Os gigantes que foram feridos pela LUNA!

Seja nos mercados financeiros tradicionais ou nas finanças blockchain, a "liquidez" é sempre a questão central.

A LUNA, como um ativo volátil com liquidez insuficiente, podia cunhar a stablecoin UST no equivalente a 1:1, e obter a liquidez da moeda fiduciária com a ajuda da Curve e de outras exchanges.

Desde o dia em que a LUNA começou a projetar, ela estava condenada a "morrer".

Faremos um balanço dos gigantes que estão atualmente "enterrados com a LUNA".

Three Arrow Capital (3AC)

A Three Arrow Capital, comumente conhecida como 3AC, é uma das maiores empresas de capital de risco do mundo com foco em criptomoedas. Zhusu e KylesLdavies, os fundadores da 3AC, eram colegas de classe do ensino médio e fundaram a 3AC em 2012. Originalmente sediada em Cingapura, eles mudaram recentemente sua sede para Dubai.

Os melhores casos de investimento do 3AC incluem Avax, Near, Aave, Derabit, Starkware, Terra LUNA, Axie Infinity, etc. Seus ativos sob gestão estão estimados entre US $10 bilhões e US $18 bilhões. Como uma empresa top 5 VC, eles têm influência e reputação de longo alcance no setor.

No entanto, à medida que a anti-globalização se intensifica, o ciclo de crédito se alonga, o preço da criptomoeda despenca, e a indústria de DeFi diminui, mais e mais quedas começam a surgir.

No início de 2022, o protocolo DeFi mais quente foi o Anchor, que proporcionou um rendimento de 20%. Mas para ganhar seu rendimento, você deve segurar TerraUSD (UST), que é um token criado do nada por um cripto KOL arrogante chamado Do Kwon. UST está associado com outro token chamado LUNA criado por ele. Todo o sistema depende do LUNA pelo valor.

Não é rápido o suficiente para 3AC e um grande número de seguidores LUNA. Kyle Davies revelou uma vez que a 3AC não estava apenas lucrando através da Anchor, mas também investiu US $200 milhões na LUNA em fevereiro deste ano. No seu auge, a LUNA e a UST tiveram uma capitalização de mercado total de US $60 bilhões. Entretanto, quando o preço da LUNA despencou, tudo isso evaporou da noite para o dia.

Depois disso, o pânico se espalhou no campo das criptomoedas.

Como um dos maiores clientes de instituições globais de empréstimos, a 3AC emprestou dinheiro da BlockFi, Genesis, Nexo, Celsius e outras plataformas conhecidas. Não há dúvida de que o impacto do acidente do 3AC é extremamente ruim.

Transfere riscos financeiros para seus credores, que suportarão a diferença entre o valor que devem e a garantia compensada, o que faz com que cada credor tenha um enorme impacto.

Celsius

Como uma plataforma global de empréstimos de criptomoedas CeFi, Celsius pode ser dito como um banco no mundo cripto. Seu principal negócio é o empréstimo, tem uma longa história e é amado por pessoas em todos os momentos e em todos os países. Os usuários podem depositar suas criptomoedas suportadas por qualquer plataforma na conta da plataforma, ganhar juros semanalmente, e o principal pode ser retirado a qualquer momento.

Anteriormente, a Celsius era uma plataforma de tendências bem conhecida em países europeus e americanos, com mais de 1,7 milhão de usuários e mais de US $30 bilhões em ativos sob gestão. No final do ano passado, sua escala de financiamento era de US $750 milhões, e a avaliação chegou a US $3,25 bilhões, deixando várias ruas de plataformas de empréstimos descentralizadas, como a Aave.

No entanto, em 7 de junho, Celsius perdeu pelo menos 35000 ETHs (transação única) no incidente da perda da chave privada da solução de staking Ethereum 2.0 Stakehound, que causou um certo grau de emoções de FUD (medo, incerteza, dúvida) no espaço cripto.

O token CEL da Celsius também caiu acentuadamente depois que a notícia foi exposta, caindo 75%, o que também levou a enormes perdas para usuários que usaram tokens CEL como garantia.

Como diz o ditado, “todos batem em um homem que já está caído no chão”. Múltiplas más notícias e emoções negativas do mercado trouxeram muita pressão de venda. Hoje em dia, Celsius, que pediu falência e reorganização, não consegue se recuperar.

BlockFi

Como Celsius, também é uma plataforma CeFi. Afetados pela inadimplência da plataforma Celsius, mais de 2000 BTCs e 5000 ETHs e outros ativos saíram da carteira BlockFi em apenas um dia, e um grande número de usuários desistiu de ganhos e resgatou ativos com prejuízo.

