Triển vọng nghiên cứu của Tiger về thị trường Web3 châu Á

Daniel Kim, Đánh giá năm 2023 & Triển vọng năm 2024

Năm 2023 được cho là thời điểm thấp nhất của cái gọi là “mùa đông tiền điện tử lần thứ ba”. Có sự biến động cao về giá tiền điện tử, nguồn vốn đầu tư mạo hiểm vào ngành giảm và sự di cư của những tài năng đầy tham vọng. Tình hình vĩ mô toàn cầu không chắc chắn và các cuộc chiến tranh Nga-Ukraine và Israel-Hamas càng làm trầm trọng thêm các điều kiện thị trường. Tuy nhiên, sự phát triển liên tục và làm việc chăm chỉ của các dự án xuất sắc cũng như một số trường hợp sử dụng trong thế giới thực đã tạo ra một nhóm người chiến thắng hoặc sống sót, nhắc nhở chúng ta rằng vẫn còn hy vọng cho ngành công nghiệp blockchain.

Hoa Kỳ, Châu Âu và các nước lớn ở Châu Á đang tiến hành sửa đổi các quy định chưa hoàn thiện của họ đối với ngành công nghiệp blockchain và “luật chơi” đang được thiết lập ở mỗi quốc gia. Không ai trong ngành Web3 vượt qua năm 2023 mà không bị tổn hại gì. Đối với một số ít người vẫn còn niềm tin và quyết tâm trong ngành, năm 2024 sẽ là một năm đáng mong đợi.

Với việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) dự kiến sẽ giữ và cắt giảm lãi suất vào năm 2024, các nền kinh tế lớn đang nổi lên từ “đường hầm thắt chặt vĩ mô toàn cầu” kéo dài hai năm và các quốc gia dẫn đầu chính sách Web3 như Singapore, Nhật Bản và Abu Dhabi đã loại bỏ chính sách này. “Sự không chắc chắn về quy định” đã kìm hãm sự phát triển của thị trường blockchain, chúng tôi tin rằng năm 2024 sẽ đánh dấu sự kết thúc của “mùa đông tiền điện tử” kéo dài và bắt đầu một chu kỳ mới.

Trong đó, ba yếu tố chính có thể sẽ thúc đẩy thị trường trong năm nay.

1. Một dòng tiền đầu tư tổ chức toàn cầu ổn định thông qua Bitcoin ETF và việc áp dụng các mã thông báo giao thức chính làm ETF
2. Sự ra mắt và thành công của các trò chơi và metaverse AAA Web3 thú vị và thân thiện với người dùng.
3. Việc mở rộng các dịch vụ tài chính blockchain được hợp pháp hóa trong các khu vực pháp lý được quản lý, chẳng hạn như STO và RWA.

Những yếu tố này dự kiến sẽ cung cấp động lực tăng trưởng mới cho thị trường blockchain, vốn vẫn chưa có được cơ sở người dùng đáng kể và xây dựng niềm tin của công chúng đối với ngành công nghiệp blockchain.

Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng chu kỳ này sẽ khác với chu kỳ trước. Chúng ta sẽ không còn thấy một thị trường nơi “thủy triều dâng cao nâng tất cả các con thuyền” với tất cả các dự án và giao thức được hưởng lợi từ đường cong đi lên khi thanh khoản mới chảy vào. Các nhà đầu tư và người dùng có hiểu biết sẽ nhận ra nhiều dịch vụ hữu ích và đã được chứng minh hơn, dẫn đến xu hướng mạnh mẽ hơn hướng tới một thị trường có “ít người chiến thắng đã được chứng minh”.

Ryan Yoon, thị trường châu Á đang trên đà phát triển

Khi nghiên cứu thị trường blockchain châu Á trong suốt năm 2023, chưa bao giờ khu vực này lại sôi động hơn hiện nay. Đã có nhiều thay đổi cả bên trong lẫn bên ngoài ở châu Á.

