Sản phẩm có cấu trúc Gate.io: Rủi ro và lợi nhuận đến từ đâu?

1. Vây cá mập là một sản phẩm tài chính có rủi ro thấp được đảm bảo chính. Nó được đặt tên như vậy vì cấu trúc đường cong năng suất của nó tương tự như vây cá mập trồi lên khỏi mặt nước.

2. Quyền chọn vây cá mập thực sự đặt ra một mức giá "giới hạn" cho các quyền chọn mua hoặc bán thông thường.

3. Nếu người dùng có dự đoán rõ ràng về xu hướng giá của tài sản cơ bản, muốn nhận được lợi nhuận từ cuộc gọi của quyền chọn, nhưng tin rằng sự gia tăng của giá tài sản cơ bản bị hạn chế và không sẵn sàng trả cho tiềm năng tăng đầy đủ, anh ta / cô ấy có thể chọn gọi các sản phẩm vi cá mập để giành thu nhập cao nhất khi giá của tài sản cơ bản thấp hơn một chút so với giá loại trực tiếp.

4. Theo loại tùy chọn tương ứng, các sản phẩm vi cá mập có thể được chia thành ba loại: vây cá mập tăng, vây cá mập giảm và vây cá mập hai chiều.

5. Khi giá của tài sản cơ bản ít thay đổi (thường là dưới 1000), giao dịch mua gập ghềnh có thể thu được lợi nhuận cao hơn.

Sản phẩm có cấu trúc là một sản phẩm tài chính mới bao gồm các sản phẩm thu nhập cố định, quyền chọn và các công cụ tài chính phái sinh khác. So với các sản phẩm hiện tại và các sản phẩm có kỳ hạn cố định truyền thống, các sản phẩm có cấu trúc chồng chất rủi ro và lợi ích của danh mục đầu tư phái sinh trên cơ sở thu nhập cố định ban đầu. Hôm nay Gate.io sẽ giới thiệu hai sản phẩm mới ra mắt trên trang sản phẩm có cấu trúc: vây cá mập giảm giá và mấp mô. Bài viết này sẽ giới thiệu nguyên lý hoạt động cơ bản của hai sản phẩm này để giúp bạn đọc hiểu được lợi ích và rủi ro của sản phẩm cấu trúc.

Tùy chọn vây cá mập là gì?

---

Vây cá mập là một sản phẩm tài chính có rủi ro thấp được đảm bảo chính. Nó được đặt tên như vậy vì cấu trúc đường cong năng suất của nó tương tự như vây cá mập trồi lên khỏi mặt nước. Về nguyên tắc, vây cá mập là một phái sinh quyền chọn, còn được gọi là quyền chọn loại trực tiếp, thuộc loại quyền chọn rào cản. So với các sản phẩm quyền chọn thông thường, quyền chọn hàng rào thường có hiệu lực (gọi là loại trực tiếp) hoặc trở nên vô hiệu (được gọi là loại trực tiếp) khi giá tài sản cơ bản vượt qua một mức nhất định, do đó giá tương đối thấp.

Trong bài đăng trên blog trước " Thuật ngữ cần thiết để đầu tư vào tiền điện tử: Phái sinh tài chính ", chúng tôi đã giới thiệu ngắn gọn các nguyên tắc liên quan của quyền chọn. Quyền chọn là một loại "quyền chọn cho hợp đồng tương lai". Khi người mua hợp đồng trả một khoản phí bảo hiểm nhất định, người mua có quyền lựa chọn có giao dịch ở mức giá thực hiện trong một thời gian cụ thể hay không. Quyền chọn có thể được chia thành quyền chọn mua và quyền chọn bán theo chiều mua và chiều bán do hai bên lựa chọn.


Quyền chọn vây cá mập thực sự đặt ra một mức giá "giới hạn" cho các quyền chọn mua hoặc bán thông thường. Nếu giá của tài sản cơ bản luôn nằm trong khoảng này trong khoảng thời gian quy định trong hợp đồng, thì quyền chọn vây cá mập hoàn toàn phù hợp với quyền chọn mua hoặc bán thông thường; Nếu giá của tài sản cơ bản vượt quá phạm vi giá đặt trước, thì hiện tượng "knock-out" sẽ xảy ra, dẫn đến việc quyền chọn bị vô hiệu. Đây là lý do tại sao các tùy chọn như vậy còn được gọi là tùy chọn loại trực tiếp.


So với việc mua các quyền chọn mua thông thường, vây cá mập tăng giá mang lại tiềm năng thu nhập khi giá của một số tài sản tăng mạnh, do đó giá đặc biệt thấp hơn. Đặc biệt đối với sản phẩm vây cá mập Gate.io, vì lợi nhuận cơ bản của các sản phẩm có thu nhập cố định được chồng lên danh mục đầu tư phái sinh tài chính, sản phẩm đã trở thành sản phẩm được đảm bảo chính và tiền gốc sẽ không bị mất cho dù giá thay đổi như thế nào.

Đối với người dùng, nếu họ có dự đoán rõ ràng về xu hướng giá của tài sản cơ bản, họ không chỉ muốn nhận được thu nhập từ quyền chọn mà còn nghĩ rằng sự gia tăng của giá tài sản cơ bản là có giới hạn và không sẵn sàng trả tiền cho tiềm năng gia tăng đầy đủ, họ có thể chọn tăng giá các sản phẩm vi cá mập và giành được rằng giá của tài sản cơ bản thấp hơn một chút so với thu nhập cấp cao nhất khi giá bị hạ.

