Khối lượng giao dịch phái sinh tăng nhanh trong tháng 7

🔹 Khối lượng giao dịch của các phái sinh tiền điện tử đã tăng lên 13,5% trong tháng Bảy.

🔹 Các dẫn xuất tiền điện tử chiếm 69,1% toàn bộ thị trường tiền điện tử.

🔹 Sự cường điệu xung quanh Ethereum Merger và London Hard Fork đã tạo ra động lực tăng giá cho ETH và các loại tiền điện tử khác.

🔹 Đòn bẩy có một số rủi ro như thanh lý tài sản.

Giới thiệu

Tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác đang phá vỡ lĩnh vực tài chính khi chúng làm phát sinh các công cụ đầu tư mới như các công cụ phái sinh tiền điện tử. Cho đến nay, các công cụ phái sinh tiền điện tử rất phổ biến trong giới đầu tư và chúng mở ra những cơ hội đầu tư mới. Sau một thời gian thị trường trầm lắng, giá các chứng khoán phái sinh đã phục hồi vào tháng 3 năm nay. Sự phát triển vào tháng 7 cho thấy rằng các dẫn xuất tiền điện tử tiếp tục với xu hướng đi lên. Điều này trùng hợp với sự tập hợp của nhiều loại tiền điện tử như bitcoin và ETH.

Có nhiều may mắn trái chiều trong tháng Bảy. Điều này là do nhiều loại tiền điện tử đã có đà tăng giá nhưng không đạt được mức giá mong đợi. Ví dụ: các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng bitcoin sẽ tăng vượt ngưỡng $ 40 000 và ETH trên $ 3 000. Tương tự, một loại tiền điện tử như BTC đã kết thúc tháng 7 ở mức giá hợp lý là 23.310 đô la, tăng 22% so với tháng trước. ETH đóng cửa tháng ở mức 1.679 đô la, tăng khoảng 62,8% so với giá tháng sáu. Sự cường điệu xung quanh việc Hợp nhất là động lực chính thúc đẩy giá đi lên của ETH.

Xu hướng tăng tương tự cũng xảy ra với thị trường tiền điện tử phái sinh. Trong báo cáo tiền điện tử hàng tháng của mình, CryptoCompare đã xác định rằng khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh đã tăng 13,4% trong tháng 7, kết thúc tháng với tổng vốn hóa là 3,12 tỷ đô la. Tất cả những thay đổi này về khối lượng và hoạt động giao dịch trong tháng 7 cho thấy sự gia tăng các hoạt động đầu cơ tiền điện tử.

Các công cụ phái sinh là gì?

Phái sinh là một hợp đồng hoặc tài sản có giá trị phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ sở. Chúng tôi cũng có thể định nghĩa nó như một hợp đồng giữa người bán và người mua để giao dịch tài sản cơ bản tại một ngày và giá cụ thể. Lưu ý rằng các công cụ phái sinh không có giá trị nội tại, giá của chúng phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở.

Khi bạn có một giao dịch phái sinh, điều đó không có nghĩa là bạn sẽ nhận được tài sản cơ bản. Ví dụ về tài sản cơ bản trong thị trường tài chính truyền thống bao gồm cổ phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu và tiền tệ fiat. Mặt khác, các ví dụ về tài sản cơ bản trong lĩnh vực tiền điện tử là các loại tiền điện tử như bitcoin và ETH. Ví dụ: bạn có thể giao dịch Hợp đồng tương lai BTC.

Các loại dẫn xuất

Tương lai: Tương lai là một hợp đồng được ký kết giữa hai bên để mua và bán một tài sản cơ bản tại một ngày và giá nhất định. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch đóng các vị thế của họ trước ngày đã thỏa thuận để có được lợi nhuận.

Các sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp các hợp đồng tương lai thay mặt cho người dùng của họ. Tuy nhiên, người mua có thể chọn không mua tài sản cơ bản nhưng được hưởng lợi từ sự biến động giá của nó. ETH tương lai giữ giá trị tương tự như ETH. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch được hoặc mất từ những thay đổi về giá trị của ETH.

Quyền lựa chọn: Quyền lựa chọn là hợp đồng giữa hai bên để mua và bán tài sản cơ sở tại một ngày và giá đã thỏa thuận. Tuy nhiên, hai bên không có nghĩa vụ thực hiện thỏa thuận.

Hoán đổi vĩnh viễn: Hợp đồng vĩnh viễn tương tự như hợp đồng tương lai ngoại trừ việc nó không có thời hạn sử dụng. Do đó, các nhà giao dịch có thể giữ vị thế của họ mở trong một thời gian dài.

Hiệu suất phái sinh trong tháng 7

Như đã nói, tổng khối lượng chứng khoán phái sinh tăng trong tháng 7 do sự quan tâm đến chúng tăng lên. Tuy nhiên, trong khi khối lượng giao dịch phái sinh trên các sàn tập trung tăng thì khối lượng giao dịch giao ngay lại giảm đáng kể. CryptoCompare báo cáo rằng khối lượng giao dịch giao ngay giảm 1,34% xuống 1,39 tỷ đô la. Đây là lần giảm đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2020.

Có một số lý do giải thích cho sự tập hợp của các dẫn xuất tiền điện tử. Ví dụ, cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang để xem xét lãi suất của Fed sẽ diễn ra vào tháng 9, giúp các nhà đầu tư nhẹ nhõm hơn. Ngoài ra, thị trường tiền điện tử phản ứng tốt với Ethereum Merger dự kiến và London Hard Fork. Biểu đồ bên dưới cung cấp tóm tắt về khối lượng giao dịch của các phái sinh tiền điện tử và giao dịch giao ngay từ tháng 8 năm 2020 đến tháng 7 năm 2022.