Đối với những thay đổi nội bộ, việc mở cửa thị trường Web3 do chính phủ Nhật Bản lãnh đạo, cải tổ quy định của Singapore, thành lập một sàn giao dịch thuộc sở hữu nhà nước của Indonesia và sự phát triển mạnh mẽ của CBDC của Ấn Độ cho thấy rằng thị trường blockchain trên khắp châu Á đã được công nhận là có tiện ích rõ ràng, thay vì bất hợp pháp. . Sự rõ ràng về quy định này không chỉ quan trọng đối với người dùng ở các nước châu Á mà còn đối với phần còn lại của thế giới vì nó đặt ra tiền lệ để các quốc gia khác tham khảo.

Điều đáng chú ý là các công ty có trụ sở tại châu Á đang bắt đầu dẫn đầu ngành. Các khoản đầu tư lớn trước đây chủ yếu diễn ra ở Bắc Mỹ giờ đây có thể được tìm thấy ở châu Á. Khoản đầu tư 140 triệu USD gần đây từ Line Next, nhà phát triển nền tảng Finschia, là một trường hợp như vậy.

Về bên ngoài, khi sự không chắc chắn về quy định ở Mỹ và Châu Âu ngày càng gia tăng, các dự án lớn trên toàn cầu bắt đầu chuyển sự chú ý sang Châu Á. Đặc biệt, Hồng Kông và Singapore đang trở nên cởi mở hơn với các công ty blockchain, Unstoppable Domains đang chuyển sang Nhật Bản và các sàn giao dịch toàn cầu như Binance, OKX và các sàn giao dịch khác đang vào Đài Loan.

Sự thay đổi trọng tâm này cũng được thể hiện qua sự gia tăng các yêu cầu đối với Tiger Research. Hầu hết đều tập trung vào tiềm năng đến từ việc áp dụng công nghệ cao và dân số đông đảo của các nước châu Á, cho thấy tiềm năng của thị trường châu Á mới bắt đầu được hiện thực hóa.

Ngoài ra, sự phục hồi chung của thị trường càng mang lại nhiều hứng khởi hơn. Hiện tượng Kimchi Premium đang cho thấy sự trỗi dậy trở lại ở Hàn Quốc, trùng hợp với nhiều dự án đang hoàn tất khâu chuẩn bị để thâm nhập thị trường châu Á. Nhìn lại, năm 2023 là năm mà Châu Á trở thành tâm điểm chú ý và có được sức hút trong bối cảnh thị trường suy thoái. Không còn nghi ngờ gì nữa, khu vực này sẽ đóng một vai trò quan trọng trên trường toàn cầu và giờ là lúc đưa ra những trường hợp sử dụng thực tế.

Jay Jo, thị trường game Web3 năm 2024

Lĩnh vực thú vị nhất cho năm 2024 có vẻ là 'trò chơi Web3'. Mặc dù nhiều trò chơi P2E và NFT đã thất bại nhưng đây vẫn là một thị trường năng động nơi những nỗ lực sáng tạo và đổi mới tiếp tục được thực hiện. Đặc biệt, sự phát triển liên tục của trò chơi Web3 đồng nghĩa với việc chúng ta có thể mong đợi sự xuất hiện của các trò chơi chất lượng AAA từ năm 2024. Ngoài ra còn có mối quan tâm ngày càng tăng đối với việc đa dạng hóa thể loại và các câu chuyện mới, chẳng hạn như trò chơi có nội dung do người dùng tạo (UGCG) và trò chơi hoàn toàn trên chuỗi (FOCG). Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích dữ liệu blockchain Footprint Analytics, số lượng trò chơi Web3 đang tăng với tốc độ tương tự như các thị trường tăng giá trong quá khứ.

Số lượng trò chơi Web3 tích lũy hàng tháng

Nguồn: Phân tích dấu chân

Khi kỳ vọng ngày càng tăng đối với thị trường trò chơi Web3, phần lớn sự chú ý tập trung vào châu Á, nơi các công ty trò chơi lớn ở Hàn Quốc và Nhật Bản đang dẫn đầu về trò chơi Web3, một xu hướng dự kiến sẽ tiếp tục vào năm 2024. Cả các hãng game lớn lẫn các studio game vừa và nhỏ đều đang tích cực tham gia vào thị trường game Web3 tại các khu vực này, và năm 2024 được dự đoán sẽ là một năm đầy kỳ vọng với sự ra mắt của MapleStory Universe của Nexon, Legend of Ymir của WeMade, Sega's Three Chiến tranh Vương quốc và Overdare của Krafton.

