Gate.io
Learn Cryptocurrency & Blockchain

Tiền thay thế là gì?

Người mới bắt đầuNov 21, 2022
Một altcoin còn được gọi là Bitcoin thay thế hoặc tiền điện tử thay thế, dùng để chỉ tất cả các loại tiền điện tử khác ngoài Bitcoin. Hầu hết các loại tiền điện tử trong giai đoạn đầu được tạo ra thông qua forking (sao chép mã Bitcoin).
Tiền thay thế là gì?

Một altcoin còn được gọi là Bitcoin thay thế hoặc tiền điện tử thay thế, dùng để chỉ tất cả các loại tiền điện tử khác ngoài Bitcoin. Hầu hết các loại tiền điện tử trong giai đoạn đầu được tạo ra thông qua forking (sao chép mã Bitcoin)

Với sự phát triển của công nghệ chuỗi khối và các dự án liên quan, có nhiều biến thể khác nhau của tiền thay thế, cùng với nhiều chuỗi công khai và mã thông báo mới nổi có tiềm năng cao, đằng sau đó là sự đổi mới công nghệ khác biệt với Bitcoin và Ethereum. Do đó, các altcoin hiện nay thường được gọi là “đồng xu chính thống”.

Mỗi khi chúng tôi đề cập đến altcoin, chúng tôi muốn nói đến “token” thay vì “coin”. Điều này là do tiền xu chỉ được sử dụng như một phương tiện thanh toán và giao dịch hoặc như một kho lưu trữ giá trị. Ngược lại, một mã thông báo sẽ thay đổi tùy thuộc vào hợp đồng thông minh của dự án, do đó có nhiều chức năng đa dạng hơn.

Tiêu chuẩn mã thông báo quan trọng nhất là ERC-20, có bản chất mã nguồn mở giúp công chúng dễ dàng truy cập để phát triển và phát hành một loại tiền thay thế của riêng họ trên đó. Để tham khảo, có hơn 20.000 altcoin được liệt kê trên CoinMarketCap.

Các loại tiền thay thế

Đồng ổn định

Stablecoin là tiền điện tử có giá trị được gắn với một loại tiền tệ fiat. Nó thường được sử dụng như một loại tiền tệ thanh toán, tài sản thế chấp hoặc giải quyết. Hiện tại, stablecoin lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch là USDT, được chốt bằng đồng đô la Mỹ với 1 USDT = 1 USD.

Ngoài USDT, có nhiều tùy chọn đáng tin cậy để các nhà đầu tư lựa chọn, bao gồm các loại tiền ổn định được hỗ trợ ngoài chuỗi như USDC và BUSD, cũng như các loại tiền ổn định được hỗ trợ trên chuỗi và các loại tiền ổn định theo thuật toán chạy trên các chuỗi khối.

Memecoin

Memecoin bắt nguồn từ văn hóa meme. Nhưng hầu hết thời gian, chúng chỉ đại diện cho các meme trên Internet (lan truyền trên Internet và trở nên phổ biến rộng rãi trong một khoảng thời gian ngắn). Một memecoin phân biệt chính nó với các loại tiền điện tử khác vì nó thiếu tiện ích.

Vì memecoin đại diện cho một số loại hài hước trên internet nên giá của chúng dễ bị ảnh hưởng bởi tình cảm của cộng đồng và phương tiện truyền thông xã hội, khiến chúng có mức giá biến động cao hơn so với các loại tiền chính thống như BTC và ETH. Do đó, chúng thường được thổi phồng hơn và có khả năng khơi dậy Nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO). Trong không gian tiền điện tử, FOMO thường được thấy khi giá của một loại tiền tệ tiếp tục tăng.

Mã thông báo quản trị

Mã thông báo quản trị thường đại diện cho quyền biểu quyết trong việc ra quyết định của một giao thức phi tập trung. Chủ sở hữu mã thông báo có thể quyết định, thông qua các đề xuất hoặc phiếu bầu, việc phát triển giao thức, bao gồm phát triển sản phẩm mới, sử dụng ngân sách kho bạc, tích hợp các dự án của bên thứ ba và hợp tác với các giao thức khác, trong số những giao thức khác.

Mã thông báo tiện ích

Mã thông báo tiện ích là phương tiện truy cập các dịch vụ chuỗi khối hoặc giải quyết các giao dịch trên chuỗi khối. Mặc dù các token tiện ích có thể được sử dụng làm khoản đầu tư cơ bản trong các sàn giao dịch, nhưng chức năng chính của chúng là duy trì hoạt động của mạng chuỗi khối.