Theo loại tùy chọn tương ứng, các sản phẩm vi cá mập có thể được chia thành ba loại: vây cá mập tăng, vây cá mập giảm và vây cá mập hai mặt. Gate.io trước đây đã tung ra các sản phẩm có cấu trúc với các cơ chế khác nhau, chẳng hạn như vây cá mập hàng tuần, vây cá mập hàng ngày và vây cá mập tăng. Sản phẩm mới ra mắt lần này là sản phẩm vi cá mập giảm giá phù hợp để mua khi giá tài sản có thể giảm trong tầm kiểm soát.

Đối với các sản phẩm có cấu trúc đã ra mắt trước đây, vui lòng tham khảo liên kết: Sản phẩm có cấu trúc Gate.io: Kiếm lợi nhuận cao với loại sản phẩm tài chính mới

Vây cá mập Gate.io bearish là gì?

---

Tương tự như ví dụ về quyền chọn mua vây cá mập được đề cập ở trên, quyền chọn mua vây cá mập thực sự đặt ra một mức giá phù hợp cho các quyền chọn bán thông thường. Sản phẩm vi cá mập đặt do Gate.io ra mắt lần này nhằm cộng gộp thu nhập đảm bảo của các sản phẩm có thu nhập cố định vào các sản phẩm tùy chọn vi cá mập. Theo sự thay đổi giá của tài sản mục tiêu, mô hình lợi nhuận của các sản phẩm vi cá mập giảm giá của Gate.io có thể được chia thành ba loại.


1） Mô hình một: trong thời gian quan sát, giá của tài sản mục tiêu không vượt quá phạm vi giá (nghĩa là phạm vi lần truy cập cuối cùng) và người dùng có thể nhận được tỷ suất sinh lợi hàng năm cao hơn (tỷ suất sinh lợi hòa vốn ≤ cuối cùng tỷ suất sinh lợi ≤ tỷ suất sinh lợi tối đa). Trong quá trình thanh toán, giá tài sản mục tiêu càng gần giới hạn thấp hơn của phạm vi giá, thì lợi nhuận hàng năm càng cao.

2） Mô hình hai: trong thời gian quan sát, nếu giá tài sản mục tiêu thấp hơn giới hạn dưới của phạm vi giá và không vượt quá giới hạn trên của phạm vi giá (nghĩa là đánh bật phạm vi xuống), người dùng sẽ thu được năng suất ở phạm vi trung bình.

3） Mô hình ba: trong thời gian quan sát, nếu giá của tài sản mục tiêu đã vượt quá giới hạn trên của phạm vi giá và không vượt quá giới hạn dưới của phạm vi giá ((tức là đánh bật phạm vi trở lên), người dùng sẽ nhận được lợi suất hòa vốn.

Mập là gì?

---

Bumpy là một sản phẩm có cấu trúc được đảm bảo chính khác do Gate.io ra mắt gần đây. Thiết kế sản phẩm của nó tương tự như một tùy chọn phi truyền thống khác - Double No-touch Option. Về mặt chiến lược, gập ghềnh thuộc về chiến lược giao dịch của sự biến động ngắn. Khi giá của tài sản cơ bản ít thay đổi (thường nhỏ hơn 1000), nó có thể thu được lợi nhuận cao hơn. Do đó, mấp mô thích hợp để mua vào khi thị trường ít thay đổi dữ dội.

Theo sự thay đổi giá của tài sản mục tiêu, các mô hình lợi nhuận của sản phẩm gập ghềnh Gate.io được chia thành hai loại:


1） Loại một: trong thời gian quan sát, giá của tài sản mục tiêu không vượt quá phạm vi giá (nghĩa là đạt được phạm vi) và người dùng có thể nhận được tỷ lệ hoàn vốn hàng năm cao.

2） Loại hai: trong thời gian quan sát, giá tài sản mục tiêu đã vượt quá phạm vi giá (tức là vượt ra ngoài phạm vi) và người dùng có thể nhận được tỷ lệ hoàn vốn hòa vốn.

Kết luận

---

Gate.io luôn cam kết cung cấp cho người dùng các dịch vụ chất lượng cao và an toàn, liên tục giới thiệu các tùy chọn tài chính mới để thích ứng với các tình huống và điều kiện khác nhau, đồng thời giúp người dùng giành được lợi nhuận cao hơn với rủi ro thấp hơn. Trong tương lai, Gate.io sẽ tiếp tục tung ra nhiều sản phẩm có cấu trúc mới khác nhau. Giữ nguyên!



Tác giả: Gate.io Người quan sát: Ashley H. Người dịch: Joy Z.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của các nhà quan sát và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.
* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham chiếu Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.

Bài viết nổi bật của Gate.io

Sự lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư ham thích rủi ro thấp - Gate.io Daily Sharkfin
Sản phẩm có cấu trúc Gate.io: Kiếm lợi nhuận cao với một loại sản phẩm tài chính mới
Sản phẩm có cấu trúc được bảo vệ chính của Gate.io