Có nhiều lý do để hào hứng với thị trường trò chơi Web3 Châu Á, trong đó ít nhất là do khu vực này có một số mạng chính dành riêng cho trò chơi. Ronin của Việt Nam, Immutable của Australia, Klaytn và Finschia của Hàn Quốc, Oasys và Astar của Nhật Bản đều đang nỗ lực mở rộng hệ sinh thái tương ứng của họ. Ngoài ra, thị trường Châu Á có vị trí thuận lợi cho sự phát triển của thị trường trò chơi Web3 do có số lượng lớn IP nội dung toàn cầu và số lượng lớn các nhà phát triển trò chơi. Số lượng nhà phát triển trò chơi ở châu Á chiếm khoảng 40% tổng số thế giới, cao hơn Hoa Kỳ.

Maplestory x Las Vegas Sphere, Nguồn: MapleStory, Nexon

Chiến lược toàn cầu của các dự án game Web3 Châu Á cũng rất đáng chú ý. Điều này bị ảnh hưởng bởi môi trường pháp lý, đặc biệt là ở Hàn Quốc và Việt Nam, nơi trò chơi P2E không được phép hợp pháp. Do đó, các dự án trò chơi Web3 đang áp dụng chiến lược thành lập các thực thể ở nước ngoài và nhắm đến người dùng quốc tế. Cách tiếp cận này trái ngược hoàn toàn với các dự án Web3 khác ở châu Á đang gặp khó khăn với quá trình toàn cầu hóa, làm tăng kỳ vọng về sự phát triển của thị trường trò chơi Web3 toàn cầu tập trung vào châu Á. Thị trường trò chơi Web3 vào năm 2024 dự kiến sẽ năng động hơn, được thúc đẩy bởi số lượng trò chơi Web3 châu Á sắp ra mắt.

Yoon, giữa tiến bộ công nghệ và áp dụng đại trà

Vào năm 2023, các trường hợp sử dụng công nghệ blockchain tiếp tục mở rộng. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn chưa thấy việc áp dụng hoặc phổ biến công nghệ này trong đời thực một cách đáng kể, đặc biệt là trong các lĩnh vực như STO, RWA và NFT, nơi vẫn tồn tại những thách thức về quy định và môi trường.

Mặc dù năm 2023 là năm có những tiến bộ đáng kể trong công nghệ blockchain, nhưng điều này không đồng nghĩa với việc áp dụng đại trà. Xem xét cơn sốt Inscription gần đây, các xu hướng công nghệ và văn hóa đang phát triển nhanh chóng trong hệ sinh thái Web3, nhưng điều này cho thấy khoảng cách giữa xu hướng gốc Web3 và ứng dụng công cộng.

Đến năm 2024, chúng tôi dự kiến sẽ thấy khoảng cách đáng kể về hiệu quả hoạt động giữa các dự án có nền tảng công nghệ vững chắc và những dự án chỉ giỏi phát triển kinh doanh và tiếp thị. Cho đến nay, thông điệp về sự đổi mới chỉ vì lợi ích của công nghệ bất kể việc áp dụng đại trà và sản phẩm META (Chiến thuật hiệu quả nhất hiện có) không thường xuyên như memecoin, đã có tác động đáng kể đến thị trường. Điều này có vẻ sẽ thay đổi. Các dự án sẽ cần có khả năng thu hẹp khoảng cách với công chúng và cung cấp tiện ích rõ ràng. Việc theo đuổi các xu hướng ngắn hạn, chẳng hạn như halving Bitcoin, có thể sẽ không còn được hệ sinh thái Web3 hoặc công chúng đón nhận nữa.

