Tầm quan trọng của Tokenomics đối với các nhà đầu tư

Mã thông báo (token) là gì?

Mã thông báo là một đơn vị kỹ thuật số thực hiện một chức năng cụ thể và duy trì một giá trị nhất định trong một khoảng thời gian. Thông thường, mã thông báo có nhiều cách sử dụng, bao gồm trở thành đơn vị thanh toán trong các nền tảng hoặc ứng dụng nhất định, tài sản đầu tư hoặc phương tiện trao một số quyền như tham gia vào quá trình ra quyết định cho các thành viên cộng đồng. Chúng ta có thể phân loại mã thông báo theo nhiều cách khác nhau, mà chúng ta sẽ thảo luận ngắn gọn.

Nguồn: Coindesk

Mã thông báo (token) có thể thay thế được và không thể thay thế

Mã thông báo (token) có thể thay thế là các đơn vị mật mã kỹ thuật số có cùng giá trị và có thể được sao chép hoặc thay thế cho nhau. Tiền điện tử là ví dụ về các mã thông báo có thể thay thế được. Điều này có nghĩa là chúng ta có thể trao đổi các mã thông báo vì chúng có cùng giá trị hoặc giá cả và chúng ta không thể phân biệt cái này với cái khác. Ví dụ cụ thể, hai bitcoin hoàn toàn giống nhau và thực hiện các chức năng tương tự.

Mặt khác, các mã thông báo (token) không thể thay thế là tài sản kỹ thuật số duy nhất thể hiện quyền sở hữu một kho lưu trữ giá trị. Nói cách khác, không thay thế được là bằng chứng về quyền sở hữu một tài sản cụ thể. Do đó, bạn không thể trao đổi các mã thông báo không thể thay thế (NFT).

Tiện ích và bảo mật

Chúng tôi cũng có thể phân loại mã thông báo là tài sản hoặc bảo mật. Mã thông báo tiện ích là các mã thông báo cung cấp cho chủ sở hữu các quyền, đặc quyền và đối xử ưu đãi đặc biệt. Chúng cũng có thể hoạt động như một phương tiện thanh toán cho các sản phẩm và dịch vụ trong nền kinh tế tiền điện tử. Ví dụ: BAT là một mã thông báo tiện ích được sử dụng khi quảng cáo các sản phẩm và dịch vụ.

Mã thông báo bảo mật đại diện cho cổ phần trong dự án. Nói cách khác, chúng đại diện cho đầu tư dài hạn vào một loại tiền điện tử nhất định. Ví dụ, họ cấp cho chủ sở hữu quyền có tiếng nói về những gì xảy ra trong dự án hoặc tổ chức.

Nguồn: Investopedia

Tokenomics

Bây giờ chúng ta đã hiểu các loại mã thông báo, hãy thảo luận về những gì mà mã thông báo đòi hỏi. Tokenomics là nghiên cứu về cách thức hoạt động của token hoặc tiền điện tử, mục đích của chúng và các yếu tố xác định giá trị của chúng. Do đó, tokenomics liên quan đến việc nghiên cứu các yếu tố quyết định giá trị thị trường của tiền điện tử hoặc các tài sản kỹ thuật số khác.

Một cách khác để hiểu rõ hơn về tokenomics là tập trung vào gốc của từ. Nó là sự kết hợp của hai từ, token và kinh tế. Theo nghĩa tổng quát hơn, kinh tế học là nghiên cứu về cung và cầu của một tài sản và các yếu tố ảnh hưởng đến giá của nó.

Các yếu tố xác định giá trị của tiền điện tử hoặc mã thông báo (token)

Giá hoặc giá trị của mã thông báo là trung tâm của tokenomics. Hầu hết, các nhà đầu tư nghiên cứu hành vi của một mã thông báo để dự đoán giá trị của nó cả trong ngắn hạn và dài hạn. Lý do là các nhà đầu tư lo ngại về lợi tức đầu tư của họ, điều gì đó phụ thuộc vào giá của mã thông báo hoặc tài sản. Các yếu tố quyết định giá trị của một mã thông báo bao gồm nhu cầu và nguồn cung của nó.

