Сможет ли DeFi сохранить свою актуальность за пределами колебаний рыночных нарративов?

В блокчейн-пространстве истории всегда оказывались мощными драйверами внимания, инвестиций и роста. Развивающийся ландшафт стал свидетелем взлета и падения различных тем, от ICO до DeFi и NFT, оставив важные уроки как для инвесторов, так и для основателей и энтузиастов.

Эволюцию нарративов можно наблюдать на примере трансформации первичных предложений монет (ICO) в старт-апы. Бум ICO в 2017 году обещал революцию в венчурном капитале, но многие проекты не смогли поддержать свой импульс. По мере развития отрасли внимание переключилось на более совершенные инвестиционные механизмы, а биржи возглавили тенденцию к созданию стартовых площадок. Эти смены повествования подчеркивают динамичную природу пространства Web3, где тенденции возникают, достигают пика и отступают в быстрой последовательности.

Повествования, подобно приливным волнам, захлестывают криптовалютное пространство, выталкивая некогда малоизвестные концепции на передний край внимания. Давайте рассмотрим несколько недавних сценариев, которые служат примером этого явления.

Во-первых, у нас был момент Bitcoin Defi. Биткойн, который обычно не ассоциируется с экспериментами, увидел введение ординалов, представляющих биткойн через уникальные идентификаторы, что открыло двери для сложных DeFi приложений. Токены BRC-20, созданные на основе Ordinals, призваны имитировать взаимозаменяемость токенов ERC-20 с уникальными характеристиками, потенциально прокладывая путь к DeFi на Биткойне с дробным владением, смарт-контрактами, децентрализованными биржами, платформами кредитования и заимствования, а также платформами страхования. Но, как мы всегда говорим, у CT мозг как у золотой рыбки. Внимания не хватало даже на два месяца. Только первые пользователи/строители действительно заработали на этом деньги.

Затем у нас было увлечение ЛСД-фигуркой. LSD доминировали над DeFi в связи с переходом Ethereum на Proof of Stake. Он предлагал пользователям делать ставки без блокировки активов, а протоколы LSDfi, такие как Lybra Finance и Pendle Finance, развивали эту концепцию, расширяя экосистему за счет таких преимуществ, как повышение ликвидности и снижение риска. Амортизационные отчисления были высокими. Но знаете что? После того, как первые дегены приступили к работе, APR резко упали, а вместе с падением упала и шумиха.

То же самое мы видели во время ажиотажа на Memecoin. Такие токены, как $PEPE и $BEN, сильно подорожали благодаря социальным сетям, популярности NFT и желанию получить быструю прибыль. Хотя люди знали, что эти токены рискованны, очень волатильны и рискованны, они просто хотели получить эти сладкие 100-кратные прибыли в кратчайшие сроки. Ажиотаж был вызван относительной легкостью покупки в сочетании с возможностью получения хорошей прибыли на стагнирующем рынке. Как и все известные человеку сезоны мемов, ажиотаж закончился внезапно, с кучей скандалов, ковровых дорожек, халтур и подставных лиц.

О, как мы можем забыть об ажиотаже вокруг AI Coins в связи с недавней популярностью AI в Chatgpt? Что послужило причиной ажиотажа? Спекуляции из-за прогресса? трансформационный потенциал? спекулятивный ребрендинг?

Или мы можем забыть о намечающейся революции виртуальной реальности? Слухи о VR-гарнитуре от Apple и ребрендинге Meta вызвали интерес и спекуляции в метавселенной. Такие токены, как Decentraland(MANA), The Sandbox(SAND), Axie Infinity(AXS) и Render Network(RNDR), выросли в разы после появления этих слухов. Старые участники выиграли, а новички проиграли. Потому что почему бы и нет?

У нарративов есть свои ограничения.

Они могут вывести тему на передний план, но не гарантируют долгосрочного успеха. Поэтому основатели часто оказываются перед дилеммой: как правильно выбрать время для создания своего предприятия в рамках изменчивых циклов повествования.

Не забывайте, что большинство из тех проектов, о которых я упоминал ранее, были очень хорошими проектами, но повествования, которые подтолкнули их цену и популярность, в конечном итоге навредили им в долгосрочной перспективе. Поэтому основатели пытаются примириться с тем, что они получили достаточный доход/прибыль, чтобы справиться с операционными расходами в условиях рыночного спада. Потому что даже "медвежьи" рынки могут выявить уязвимые места проектов, которые были охвачены ажиотажным вниманием, что привело к сокращению базы пользователей и уменьшению рыночных перспектив.

Инвестиционный ландшафт Web3 сродни неизведанной территории, где первопроходцы должны полагаться на сочетание дальновидности и расчетливого риска.

Для основателей, ориентирующихся в ландшафте Web3, существует несколько стратегий выживания:

1. Понимание нарратива: Очень важно различать нарративы, которые движут инвесторами, и темы с глубоко укоренившимся потенциалом. Основатели должны определить, вступают ли они на ранних этапах развития компании или едут на волне уже существующей.