Điều khiến năm 2024 trở nên thú vị là số lượng quan hệ đối tác giữa Web3 và các công ty truyền thống. Ví dụ: sự hợp tác giữa MapleStory và Polygon, SK và Avalanche, Sony và Astar Network được kỳ vọng sẽ là bước khởi đầu thu hẹp khoảng cách giữa tiến bộ công nghệ và việc áp dụng đại trà. Những sự hợp tác này dự kiến sẽ phát triển theo hướng mang lại lợi ích hữu hình cho đại chúng.

Nghiên cứu về hổ năm 2023, nhìn lại

Năm 2023, Tiger Research đã xuất bản hơn 90 báo cáo về thị trường Web3 Châu Á, bao gồm ba báo cáo đặc biệt dựa trên nghiên cứu thực địa và các cuộc phỏng vấn của chúng tôi. Kinh nghiệm trực tiếp về tính chất độc đáo và năng động của từng khu vực đã cho phép chúng tôi đưa ra một phân tích thực tế, đa diện. Dựa trên những phát hiện của chúng tôi, chúng tôi đã xác định được bảy thị trường Web3 Châu Á hàng đầu đáng mong đợi trong những năm tới.

Top 7 thị trường châu Á theo Tiger Research

1. Singapore

• Singapore, quốc gia dẫn đầu ngành công nghiệp chuỗi khối toàn cầu
• Hướng dẫn so sánh Hồng Kông, Singapore và Dubai
• Singapore: (Tái) tạo nên Thiên đường tiền điện tử

Singapore đang củng cố vị thế là một trung tâm tài chính châu Á nhờ những nỗ lực không ngừng của chính phủ, đứng đầu là Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS). Ngoài ra, Singapore đang định vị mình là một quốc gia kiểu mẫu cho thị trường blockchain toàn cầu, với các dự án sandbox thử nghiệm trong ICO, STO, RWA và thanh toán. Các chính sách của nó cũng đáng chú ý, vì họ tìm cách khai thác lợi ích của công nghệ blockchain đồng thời giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư và toàn bộ hệ sinh thái. Thuế thấp và môi trường thân thiện với doanh nghiệp khiến Singapore càng trở nên hấp dẫn hơn. Ngay cả vào năm 2024, Singapore dự kiến sẽ trở thành trung tâm Web3 dành cho những người sáng lập ở thị trường châu Á, bao gồm cả Trung Quốc.

2. Hàn Quốc

• [Báo cáo đặc biệt] Tóm tắt G-STAR năm 2023: Tình hình thị trường trò chơi blockchain Hàn Quốc
• Bối cảnh trò chơi Web3 của Hàn Quốc năm 2023
• Các dự án Mainnet Blockchain tập trung vào Hàn Quốc
• Quy định về tiền điện tử phát triển như thế nào ở Hàn Quốc
• Nguyên tắc hỗ trợ niêm yết trên sàn giao dịch tiền điện tử Hàn Quốc

Hàn Quốc là quốc gia đáng chú ý với các công ty doanh nghiệp tham gia vào thị trường Web3, đặc biệt là trong lĩnh vực phát triển trò chơi blockchain. Bất chấp thực tế là Đạo luật phát triển ngành công nghiệp trò chơi hạn chế việc phát hành và phân phối trò chơi blockchain ở Hàn Quốc, ngành này vẫn tiếp tục phát triển mạnh. Nhiều công ty trò chơi lớn và các studio trò chơi vừa và nhỏ đang chuẩn bị tung ra các trò chơi blockchain sử dụng IP nội dung chính cho khán giả quốc tế. Đến năm 2024, Hàn Quốc dự kiến sẽ giới thiệu các trò chơi chất lượng cao kết hợp công nghệ blockchain với các yếu tố trò chơi mới thú vị để đáp ứng mong đợi của game thủ.

Trong khi đó, Hàn Quốc gần đây đã nổi lên như một trong những quốc gia dẫn đầu trong thị trường tiền điện tử tăng giá, với sự nhiệt tình của đất nước đối với tiền điện tử thậm chí còn đặt ra thuật ngữ “Kimchi Premium”. Với tính thanh khoản cao như vậy ở Hàn Quốc, nhiều dự án Web3 toàn cầu khác nhau dự kiến sẽ vào nước này và sự tham gia của chúng dự kiến sẽ khiến thị trường Web3 Hàn Quốc thậm chí còn nóng hơn vào năm 2024.

