Los gigantes que han sido perjudicados por LUNA

No hay duda de que el impacto de la caída de Three Arrow Capital (3AC) es extremadamente malo;

El suceso de la pérdida de la clave privada de Celsius causó cierto FUD;

Do Kwon subrayó que no era un mentiroso, sino también una víctima;

La emisión adicional ilimitada de LUNA ha destruido su futuro;

Parece que la gloria, la fama y la riqueza de LUNA se han ido de la noche a la mañana.

Ya sea en los mercados financieros tradicionales o en las finanzas de blockchain, la "liquidez" es siempre la cuestión central.

LUNA, como activo volátil con liquidez insuficiente, puede acuñar la stablecoin UST al equivalente de 1:1, y obtener la liquidez de la moneda fíat con la ayuda de Curve y otros intercambios.

Desde el día en que se empezó a diseñar LUNA, ha estado condenada a "morir".

Vamos a hacer un balance de los gigantes que actualmente están "enterrados con LUNA".

Three Arrow Capital (3AC)

Three Arrow Capital, comúnmente conocida como 3AC, es una de las mayores empresas de capital riesgo del mundo centrada en la criptodivisa. Zhusu y KylesLdavies, los fundadores de 3AC, eran compañeros de instituto y fundaron 3AC en 2012. Originalmente tenían su sede en Singapur, pero recientemente la trasladaron a Dubái.

Los mejores casos de inversión de 3AC incluyen Avax, Near, Aave, Derabit, Starkware, Terra LUNA, Axie Infinity, etc. Sus activos bajo gestión se estiman entre 10.000 y 18.000 millones de dólares. Como una de las 5 mejores empresas de capital riesgo, tienen una gran influencia y reputación en el sector.

Sin embargo, a medida que la antiglobalización se intensifica, el ciclo crediticio se alarga, el precio de la criptodivisa se desploma y la industria DeFi se desploma, comienzan a surgir más y más choques.

A principios de 2022, el protocolo DeFi más caliente era Anchor, que proporcionaba un rendimiento del 20%. Pero para ganar su rendimiento, debes tener TerraUSD (UST), que es un token creado de la nada por un arrogante cripto KOL llamado Do Kwon. UST está asociado con otro token llamado LUNA creado por él. Todo el sistema depende de LUNA para obtener valor.

No es lo suficientemente rápido para 3AC y un gran número de seguidores de LUNA. Kyle Davies reveló en una ocasión que 3AC no sólo estaba obteniendo beneficios a través de Anchor, sino que también invirtió 200 millones de dólares en LUNA en febrero de este año. En su punto álgido, LUNA y UST tenían una capitalización de mercado total de 60.000 millones de dólares. Pero cuando el precio de LUNA se desplomó, todo esto se evaporó de la noche a la mañana.

Después de eso, cundió el pánico en el ámbito de las criptomonedas.

Como uno de los mayores clientes de las instituciones de préstamo globales, 3AC ha tomado dinero prestado de BlockFi, Genesis, Nexo, Celsius y otras plataformas conocidas. No hay duda de que el impacto de la caída de 3AC es extremadamente malo.

Transfiere los riesgos financieros a sus prestamistas, que soportarán la diferencia entre la cantidad que deben y la garantía compensada, lo que hace que cada prestamista soporte un gran impacto.

Celsius

Como plataforma global de préstamos de criptomonedas CeFi, se puede decir que Celsius es un banco en el mundo de las criptomonedas. Su negocio principal es el préstamo, que tiene una larga historia y es amado por la gente en todo momento y en todos los países. Los usuarios pueden depositar sus criptodivisas soportadas por cualquier plataforma en la cuenta de la plataforma, ganar intereses semanalmente, y el capital puede ser retirado en cualquier momento.

Anteriormente, Celsius era una plataforma muy conocida en los países europeos y americanos, con más de 1,7 millones de usuarios y más de 30.000 millones de dólares en activos gestionados. A finales del año pasado, su escala de financiación era de 750 millones de dólares, y la valoración alcanzó los 3.250 millones de dólares, dejando en la calle a varias plataformas de préstamos descentralizados como Aave.