2. Быть ранним: Преимущество ранних игроков часто выражается в месяцах обучения и убеждения инвесторов. Этот обоюдоострый меч может стать как благословением, так и проблемой для основателей, ищущих поддержки и инвестиций.

3. Выживание в формате Flex: В условиях, когда многие сверстники могут оказаться на обочине жизни, само выживание - это выдающееся достижение. Разумное управление финансами, направленное на то, чтобы пережить бурю, может стать ключом к долгосрочному успеху.

4. Внимание потребителей предшествует капиталу: Приоритет вовлечения пользователей и итерации продуктов на основе отзывов потребителей перед поиском инвесторского капитала - это разумная стратегия. Удовлетворение потребностей потребителей способствует органическому росту, который является более устойчивым.

5. Распознавание правильного времени: Время имеет решающее значение; вхождение в рушащуюся тему или неверное истолкование краткосрочных ценовых скачков как реального потребительского спроса может привести к проблемам с получением дополнительного финансирования.

Дихотомия DeFi

Компания DeFi, которую когда-то называли маяком инноваций, перешла от завышенных ожиданий к более прагматичному уклону просветительства. Несмотря на снижение внимания и использования, базовая база пользователей остается относительно стабильной, что говорит о том, что многие пользователи по-прежнему активно участвуют в категории.

Эта дихотомия заставляет задать критический вопрос: Сможет ли DeFi сохранить свою актуальность за пределами колебаний рыночных нарративов?

Ответ зависит от способности экосистемы DeFi решить проблемы, которые стали очевидны на начальном этапе шумихи. Это включает в себя решение таких проблем, как высокие комиссии за транзакции, перегруженность сети и уязвимости в системе безопасности.

Затем мы должны сместить акцент в сторону ощутимой пользы и реальных примеров использования.

Проекты DeFi, которые могут продемонстрировать конкретные ценностные предложения, решить реальные проблемы и предложить устойчивые финансовые продукты, скорее всего, обретут более стабильную опору. Необходимо найти баланс между инновациями и соответствием нормам. Мы должны перейти от спекулятивных торговых токенов к продуктам, предоставляющим настоящие финансовые услуги.

В настоящее время экосистема Web3 делает акцент на владении и эксклюзивности, что контрастирует с ранним периодом развития Интернета, когда преобладал свободный доступ к контенту. Сдвиг в сторону владения обходится недешево, как в плане денежных вложений, так и в плане вовлеченности пользователей.

Такие новые темы, как DeFi, NFT и Web3-игры - это все еще разворачивающиеся истории, каждая из которых имеет свою собственную уникальную траекторию. Переход от опоры исключительно на инвесторский капитал к привлечению потребителей - это важнейший сдвиг, который должны принять основатели. Теперь недостаточно просто гнаться за трендами; основатели должны создавать продукты, которые удовлетворяют реальные потребности и приносят ощутимую пользу.

Пока эта сфера пытается создать ценность и при этом удержать внимание пользователей, модели, сочетающие "бесплатный" опыт с правом собственности, как, например, на Reddit, предлагают потенциальные пути развития.

В инвестиционном ландшафте Web3 зарождается новая парадигма - парадигма, в которой первостепенное значение придается устойчивости, вовлеченности пользователей и значимой дифференциации. В отличие от ажиотажных дней ICO, сейчас инвесторы тщательно проверяют проекты на предмет их долгосрочной жизнеспособности и способности противостоять волатильности рынка - из-за повышения процентных ставок и иссякания ликвидности на рынке. Концепция "выживания сильнейших" применима не только к самим проектам, но и к инвесторам и предпринимателям, которые приспосабливаются и развиваются в соответствии с изменчивыми тенденциями.

Поскольку инвестиционный ландшафт Web3 продолжает развиваться, задача состоит в том, чтобы найти тонкий баланс между риском и вознаграждением. Правильное распределение инвестиций по времени в рамках циклов повествования, понимание внутренней ценности проектов за пределами спекулятивного ажиотажа и стимулирование вовлечения пользователей - вот краеугольные камни успеха. Инвесторы, основатели и энтузиасты должны ориентироваться в этой запутанной ситуации, ориентируясь на долгосрочный потенциал, руководствуясь уроками прошлого и обещаниями более устойчивого будущего.

Заключение

Инвестиционный ландшафт Web3 - это сложный гобелен, сотканный из рассказов, внимания, капитала и выживания. Это ландшафт, где тренды растут и падают, где шумиха может как подстегнуть, так и погубить проект, а успех определяется сочетанием предвидения и адаптивности. По мере того, как отрасль становится все более зрелой, фокус должен сместиться с краткосрочных ценовых действий на долгосрочное создание стоимости. Предстоящий путь требует стратегического подхода. Поэтому строители, создатели и пользователи должны понимать постоянно меняющуюся динамику и быть приверженцами инноваций, которые выдержат испытание временем.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана из[Block Magnates]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору[Kyrian Alex]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Предупреждение об ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.