Blog Gate

Gerbang Anda ke berita dan wawasan tentang kripto

Gate.io Blog Produk Terstruktur Gate.io: Dari mana risiko dan pengembalian berasal?

Produk Terstruktur Gate.io: Dari mana risiko dan pengembalian berasal?

01 April 16:59

1. Sirip hiu adalah produk keuangan utama yang dijamin berisiko rendah. Dinamakan demikian karena struktur kurva hasil mirip dengan sirip hiu yang muncul dari air.

2. Opsi sirip hiu sebenarnya menetapkan harga "kisaran knock-out" untuk opsi call atau put biasa.

3. Jika pengguna memiliki prediksi yang jelas tentang tren harga aset dasar, ingin mendapatkan pengembalian opsi, tetapi yakin bahwa kenaikan harga aset dasar terbatas dan tidak mau membayar potensi kenaikan penuh, dia / dia dapat memilih untuk memanggil produk sirip hiu untuk memenangkan pendapatan tertinggi ketika harga aset dasar sedikit lebih rendah dari harga knock-out.

4. Menurut jenis opsi yang sesuai, produk sirip hiu dapat dibagi menjadi tiga kategori: sirip hiu bullish, sirip hiu bearish, dan sirip hiu dua arah.

5. Ketika harga aset dasar berubah sedikit (umumnya kurang dari 1000), pembelian yang bergelombang dapat memperoleh pengembalian yang lebih tinggi.

Produk terstruktur adalah produk keuangan baru yang terdiri dari produk pendapatan tetap, opsi, dan derivatif keuangan lainnya. Dibandingkan dengan produk tradisional saat ini dan produk berjangka tetap, produk terstruktur menempatkan risiko dan manfaat portofolio derivatif berdasarkan pendapatan tetap asli. Hari ini Gate.io akan memperkenalkan dua produk baru yang diluncurkan di halaman produk terstruktur: sirip hiu bearish dan bergelombang. Artikel ini akan memperkenalkan prinsip dasar kedua produk tersebut untuk membantu pembaca memahami manfaat dan risiko produk terstruktur.

Apa opsi sirip hiu?

Sirip hiu adalah produk keuangan utama yang dijamin berisiko rendah. Dinamakan demikian karena struktur kurva hasil mirip dengan sirip hiu yang muncul dari air. Pada prinsipnya, sirip hiu merupakan turunan opsi, juga dikenal sebagai opsi knock-out, yang termasuk dalam jenis opsi penghalang. Dibandingkan dengan produk opsi biasa, opsi penghalang umumnya berlaku (disebut knock-in) atau menjadi tidak valid (disebut knock-out) ketika harga aset dasar melewati level tertentu, sehingga harganya relatif rendah.

Dalam posting blog sebelumnya " Terminologi yang Diperlukan untuk Berinvestasi dalam Cryptocurrency: Derivatif Keuangan ", kami secara singkat memperkenalkan prinsip opsi yang relevan. Opsi adalah semacam "opsi untuk masa depan". Ketika pembeli kontrak membayar premi tertentu, pembeli memiliki hak untuk memilih apakah akan melakukan perdagangan pada harga kesepakatan dalam waktu tertentu. Opsi dapat dibagi menjadi opsi panggilan dan opsi put sesuai dengan arah jual beli yang dipilih oleh kedua belah pihak.

Opsi sirip hiu sebenarnya menetapkan harga "kisaran knock-out" untuk opsi call atau put biasa. Jika harga aset dasar selalu dalam kisaran ini dalam rentang waktu yang ditentukan dalam kontrak, opsi sirip hiu sepenuhnya konsisten dengan opsi beli atau jual biasa; Jika harga aset dasar melebihi kisaran harga yang telah ditentukan, maka "knock-out" akan terjadi, yang mengakibatkan batalnya opsi. Inilah sebabnya mengapa opsi seperti itu juga dikenal sebagai opsi knock-out.

Dibandingkan dengan pembelian opsi panggilan biasa, sirip hiu bullish melepaskan potensi pendapatan ketika harga beberapa aset naik tajam, sehingga harga premium lebih rendah. Khusus untuk produk sirip hiu Gate.io, karena pengembalian dasar produk pendapatan tetap ditumpangkan pada portofolio derivatif keuangan, produk tersebut telah menjadi produk jaminan utama, dan prinsipal tidak akan hilang bagaimanapun harganya berubah.

