Celsius đã nộp đơn kiện phá sản ở New York

[TL; DR]

Celsius đã đệ đơn xin phá sản ở New York, Hoa Kỳ.

Công ty đặt mục tiêu cơ cấu lại hoạt động để huy động vốn trả hết các khoản nợ tồn đọng.

Chương 11 cho phép một công ty tiếp tục hoạt động kinh doanh của mình trong khi thanh toán cho các chủ nợ của mình.

Sự sụp đổ của TerraUSD (UST), đại dịch Covid-19 và việc tăng lãi suất của Quỹ Liên bang đã góp phần vào các vấn đề tài chính của Celsius.

Từ khóa: Celsius, Phá sản, Chương 11, Cel Token, TerraUSD, LUNA, tiền điện tử, cho vay

Giới thiệu

Celsius, một nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu, đã nộp đơn yêu cầu bảo hộ phá sản lên Tòa án Phá sản Hoa Kỳ ở New York. Công ty, thông qua đơn xin phá sản theo Chương 11, đã tuyên bố lỗ 1,2 tỷ trong bảng cân đối kế toán. Nó được áp dụng để tiếp tục hoạt động bình thường để trả tiền cho nhân viên và chủ nợ của mình, theo các điều khoản được thiết lập thông qua Chương 11. Nó cũng sẽ tiếp tục tái cấu trúc để đáp ứng các nghĩa vụ của mình đối với các bên liên quan. Trong khi đó, công ty cho biết họ có 167 triệu đô la tiền mặt để duy trì hoạt động của mình.

Celsius không yêu cầu lệnh cho phép khách hàng rút tiền điện tử của họ nhưng để đảm bảo thực thể vẫn là mối quan tâm thường xuyên. Lý do cho việc áp dụng Chương 11 của nó là tình hình tài chính tồi tệ của nó, do một số yếu tố gây ra. Tuy nhiên, các yếu tố vi mô và vĩ mô hiện nay đã dẫn đến vấn đề thanh khoản của nó.

Celsius giải thích động cơ chính của họ là tìm kiếm sự giảm nhẹ trong ngắn hạn khỏi một số nghĩa vụ của mình. Nó nêu rõ, “Việc nộp đơn hôm nay tuân theo quyết định khó khăn nhưng cần thiết của C vào tháng trước để tạm dừng việc rút tiền, hoán đổi và chuyển tiền trên nền tảng của mình để ổn định hoạt động kinh doanh và bảo vệ khách hàng của mình. Nếu không có sự tạm dừng, việc tăng tốc rút tiền sẽ cho phép một số khách hàng nhất định - những người đầu tiên hành động - được thanh toán đầy đủ trong khi để những người khác ở lại chờ đợi Celsius thu được giá trị từ các hoạt động triển khai tài sản không thanh khoản hoặc dài hạn hơn trước khi họ nhận được phục hồi. "Trong khi đó cố vấn pháp lý của nó là Kirkland & Ellis LLP, cố vấn tài chính của nó là Centerview Partners trong khi cố vấn tái cấu trúc của nó là Alvarez & Marsal.

Nguồn: Reuters

Các quy định của Chương 11

---

Điều quan trọng là phải hiểu ý nghĩa của việc phá sản theo Chương 11. Chương 11 cho phép công ty hoạt động trong khi thanh toán các khoản nợ của mình theo các điều kiện được thiết lập thông qua phần luật này. Tuy nhiên, các chủ nợ nên chấp thuận kế hoạch thanh toán.

Nền của Celsius

---

Alex Mashinsky, S. Daniel Leon và Nuke Goldstein thành lập Celsius vào năm 2017. Mô hình kinh doanh liên quan đến việc mọi người chuyển tiền điện tử của họ sang độ C và kiếm phần thưởng cho điều đó. Đổi lại, Celsius cho những người hoặc tổ chức khác vay tiền điện tử.

Kể từ khi độ C bắt đầu hoạt động, nó đã phát triển đáng kể. Hiện tại, nó có khoảng 1,7 triệu người dùng. Ngoài ra, nó đã phát hành hàng tỷ đô la cho vay cho các cá nhân và tổ chức. Với quỹ đạo tăng trưởng này, Celsius đã giới thiệu tiền điện tử của mình, Cel Token (CEL), nhằm mục đích trở thành một mã thông báo tiện ích cho nền tảng. Mã thông báo đóng một vai trò quan trọng trong việc huy động vốn cho nền tảng thông qua việc cung cấp tiền xu ban đầu (ICO). Hơn nữa, Celsius đã tung ra ứng dụng di động của mình vào tháng 6 năm 2018, điều này giúp tăng cường hơn nữa sự phát triển của nó. Ngoài hoạt động kinh doanh của Celsius mà chúng ta đã thảo luận ở trên, nó còn điều hành một công ty con khai thác bitcoin, có tên là Celsius Mining.

Nguồn: IndependentUK

Hoàn cảnh dẫn đến phá sản

---

Các yếu tố và hoàn cảnh khác nhau đã dẫn đến sự phá sản của Celsius. Về cơ bản, Celsius đã chịu nhiều tổn thất khác nhau trong quá trình hoạt động vào năm 2018. Đầu tiên, vào năm 2021, StakeHound, một nền tảng đặt cược ETH đã tuyên bố rằng họ đã mất khóa cá nhân trị giá 38 000 ETH. Đáng buồn thay, 35 000 trong số này thuộc về độ C. Mặc dù có một quy trình pháp lý để thu hồi số tiền này, nhưng nó vẫn còn tồn đọng.

Vào tháng 10 năm 2019, Celsius đã nhận một khoản vay có thế chấp từ một tổ chức cho vay, chưa được đề cập đến tên. Tuy nhiên, vào tháng 7 năm 2021 khi Celsius dự định trả khoản vay để đòi lại tài sản thế chấp của mình, công ty cho vay nói rằng họ không thể trả lại số tiền này ngay lập tức. Nó hứa sẽ thực hiện các khoản thanh toán định kỳ trong vài năm. Đến tháng 7 năm 2021, có số tiền chưa thanh toán là 509 triệu đô la. Tuy nhiên, tổ chức cho vay nói trên đã thực hiện một số khoản trả nợ trong nhiều năm, nhưng vẫn còn một số tiền chưa thanh toán.

Đại dịch Covid-19 cũng mang đến những thách thức đối với độ C và nhiều dự án tiền điện tử khác. Đại dịch đã khiến các nhà đầu tư hoảng sợ vì nó khiến hoạt động kinh doanh kém tăng trưởng. Cuối cùng, nhiều nhà đầu tư đã rút tiền khỏi các dự án DeFi và các tổ chức cho vay như Celsius.

Chiến tranh Ukraine-Nga cũng khiến mọi thứ trở nên khó khăn trong lĩnh vực tiền điện tử. Nói chung, chiến tranh có những tác động tiêu cực đáng kể đến nền kinh tế toàn cầu. Ví dụ, đã có sự tăng giá nghiêm trọng của nhiều mặt hàng trên thị trường quốc tế.

Tình hình kinh tế ở Hoa Kỳ cũng tác động đến thị trường tiền điện tử. Vào năm 2021, quốc gia này đã tăng lãi suất quỹ liên bang do đó thắt chặt nguồn cung tiền của mình. Một lần nữa, năm nay Hoa Kỳ đã tăng lãi suất quỹ liên bang, một yếu tố góp phần làm giảm nhu cầu đối với bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Điều này cũng dẫn đến việc bán tháo lớn tiền điện tử, do đó càng làm suy giảm thị trường đang gặp khó khăn. Ví dụ, thị trường tiền điện tử đã mất khoảng 2 tỷ đô la vốn hóa thị trường. Do những phát triển này, hầu hết các loại tiền điện tử hàng đầu đều giảm giá mạnh, lên tới xấp xỉ 90% mức cao nhất mọi thời đại của chúng.

Nguồn: CNBC

Sự thất bại của Terra Luna làm gia tăng mức độ trầm trọng về thanh khoản ở độ C. Việc phụ thuộc vào TerraUSD (UST) đã có những hậu quả sâu rộng đối với lĩnh vực tiền điện tử. Trên thực tế, UST và LUNA đã bị thiệt hại tổng cộng hơn 50 tỷ đô la, ảnh hưởng đến hầu hết các dự án tiền điện tử. Điều này đã làm lung lay niềm tin và sự tự tin của những người nắm giữ và đầu tư tiền điện tử, vì nhiều người sẽ không bao giờ tưởng tượng ra một viễn cảnh như vậy. Do đó, nhiều người dùng ở Celsius đã chọn rút tiền điện tử của họ khỏi nền tảng. Tuy nhiên, Celsius không đáp ứng được nhu cầu rút tiền của người dùng. Và để tình hình được kiểm soát, C đã ngừng tất cả các hoạt động rút tiền, hoán đổi và chuyển tiền điện tử.

Sự sụp đổ của LUNA và UST đã tạo ra tổn thất cho Three Arrows Capital (“3AC”) dẫn đến việc thanh lý. Điều này dẫn đến việc 3AC không trả được khoản vay 75 triệu đô la cho Celsius. Mặc dù Celsius đã thanh lý tài sản thế chấp 3AC, vẫn còn một khoản tiền chưa thanh toán là 40, 6 triệu đô la. Chính trong bối cảnh tình hình kinh tế như vậy, Celsius đã nộp đơn yêu cầu bảo hộ phá sản.

Kết luận

---

Tóm lại, Celsius đã nộp đơn yêu cầu bảo hộ phá sản tại Tòa án Phá sản ở New York. Bằng cách này, công ty nhằm mục đích tái cấu trúc hoạt động của mình để thực hiện các khoản thanh toán cho nhân viên và các chủ nợ của mình. Nếu tòa án chấp thuận đơn và một kế hoạch trả nợ cho chủ nợ được thống nhất, Celsius sẽ tiếp tục kinh doanh trong khi tôn trọng các nghĩa vụ tài chính của mình đối với tất cả các bên liên quan. Có nhiều trường hợp khác nhau đã dẫn đến thảm họa tài chính ở độ C. Chúng bao gồm cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu do đại dịch Covid-19 khởi xướng, sự sụp đổ của TerraUSD, sự gia tăng tỷ lệ quỹ liên bang và một số vấn đề khác.

Tác giả: Mashell C., Nhà nghiên cứu trực thuộc Gate.io

Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.

Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham chiếu Gate.io. Trong mọi trường hợp, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.