Mã thông báo tiện ích phổ biến: ETH, được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trong chuỗi khối Ethereum và Máy ảo Ethereum; SOL, cái gọi là “kẻ giết Ethereum” được tạo ra trên Solana; và MATIC, được sử dụng như một sự thay thế của Đa giác - sidechain của Ethereum.

Một số Altcoin bạn nên biết

USDC

USDC, còn được gọi là USD Coin, được đồng phát hành bởi Circle, một công ty tài chính dựa trên chuỗi khối và Coinbase, một sàn giao dịch tiền điện tử. Mỗi USDC được hỗ trợ bởi một đô la làm dự trữ.

USDC đã là một sự tồn tại không thể thiếu trong thị trường tiền điện tử hiện tại. Nó được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch giao ngay, cho vay hoặc thanh toán ngay lập tức, cả trong các sàn giao dịch tập trung hoặc phi tập trung.

tổng trấn

Dogecoin được tạo ra vào năm 2013 với công nghệ cơ bản có nguồn gốc từ Litecoin. Nó được lấy cảm hứng từ những meme nổi tiếng nhất mọi thời đại. Bản chất trào phúng của nó chưa bao giờ ngăn nó phát triển thành một loại tiền phổ biến trong thế giới tiền kỹ thuật số. Đặc điểm lớn nhất của Dogecoin là giá thấp, khiến nó trở thành công cụ của các nhà đầu tư để thưởng cho những người khác trong vài năm đầu tiên sau khi ra đời và nguồn cung không giới hạn.

ĐƠN VỊ

UNI là mã thông báo được phát hành bởi sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu - Uniswap, sàn này đã tung ra đợt airdrop mã thông báo vào năm 2020 cho những người dùng đầu tiên của mình. Cơ chế giao dịch độc đáo của nó - nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) - là một trong những động lực quan trọng cho sự phát triển nhanh chóng của DeFi. Mã thông báo UNI là mã thông báo quản trị tuyệt đối. Những người nắm giữ nó có thể bỏ phiếu về các vấn đề quản trị Uniswap.

ETH

ETH là mã thông báo tiện ích cần thiết để truy cập chuỗi khối Ethereum. Ethereum, được gọi là Blockchain 2.0, đã mở ra kỷ nguyên thịnh vượng của DeFi. Để truy cập các giao thức DeFi khác nhau trên Ethereum, nhu cầu về Ethereum cũng ngày càng tăng và giá tăng. Ngoài việc thanh toán phí giao dịch trên Ethereum, ETH thường được sử dụng làm phương tiện định giá NFT.

AAVE

Aave là một giao thức cho vay phi tập trung. Đây là giao thức cho vay lớn nhất tính theo tổng giá trị bị khóa trong thế giới DeFi. Mã thông báo quản trị của nó là AAVE. Người nắm giữ AAVE có thể tham gia quản trị giao thức và kiếm thu nhập từ nền tảng bằng cách đặt cược. Mã thông báo AAVE được đặt cọc chịu trách nhiệm bảo vệ giao thức AAVE. Nếu có một số lượng lớn các khoản nợ khó đòi, các mã thông báo đã đặt cọc sẽ được triển khai để trả các khoản nợ.

mùa thay thế

Nói chung, một thị trường tăng giá có đặc điểm là sự gia tăng hàng đầu của các đồng tiền chính thống, chẳng hạn như BTC và ETH, tiếp theo là các altcoin khác có vốn hóa thị trường thấp hơn. Một lời giải thích hợp lý hơn cho hiện tượng này là sự gia tăng của các đồng xu chính thống thường có thể mang lại nguồn vốn gia tăng mới cho thị trường. Khi các quỹ này mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư, những người nắm giữ sẽ đầu tư một phần lợi nhuận vào các mục tiêu có rủi ro cao hơn.

Alt Seasons thường là khoảng thời gian chỉ có thể được xác định bằng cách nhìn lại. Trong giai đoạn này, nhiều mã thông báo mới đã ra đời, internet tràn ngập tin tức về lợi nhuận gấp hàng trăm lần từ khoản đầu tư và các nhà đầu tư mới tham gia thị trường bị thu hút bởi nhiều huyền thoại về sự giàu có. Các sự kiện rất đáng chú ý trong giai đoạn này bao gồm ICO vào năm 2017, DeFi Summer vào năm 2020 và sự ra đời của Memecoin và mã thông báo GameFi vào năm 2021.

