một cặp giàn khai thác mẹ có thể sản xuất 7 giàn khai thác con, điều này sẽ dẫn đến càng long khi có lợi nhuận ngắn hơn, chủ sở hữu sẽ tiếp tục sản xuất giàn khai thác cho đến khi lợi nhuận trở về không. Do đó, tài sản và bong bóng sẽ pump theo cấp số nhân.
Hình dưới đây là biểu đồ thống kê số lượng NFT của Jiuzang Cat trong 21 năm, việc sản xuất con cái ban đầu cần thời gian ủ bệnh năm ngày và sau khi bật chức năng ấp trứng tăng tốc (Token có thể được sử dụng để trực tiếp hoàn thành việc ấp trứng), số lượng sản lượng Token đã tăng lên nhanh chóng, và cung cầu của số lượng Giàn khoan Khai thác đã thay đổi, điều này cuối cùng làm cho khó khăn về vốn cam kết bùng nổ, và nó chỉ kéo dài trong 18 ngày và bắt đầu sụp đổ.
Từ Jiuzang Cat 21 tuổi đến Gas Hero 24 tuổi, một khi mức độ phổ biến quá cao trước khi trò chơi được mở hoặc chính thức mở, thế hệ tài sản đầu tiên thường bị thổi phồng quá mức và giá tăng, sau đó số lượng giàn khai thác tăng theo cấp số nhân và giá giảm, dẫn đến sự sụp đổ nhanh chóng.
Kết luận
Thiết kế kinh tế trên được tóm tắt như sau:
Ngoài các mô hình cơ sở nêu trên, còn có nhiều long đổi mới cơ chế hiệu quả. Đối với nhóm dự án, mục tiêu cơ bản là làm thế nào để mở rộng bong bóng và trì hoãn thời gian sụp đổ, đặc biệt liên quan đến việc long thiết kế mô hình kinh tế và phối hợp nhịp điệu hoạt động, khuyến khích người dùng Vị thế bị khóa / tái đầu tư, tạo cảm xúc và sự kiện, và kiểm soát các quỹ vào và ra trong toàn bộ chu kỳ.
Tuy nhiên, hiện tại, có rất ít mô hình Ponzi thuần túy trong GameFi, nhưng các thuộc tính tài chính, như một thuộc tính tự nhiên của Web3, không thể bỏ qua.
Và đối với người dùng, những điểm chính là gì?**
Một là khi tiếng nói sôi sục, đó là thời điểm để rời đi, không phải là mức giá, mà là thanh khoản thoát của định giá, GameFi của mô hình Ponzi, với tuyên bố N ngày trở lại là yếu tố cơ bản, nhưng thường không thể hỗ trợ khao khát N ngày, tiếng nói là thời gian để thoát và rút tiền ở mức định giá cao nhất, mà không chấp nhận rủi ro để tiếp tục đào và bán N ngày.
Mặt khác, tài sản thị trường GameFi bị chi phối bởi P2P, cần được thực hiện bởi các đối tác và buzz có nghĩa là thanh khoản thoát tốt nhất. Khi bước vào xu hướng giảm giá, thị trường P2P sẽ phải đối mặt với vấn đề sụp đổ thanh khoản và khó bán ra.
Điều quan trọng nhất để người dùng nhận ra là việc thiết kế các mô hình kinh tế chỉ có thể ảnh hưởng đến quá trình và phương thức phát triển chung. Đối với mô hình Ponzi, pump và giảm của nền kinh tế không được tạo ra bởi thiết kế của mô hình kinh tế, mà được xác định bởi dòng tiền vào và ra.