Sin embargo, el 7 de junio, Celsius perdió al menos 35000 ETH (transacción única) en el incidente de la pérdida de la clave privada de la solución de apuestas de Ethereum 2.0 Stakehound, lo que provocó un cierto grado de emociones FUD (miedo, incertidumbre, duda) en el espacio de las criptomonedas.

El token CEL de Celsius también cayó bruscamente después de que se expusiera la noticia, desplomándose un 75%, lo que también provocó enormes pérdidas para los usuarios que utilizaban tokens CEL como garantía.

Como dice el refrán, todo el mundo golpea a un hombre que está abajo. Las múltiples malas noticias y las emociones negativas del mercado han provocado una gran presión de venta. Hoy en día, Celsius, que solicitó la quiebra y la reorganización, no puede recuperarse.

BlockFi

Al igual que Celsius, también es una plataforma CeFi. Afectados por la mala deuda de la plataforma Celsius, más de 2000 BTCs y 5000 ETHs y otros activos salieron de la cartera BlockFi en un solo día, y un gran número de usuarios renunciaron a las ganancias y redimieron los activos con pérdidas.

Pero incluso los usuarios no esperaban que BlockFi también prestara todos los activos de la mayoría de los usuarios a 3AC, y 3AC era insolvente y no podía devolver el préstamo debido a Blockfi.

BlockFi hizo una apuesta equivocada en GBTC. BlockFi es el mayor poseedor de GBTC en la actualidad. Sin embargo, debido al hecho de que los futuros de Bitcoin al contado apoyados por Grayscale no han podido ser listados a través de la revisión de la SEC, el mercado también ha visto una prima negativa de GBTC.

Actualmente, GBTC se puede comprar a un precio de 7,3% de descuento, pero GBTC no puede ser canjeado por BTC, lo que pone a BlockFi en una profunda crisis de liquidez.

De hecho, antes de la caída, BlockFi también fue cuestionado. En su día, BlockFi recibió acusaciones de la SEC y de 32 estados por vender productos de préstamo de criptomonedas a unos 600.000 inversores sin estar registrados. Finalmente, BlockFi acordó pagar una multa de 100 millones de dólares para resolver la demanda, lo que supuso otra considerable pérdida de activos.

Voyager Digital

Como conocido corredor de criptodivisas, Voyager no sólo proporciona servicios de comercio de criptodivisas para clientes minoristas, sino que también atrae a los titulares de criptodivisas para que depositen activos de criptodivisas y luego los presten a un tipo de interés de hasta el 12%.

Tras el colapso de 3AC, Voyager comenzó a solicitar la protección de la bancarrota aproximadamente una semana después del incumplimiento del préstamo de 670 millones de dólares proporcionado a Voyager. Uno de los que estaba en el mismo dilema es el intercambio de criptomonedas Blockchain.com, con un préstamo de 270 millones de dólares de 3AC.

Stephen Ehrlich, director general de Voyager, atribuyó las dificultades financieras de la empresa a "la volatilidad y propagación a largo plazo del mercado de criptodivisas y al incumplimiento de 3AC de sus deudas".

Qué está haciendo Do Kwon

Do Kwon, el controvertido fundador de Terra, declaró en una reciente entrevista a los medios de comunicación que el fracaso de Terra le entristecía y agotaba enormemente.

En cuanto al colapso de UST, Do Kwon declaró que él también fue una víctima y tuvo pérdidas. En su opinión, la "declaración de autoconfianza" que ha emitido se debe a que tiene mucha confianza en UST, pero el mundo exterior la interpreta como "arrogante", y Do Kwon se siente muy impotente al respecto.

También refutó las acusaciones de fraude que había sufrido, y recalcó con fuerza que no era un mentiroso. De hecho, él también era una víctima: Hice una apuesta confiada en nombre de UST e hice una declaración confiada, porque creo en su flexibilidad y propuesta de valor. He perdido estas apuestas, pero mis acciones se ajustan al 100% a lo que dije. Hay una diferencia entre el fracaso y el fraude.