Cung cấp mã thông báo (token)

Các nhà đầu tư nên hiểu nguồn cung lưu hành, tổng cung và lượng cung tối đa của một loại tiền điện tử. Nguồn cung lưu thông đề cập đến số lượng tiền xu hoặc mã thông báo có trên thị trường và có sẵn để giao dịch. Nguồn cung tối đa có nghĩa là tổng số lượng của một mã thông báo hoặc tiền điện tử cụ thể sẽ từng tồn tại. Tổng cung đề cập đến số lượng mã thông báo tồn tại tại thời điểm này, cho dù đang lưu hành hay bị khóa trong các hợp đồng thông minh. Hầu hết các dự án tiền điện tử dần dần tăng số lượng mã thông báo đang lưu hành để duy trì giá ổn định. Điều này là do việc cung cấp tài sản kỹ thuật số là một trong những yếu tố quyết định chính đến giá trị của nó.

Những nhu cầu của mã thông báo (token)

Giá của một loại tiền điện tử phụ thuộc vào nhu cầu và nguồn cung của nó. Nhu cầu liên quan đến mức độ quan tâm của thị trường đối với tiền điện tử. Nếu nhu cầu về một mã thông báo cao hơn nguồn cung của nó, giá của nó sẽ tăng lên. Ngược lại, nếu nguồn cung của mã thông báo lớn hơn cầu thì giá của nó sẽ giảm.

Vốn hóa thị trường

Vốn hóa thị trường của tiền điện tử ảnh hưởng đến mức đầu tư của nó. Điều này là do kích thước của vốn hóa thị trường quyết định mức độ phổ biến của nó. Nhiều nhà đầu tư thích đầu tư vào tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao. Nói chung, giá trị vốn hóa thị trường của mã thông báo càng cao thì giá của nó càng ổn định và ngược lại. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường thấp có thể cho thấy dự án có tiềm năng mở rộng và cải thiện.

Mô hình của mã thông báo (token)

Một thành phần quan trọng khác của tokenomics là mô hình của nó. Một số loại tiền điện tử đang lạm phát trong khi những loại tiền khác lại giảm phát. Mã thông báo lạm phát khi nó không có nguồn cung tối đa. Đây là trường hợp của ethereum; nó không có nguồn cung cấp tối đa được biết đến. Mặt khác, tiền điện tử giảm phát có nguồn cung tối đa đã biết. Ví dụ: nguồn cung bitcoin tối đa là 21 triệu. Một số dự án đốt token của họ để tăng giá. Đốt đơn giản có nghĩa là lấy một lượng nhất định mã thông báo từ lưu thông.

Phân phối mã thông báo (token)

Việc phân phối hoặc phân bổ mã thông báo có thể ảnh hưởng đến giá trị của nó và mức đầu tư. Phân phối hoặc phân bổ đề cập đến tỷ lệ mà các bên liên quan chính của một dự án được quyền sở hữu. Một số dự án phân bổ mã thông báo cho các nhà phát triển, bộ phận tiếp thị, phần thưởng cộng đồng và nhà đầu tư, trong số những người khác. Việc phân phối mã thông báo tốt nhất sẽ trao một phần nhỏ cho các nhà đầu tư nội bộ và để lại một phần lớn hơn cho các nhà đầu tư bên ngoài.

Mã thông báo (token) và các vấn đề quản trị

Các tổ chức tự trị phi tập trung trao cho chủ sở hữu mã thông báo quyền đưa ra quyết định thông qua bỏ phiếu và đưa ra các đề xuất phát triển. Điều này đảm bảo rằng các quyết định được đưa ra đều vì lợi ích tốt nhất của cộng đồng và các nhà đầu tư.

Nguồn:: soccerspen

Staking và tiện ích

Việc giữ các mã thông báo làm giảm nguồn cung lưu hành và rất có thể làm tăng giá trị của nó. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, các token được đặt cọc trong một khoảng thời gian.

Kết luận

Nói một cách dễ hiểu, tokenomics là tính kinh tế của các token. Nó bao gồm các yếu tố ảnh hưởng đến cung và cầu của mã thông báo như đốt cháy, phân bổ, sản lượng và mô hình, trong số những yếu tố khác. Mức cung và cầu xác định giá của mã thông báo. Sự gia tăng nhu cầu trong khi cung không đổi dẫn đến việc tăng giá. Mặt khác, nếu nguồn cung cấp mã thông báo tăng với biên độ lớn hơn cầu, giá sẽ giảm.

Tác giả: Mashell C. Nhà nghiên cứu trực thuộc Gate.io

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của những người quan sát và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.

* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham chiếu Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.