3. Nhật Bản

• Trò chơi Blockchain ở Nhật Bản
• Đi sâu vào các trò chơi Blockchain của Nhật Bản
• Mọi ánh mắt đổ dồn về Web3 Nhật Bản

Nhật Bản là quốc gia được chính phủ tích cực thúc đẩy phát triển ngành Web3. Các yêu cầu pháp lý đối với tài sản ảo đang dần được nới lỏng và chính quyền địa phương Nhật Bản đang tích cực áp dụng các công nghệ Web3 như NFT và DAO. Sự tham gia của các công ty doanh nghiệp vào hệ sinh thái Web3 cũng rất đáng chú ý. Các công ty lớn trong lĩnh vực trò chơi, tài chính và viễn thông đang tăng tốc gia nhập Web3. Đặc biệt, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy sự tham gia nhiều hơn từ các công ty trò chơi lớn có IP nội dung toàn cầu như Sony, Bandai Namco, Sega và Square Enix vào năm 2024. Ngoài ra, các mạng chính địa phương như Astar và Oasys đã dẫn đầu thị trường Web3 ở Nhật Bản vào năm 2023 và mối quan hệ hợp tác tích cực của họ với các công ty doanh nghiệp là điều đáng chú ý. Nhiều sáng kiến của họ dự kiến sẽ thành hiện thực vào năm 2024 và chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy nhiều cơ hội hơn cho thị trường Web3 Nhật Bản trong tương lai.

4. Ấn Độ

• Tổng quan về thị trường Web3 Ấn Độ

Độ tuổi trẻ, dân số đông và khả năng phát triển cao khiến Ấn Độ trở thành quốc gia có tiềm năng cao cho thị trường Web3. Đặc biệt, nó có số lượng nhà phát triển lớn nhất sau Mỹ, với khoảng 13,2 triệu nhà phát triển, điều này mang lại lợi thế cho nó trên thị trường Web3. Ấn Độ cũng có hệ sinh thái khởi nghiệp phát triển mạnh và dân số nói tiếng Anh, giúp bạn dễ dàng thâm nhập thị trường toàn cầu.

Ấn Độ đã khởi động thành công các dự án cơ sở hạ tầng Web3 toàn cầu như Polygon, điều này đang thúc đẩy dòng nhân tài đa dạng đổ vào thị trường Web3. Ngoài ra, lập trường của chính phủ về việc cấm tất cả các tài sản tiền điện tử vào năm 2021 đã thay đổi thành thúc đẩy sự đổi mới vào năm 2023, càng làm tăng thêm kỳ vọng.

5. Thái Lan

• Tổng quan về thị trường Web3 Thái Lan

Thái Lan là một quốc gia thú vị khi chính phủ, khu vực tài chính truyền thống và công chúng đều quan tâm sâu sắc đến thị trường tiền điện tử. Đặc biệt, các sáng kiến Web3 do tài chính truyền thống dẫn đầu rất nổi bật, với sự tham gia của các ngân hàng thương mại như Ngân hàng Thương mại Siam và Ngân hàng Kasikorn. Gần đây, một nhân vật ủng hộ tiền điện tử đã được bầu làm thủ tướng và chính phủ Thái Lan kể từ đó đã công bố kế hoạch cung cấp thu nhập cơ bản bằng cách phân phối tiền điện tử cho mọi người dân, thậm chí còn nâng cao kỳ vọng hơn nữa.

6. Việt Nam

• [Báo cáo đặc biệt] Cường quốc Web 3 APAC: Bên trong thị trường Blockchain của Việt Nam
• Nhìn lại thị trường Web3 Việt Nam

Việt Nam là quốc gia có tỷ lệ áp dụng công nghệ blockchain ấn tượng đối với giới trẻ. Ngoài việc chấp nhận công nghệ cao, nó còn được kỳ vọng sẽ đóng vai trò là cường quốc Web3 ở châu Á, nơi nó có thể thuê các nhà phát triển blockchain cạnh tranh dựa trên chi phí lao động tương đối thấp. Nó cũng được kỳ vọng sẽ có tác động tích cực đến sự phát triển của hệ sinh thái blockchain toàn cầu bằng cách tích lũy kinh nghiệm thành công trong các dự án Web3 toàn cầu như Sky Mavis và Kyber Network. Tuy nhiên, một trong những hạn chế là sự không chắc chắn về quy định vẫn là một thách thức lớn ở Việt Nam.