En el pasado, Do Kwon era famoso por su personalidad franca. Lanzó repetidamente una batalla de regaños con los críticos de UST en Twitter, ridiculizó a esos críticos como idiotas y bromeó diciendo que "no apuesto con los pobres", "¿todavía eres tan pobre?". También dijo con franqueza que el 95% de las empresas de criptodivisas cerrarán, "pero es divertido ver cómo estas empresas quiebran", lo que puede calificarse de "franco".

Hasta ahora, cuando se le ha preguntado por estos tuits, Do Kwon ha dicho que se arrepiente de sus comentarios inapropiados en el pasado.

Con la progresiva fermentación de este grave incidente, Do Kwon puede encontrarse con más y más problemas espinosos.

El 22 de junio, Anonymous, una organización de hackers famosa en todo el mundo, prometió "asegurarse" de que Do Kwon, el cofundador de Terra, fuera "llevado ante la justicia lo antes posible".

El 20 de julio, los fiscales surcoreanos registraron las oficinas operativas de 15 plataformas comerciales y organizaciones asociadas a Terraform Labs para investigar la caída de Terra y los casos de fraude relacionados.

El 26 de julio, el investigador de Terra, FatMan, cooperó con el bufete de abogados estadounidense Scott+Scott para presentar una demanda colectiva en favor de las víctimas del colapso de UST. La demanda incluía a Terraform Labs y a Do Kwon como demandados, tratando de recuperar la inversión de UST tras el colapso del ecosistema Terra.

El 27 de julio, el equipo de investigación conjunta de Corea del Sur sobre delitos financieros y de valores emitió una "Notificación de entrada" a Do Kwon, el fundador que actualmente se encuentra supuestamente en Singapur. Una vez que entre en el territorio de Corea del Sur, tiene que notificarlo inmediatamente a los investigadores; mientras tanto, la fiscalía también emitió una notificación de "no salida" a altos ejecutivos como Shin Hyun-seong, cofundador de Terraform Labs, y Kim Mo, antiguo vicepresidente.

¿Puede mejorar LUNA?

No hay duda de que mucha gente espera que LUNA pueda mejorar, pero tenemos que decir que la realidad es siempre cruel.

La razón por la que LUNA se desplomó esta vez fue debido a la emisión adicional ilimitada. Antes del colapso, LUNA sólo tenía 350 millones de tokens, pero en la actualidad ya hay más de 6,5 billones de LUNA en el mercado. Es decir, aunque nadie venda y nadie sufra grandes pérdidas, el precio se ha diluido casi 20000 veces. Si quiere subir a 1 dólar, el valor de mercado alcanzará los 6,5 billones de dólares.

Actualmente, el valor de mercado de la Saudi Arabian Oil Company, que ocupa el primer lugar en el mundo, es de sólo 2,4 billones de dólares, pero es el valor de mercado del petróleo de dólares y centavos. Sin embargo, ¿qué valor de "dólares y centavos" puede cambiar ahora LUNA por su antiguo valor de mercado?

Conclusión

Hoy en día, el campo de las criptomonedas está sufriendo una remodelación sin precedentes.

Como dice el refrán, si una ballena cae, todos prosperan. De hecho, la quiebra del gigante es el resultado de su propia desgracia. Entre estos gigantes caídos, hay algunos que utilizan múltiples palancas y fraudes de caja negra para obtener enormes beneficios. A la sombra de la caída de estos gigantes, quizá sólo sea la primera ficha de dominó introducida por LUNA.

El impacto de largo alcance de este efecto dominó ha sido incalculable. En la larga circunstancia de mercado bajista, los participantes que habían deteriorado sus activos y la liquidez insuficiente fueron de nuevo golpeados con fuerza.

Sin embargo, la caída de estas ballenas también puede decirnos que ¡hay que hacer HODL! No FOMO, DYOR.

Autor: Gate.io Observador: Byron B. Traductor: Jose E.

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