Mesmo os usuários não esperavam que o BlockFi também emprestasse todos os ativos da maioria dos usuários ao 3AC, e o 3AC era insolvente e não podia pagar o empréstimo devido ao BlockFi.

BlockFi fez uma aposta errada no GBTC. BlockFi é o maior detentor de GBTC no momento. No entanto, devido ao fato de que os futuros spot do Bitcoin suportados pela Grayscale não foram capazes de ser listados através da revisão da SEC, o mercado também viu um prêmio negativo de GBTC.

Atualmente, o GBTC pode ser comprado a um preço de 7,3% de desconto, mas o GBTC não pode ser resgatado pelo BTC, o que coloca o BlockFi em uma crise de liquidez.

Na verdade, antes do acidente, o BlockFi também foi questionado. O BlockFi já atraiu acusações da SEC e de 32 estados por vender produtos de empréstimos de criptomoedas para aproximadamente 600.000 investidores sem registro. Finalmente, a BlockFi concordou em pagar uma multa de US $100 milhões para resolver o processo, que foi outra perda considerável de ativos.

Voyager Digital

Como uma conhecida corretora de criptomoedas, a Voyager não só fornece serviços de negociação de criptomoedas para clientes de varejo, mas também atrai detentores de criptomoedas para depositar ativos de criptomoedas e, em seguida, emprestá-los a uma taxa de juros de até 12%.

Após o colapso do 3AC, a Voyager começou a solicitar proteção contra falência há cerca de uma semana após a inadimplência do empréstimo de US $670 milhões fornecido à Voyager. Quem estava no mesmo dilema era a exchange de criptomoedas Blockchain.com, com um empréstimo de US $270 milhões da 3AC.

Stephen Ehrlich, CEO da Voyager, atribuiu as dificuldades financeiras da empresa à "volatilidade e disseminação do mercado de criptomoedas a longo prazo e à falha do 3AC em pagar suas dívidas".

O que Kwon está fazendo

Do Kwon, o controverso fundador do Terra, disse, durante uma recente entrevista à imprensa, que o fracasso de Terra o deixou extremamente triste e exausto.

Quanto ao colapso do UST, Do Kwon afirmou que ele também era uma vítima e tinha perdas. Em sua opinião, a "declaração de autoconfiança" que ele emitiu é porque ele é muito confiante no UST, mas é interpretado como "arrogante" pelo mundo exterior, e Do Kwon é muito indefeso sobre isso.

Ele também refutou as alegações de fraude que havia sofrido, e enfatizou fortemente que ele não era um mentiroso. Na verdade, ele também foi uma vítima: fiz uma aposta confiante em nome da UST e fiz uma declaração confiante, porque acredito em sua flexibilidade e proposta de valor. Perdi essas apostas, mas minhas ações estão 100% de acordo com o que eu disse. Há uma diferença entre falha e fraude.

No passado, Do Kwon era famoso por sua personalidade franca. Ele lançou repetidamente uma batalha de bronca com os críticos do UST no Twitter, ridicularizou os críticos, e brincou que "eu não aposto com os pobres", "você ainda é tão pobre?". Ele também disse francamente que 95% das empresas de criptomoedas fecharão, "mas é divertido ver essas empresas falirem", o que pode ser descrito como "sem papas da língua".

Até agora, quando perguntado sobre esses tweets, Do Kwon disse que se arrependeu de suas observações inapropriadas no passado.

Com a fermentação gradual deste grande incidente, Do Kwon pode encontrar problemas cada vez mais espinhosos.

Em 22 de junho, a Anonymous, uma organização hacker mundialmente famosa, prometeu "garantir" que Do Kwon, o co-fundador do Terra, fosse "levado à justiça o mais rápido possível".

Em 20 de julho, promotores sul-coreanos invadiram os escritórios operacionais de 15 plataformas comerciais e organizações associadas à Terraform Labs para investigar o acidente da Terra e casos relacionados a fraudes.

Em 26 de julho, o pesquisador da Terra FatMan cooperou com Scott+Scott, um escritório de advocacia americano, para entrar com uma ação coletiva para as vítimas do colapso da UST. O processo listou a Terraform Labs e a Do Kwon como réus, tentando recuperar o investimento da UST após o colapso do ecossistema Terra.

Em 27 de julho, a equipe de investigação conjunta sul-coreana sobre crimes financeiros e de valores mobiliários emitiu uma "Notificação de Entrada" para Do Kwon, o fundador que atualmente está supostamente hospedado em Cingapura. Uma vez que ele entra no território da Coreia do Sul, ele precisa notificar imediatamente os investigadores. Enquanto isso, a acusação também emitiu um aviso de "Sem Saída" para executivos seniores como Shin Hyun-seong, co-fundador da Terraform Labs, e Kim Mo, ex-vice-presidente.

A Luna ainda pode melhorar?