Bagi pengguna, jika mereka memiliki prediksi yang jelas tentang tren harga aset dasar, mereka tidak hanya ingin memperoleh pendapatan panggilan opsi, tetapi juga berpikir bahwa kenaikan harga aset dasar terbatas dan tidak mau membayar potensi kenaikan penuh, mereka dapat memilih untuk menaikkan produk sirip hiu, dan memenangkan bahwa harga aset dasar sedikit lebih rendah daripada pendapatan kelas atas ketika harga tersingkir.

Menurut jenis opsi yang sesuai, produk sirip hiu dapat dibagi menjadi tiga kategori: sirip hiu bullish, sirip hiu bearish, dan sirip hiu dua arah. Gate.io sebelumnya telah meluncurkan produk terstruktur dengan mekanisme yang berbeda, seperti sirip hiu mingguan, sirip hiu harian, dan sirip hiu bullish. Produk baru yang diluncurkan kali ini adalah produk bearish shark fin yang cocok untuk dibeli saat harga aset bisa terkendali.

Untuk produk terstruktur yang diluncurkan sebelumnya, silakan merujuk ke tautan: Produk Terstruktur Gate.io: Dapatkan Pengembalian Tinggi Dengan Jenis Produk Keuangan Baru

Apa itu sirip hiu bearish Gate.io?

Mirip dengan contoh opsi sirip hiu panggilan yang disebutkan di atas, opsi sirip hiu put sebenarnya menetapkan kisaran harga knock-out untuk opsi put biasa. Produk sirip hiu put yang diluncurkan oleh Gate.io kali ini adalah untuk melapiskan pendapatan terjamin dari produk pendapatan tetap pada produk opsi sirip hiu put. Menurut perubahan harga aset target, model keuntungan produk sirip hiu bearish dari Gate.io dapat dibagi menjadi tiga jenis.

1）Model satu: selama periode pengamatan, harga aset target tidak melebihi kisaran harga (yaitu, kisaran hit akhir), dan pengguna dapat memperoleh tingkat pengembalian tahunan yang lebih tinggi (tingkat pengembalian impas final tingkat pengembalian tingkat pengembalian maksimum). Selama penyelesaian, semakin dekat harga aset target ke batas bawah kisaran harga, semakin tinggi pengembalian tahunan.

2）Model dua: selama periode pengamatan, jika harga aset target lebih rendah dari batas bawah kisaran harga dan belum melampaui batas atas kisaran harga (yaitu melumpuhkan kisaran ke bawah), pengguna akan mendapatkan hasil jarak menengah.

3）Model tiga: selama periode pengamatan, jika harga aset target telah melampaui batas atas kisaran harga dan tidak melebihi batas bawah kisaran harga ((yaitu menjatuhkan kisaran ke atas), pengguna akan mendapatkan hasil impas.

Apa itu bergelombang?

Bumpy adalah produk terstruktur jaminan utama lainnya yang baru-baru ini diluncurkan oleh Gate.io. Desain produknya mirip dengan opsi non-tradisional lainnya - Opsi Tanpa Sentuhan Ganda. Secara strategis, bergelombang termasuk dalam strategi perdagangan volatilitas pendek. Ketika harga aset dasar berubah sedikit (umumnya kurang dari 1000), ia dapat memperoleh pengembalian yang lebih tinggi. Oleh karena itu, bumpy cocok untuk dibeli saat pasar berubah dengan tidak terlalu drastis.

Menurut perubahan harga aset target, model keuntungan produk bergelombang Gate.io dibagi menjadi dua jenis:

1）Tipe satu: selama periode pengamatan, harga aset target tidak melebihi kisaran harga (yaitu mencapai kisaran), dan pengguna dapat memperoleh tingkat pengembalian tahunan yang tinggi.

2）Tipe dua: selama periode pengamatan, harga aset target telah melampaui kisaran harga (yaitu tersingkir), dan pengguna dapat memperoleh tingkat pengembalian impas.

Kesimpulan

Gate.io selalu berkomitmen untuk menyediakan layanan berkualitas tinggi dan aman kepada pengguna, terus-menerus memperkenalkan opsi keuangan baru untuk beradaptasi dengan berbagai skenario dan kondisi, dan membantu pengguna memenangkan pengembalian yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah. Ke depannya, Gate.io akan terus meluncurkan berbagai produk terstruktur baru. Pantau terus!

Penulis: Gate.io Pengamat: Ashley H. Penerjemah: Joy Z.
Penafian:
* Artikel ini hanya mewakili pandangan para pengamat dan bukan merupakan saran investasi.
*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini. Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan Gate.io dirujuk. Dalam semua kasus lain, tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta.