Обсяг торгівлі деривативами у Липні показав зростання

[Основні тези]

🔹 Обсяг торгів криптовалютними деривативами зріс до 13,5% у липні.

🔹 Похідні криптовалюти складають 69,1% усього ринку криптовалют.

🔹 Ажіотаж навколо злиття Ethereum і лондонського хардфорку створив імпульс зростання цін на ETH та інші криптовалюти.

🔹 Кредитне плече має кілька ризиків, таких як ліквідація активів.


Вступ

---

Криптовалюти та інші цифрові активи руйнують фінансовий сектор, оскільки вони породжують нові інвестиційні інструменти, такі як криптодеривативи. Поки що криптодеривативи популярні серед інвесторів і відкривають нові інвестиційні можливості. Після періоду депресії на ринку ціни на деривативи відновилися в березні цього року. Розвиток у липні показує, що криптодеривативи продовжують зростати. Це збіглося з зростанням багатьох криптовалют, таких як Біткойн і Ефір.

У липні були неоднозначні долі. Це тому, що багато криптовалют мали зростання, але не досягли очікуваного рівня цін. Наприклад, інвестори все ще очікують, що Біткойн перевищить 40 000 доларів США, а Ефір перевищить 3 000 доларів США. Для порівняння, така криптовалюта, як BTC, закінчила липень за розумною ціною 23 310 доларів США, що на 22% більше, ніж у попередньому місяці. Ефір завершив місяць на рівні 1679 доларів США, що приблизно на 62,8% вище ціни в червні. Ажіотаж навколо злиття був ключовим фактором зростання ціни Ефіру.

Такий самий висхідний тренд спостерігався на ринку криптовалютних деривативів. У своєму щомісячному криптовалютному звіті CryptoCompare встановив, що обсяг торгів деривативами зріс на 13,4% у липні, завершивши місяць із загальною капіталізацією в 3,12 трильйона доларів. Усі ці зміни в обсягах торгівлі та активності протягом липня свідчать про зростання спекулятивної діяльності на криптовалюті.


Що таке деривативи?

---

Дериватив — це контракт або актив, вартість якого залежить від вартості базового активу. Ми також можемо визначити це як контракт між продавцем і покупцем про торгівлю базовим активом на певну дату та за ціною. Зауважте, що похідні інструменти не мають внутрішньої вартості, їхня ціна залежить від вартості базових активів.

Коли у вас є похідні інструменти, це не означає, що ви отримаєте базовий актив. Приклади базових активів на традиційному фінансовому ринку включають акції, акції, товари, облігації та фіатні валюти. З іншого боку, прикладами базових активів у криптовалютному секторі є такі криптовалюти, як Біткойн та Ефір. Наприклад, ви можете торгувати ф'ючерсами BTC.


Види деривативів

---

Ф'ючерси: Ф'ючерс — це договір, укладений між двома сторонами на купівлю та продаж базового активу на певну дату та за ціною. Однак деякі трейдери закривають свої позиції раніше узгодженої дати, щоб отримати прибуток.

Криптобіржі пропонують ф'ючерсні контракти від імені своїх користувачів. Однак покупець може вибрати не купувати базовий актив, але отримати вигоду від коливань його ціни. Ф'ючерс на Ефір має таку саму вартість, як і сам Ефір. Це означає, що трейдери виграють або програють від змін у вартості Ефіру.

Опціони: опціон — це контракт між двома сторонами про купівлю та продаж базового активу за узгодженою датою та ціною. Однак обидві сторони не зобов'язані виконувати угоду.

Безстрокові свопи: безстроковий контракт схожий на ф’ючерс, за винятком того, що він не має терміну дії. В результаті трейдери можуть тримати свої позиції відкритими протягом тривалого часу.


Продуктивність деривативів у липні

---

Як зазначається, загальний обсяг деривативів у липні збільшився через підвищення інтересу до них. Однак у той час як обсяги торгів деривативами на централізованих біржах зросли, обсяги спотових торгів значно зменшилися. CryptoCompare повідомив, що обсяг спотових торгів впав на 1,34% до 1,39 трлн доларів. Це перше таке зниження з грудня 2020 року.

Є кілька причин зростання криптовалютних деривативів. Наприклад, засідання Федерального комітету з відкритих ринків для перегляду ставок ФРС відбудеться у вересні, що дасть інвесторам полегшення. Крім того, крипторинок добре відреагував на очікуване злиття Ethereum і лондонський хардфорк. На графіку нижче наведено підсумкові обсяги торгів криптовалютними деривативами та спотовими угодами з серпня 2020 року по липень 2022 року.