7. Indonesia

• [Báo cáo đặc biệt] Người khổng lồ Đông Nam Á, Indonesia Báo cáo thị trường Web3
• Tổng quan về thị trường tiền điện tử của gã khổng lồ Đông Nam Á Indonesia
• Sự thức tỉnh của một gã khổng lồ Đông Nam Á

Là một gã khổng lồ ở Đông Nam Á, thị trường Web3 của Indonesia thực sự có tiềm năng rất lớn. Các chỉ số vĩ mô như dân số lớn thứ tư thế giới, thị trường rộng lớn, dân số trẻ và năng động cũng như các chính sách thân thiện với Web3 đang thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường Indonesia, đặc biệt là với việc ra mắt sàn giao dịch tiền điện tử thuộc sở hữu nhà nước vào năm 2023.

Indonesia cũng là quốc gia nơi công nghệ blockchain được kỳ vọng sẽ mang lại nhiều cơ hội do những hạn chế của hệ thống tài chính hiện tại và là nơi hệ sinh thái Web3 dự kiến sẽ phát triển trong dài hạn. Tuy nhiên, quy mô của hệ sinh thái Web3 không đủ, thiếu nhận thức của công chúng và hệ thống thị trường tập trung vào các bên liên quan chính trị và kinh tế lớn vẫn là những thách thức lớn.

Tham gia cuộc khảo sát kéo dài 1 phút của chúng tôi để giúp cải thiện báo cáo hàng tuần của chúng tôi. Để cảm ơn, bạn có thể tải xuống bảng tính “Ma trận tiền điện tử quốc gia năm 2023” ban đầu của Tiger Research, một bảng tính tất cả trong một để phân tích thị trường tài sản ảo toàn cầu sau khi kết thúc khảo sát.

Bắt đầu cuộc điều tra

Báo cáo nghiên cứu hổ

Niêm yết USDT trên các sàn giao dịch Hàn Quốc

Đọc thêm

7 ngày trước · 8 lượt thích · Ryan Yoon và Yoon Lee

Báo cáo nghiên cứu hổ

Con đường phía trước của Kroma trong Hệ sinh thái WEMIX

Đọc thêm

9 ngày trước · 1 lượt thích · Ryan Yoon và Yoon Lee

Báo cáo nghiên cứu hổ

Hashed: Tiên phong tại thị trường Web3 Châu Á

Đọc thêm

14 ngày trước · 3 lượt thích · Jay Jo và Yoon Lee

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

Báo cáo này đã được chuẩn bị dựa trên các tài liệu được cho là đáng tin cậy. Tuy nhiên, chúng tôi không đảm bảo rõ ràng hay ngụ ý về tính chính xác, đầy đủ và phù hợp của thông tin. Chúng tôi từ chối mọi trách nhiệm pháp lý đối với mọi tổn thất phát sinh từ việc sử dụng báo cáo này hoặc nội dung của nó. Các kết luận và khuyến nghị trong báo cáo này dựa trên thông tin có sẵn tại thời điểm chuẩn bị và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Tất cả các dự án, ước tính, dự báo, mục tiêu, ý kiến và quan điểm trình bày trong báo cáo này có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể khác hoặc trái ngược với ý kiến của người khác hoặc tổ chức khác.

Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là tư vấn về pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Mọi tham chiếu đến chứng khoán hoặc tài sản kỹ thuật số chỉ nhằm mục đích minh họa và không cấu thành khuyến nghị đầu tư hoặc đề nghị cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư. Tài liệu này không hướng tới các nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư tiềm năng.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [Báo cáo Nghiên cứu Tiger]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [JAY JO, DANIEL KIM, RYAN YOON, VÀ 2 NGƯỜI KHÁC]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.