Khi Mùa thay thế kết thúc, thị trường thường sẽ chứng kiến một đợt giảm giá lớn. Vì các altcoin có vốn hóa thị trường nhỏ, tính biến động cao và thay đổi xu hướng nhanh chóng, nên các nhà đầu tư phải hết sức chú ý đến rủi ro khi xu hướng thay đổi.

Rủi ro khi đầu tư vào Altcoin

Vốn hóa thị trường nhỏ & Biến động cao

So với các loại tiền chính thống như BTC hoặc ETH, hầu hết các altcoin đều có mức thay đổi trong 24 giờ cao hơn. Nếu bạn dự đoán chính xác hướng di chuyển của một altcoin trong thị trường tăng giá, bạn sẽ giành được những phần thưởng không thể tưởng tượng được. Tuy nhiên, đầu tư vào một số lượng lớn các altcoin trong thị trường gấu có thể khiến các nhà đầu tư thua lỗ đáng kể.

Vô số Lừa đảo và Rug Pulls

Với sự phát triển của DeFi và Dex, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo trên Dex, vì vậy các nhà đầu tư nên hết sức cảnh giác với các trò gian lận và lừa đảo. Lừa đảo đề cập đến gian lận để lấy lòng tin của bạn vào một nhóm dự án không hoạt động; thảm kéo đề cập đến một nhóm dự án lừa dối các nhà đầu tư bằng cách rút cạn thanh khoản hoặc bỏ trốn bằng tiền của các nhà đầu tư để có ảnh hưởng tiêu cực đến giá tiền tệ.

Một số dự án có vẻ an toàn và đáng tin cậy. Tuy nhiên, chúng tôi có thể thấy nhóm dần dần không hoạt động và cung cấp ít cập nhật hơn trong nhóm cộng đồng sau khi chúng tôi đã đầu tư vào nó.

Cũng có nhiều đội dự án bỏ tiền túi khi lôi kéo đủ nhà đầu tư. Trong số đó có sự kiện kéo thảm Squid lớn, khiến giá tiền tệ ngay lập tức giảm 99% từ 3.000 xuống 0,0033. Nhóm đã thông báo rằng ban đầu dự án đã bị hack nhưng từ chối trả lời những nghi ngờ của các nhà đầu tư và đóng cửa tất cả các nhóm cộng đồng sau đó.

Đối với những altcoin không còn giá trị nữa, mọi người thường gọi chúng bằng những từ xúc phạm như Shitcoin, đề cập đến các dự án thiếu trường hợp sử dụng thực tế và có những lý tưởng phi thực tế.

Phần kết luận

Chúng ta thường thấy cư dân mạng ủng hộ Chủ nghĩa tối đa Bitcoin và tin rằng các altcoin hiện tại đang đi chệch khỏi bản chất của Bitcoin. Nhưng đánh giá từ tỷ lệ tiền thay thế so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, chúng tôi nhận thấy mức tăng trưởng đáng kể, từ 6% năm 2014 lên 58% vào năm 2022, một minh chứng cho thấy nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với tiền thay thế. Tiền điện tử được sử dụng đơn giản như một phương tiện trao đổi hoặc lưu trữ giá trị không còn có thể đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư.

Các loại tiền thay thế được phát triển từ Bitcoin, giúp dễ dàng rút ra kinh nghiệm hữu ích từ dự án được phát triển tốt này và tạo ra nhiều ứng dụng đáp ứng thời đại luôn thay đổi.

Stablecoin cho phép chúng tôi sử dụng các phương thức thanh toán quen thuộc hoặc hoàn tất giao dịch. Mã thông báo quản trị cho phép các nhà đầu tư tham gia cá nhân vào việc lập kế hoạch phát triển trong tương lai của giao thức. Trong khi memecoin, mặc dù không có tiện ích thực sự, nhưng chúng có sức mạnh mạnh mẽ để gắn kết cộng đồng lại với nhau. Các ứng dụng sáng tạo này giúp chúng tôi có thể truy cập vào các chuỗi khối đa dạng hơn và trải nghiệm các dịch vụ DeFi tốt hơn. Với mục đích này, nhiều nhóm cũng đã biến sản phẩm của họ thành mã nguồn mở, thể hiện sự tự tin vào dự án của họ và một cách để cải thiện chúng hơn nữa bằng cách chấp nhận các nhận xét và đề xuất từ bên ngoài cộng đồng của họ.

Mặc dù các altcoin dường như có triển vọng tốt, nhưng các nhà đầu tư nên đặc biệt chú ý đến những rủi ro khi chúng trải qua những thăng trầm mỗi ngày. Ngay cả khi chúng ta đang tăng giá đối với các altcoin cụ thể, chúng ta nên điều chỉnh phân bổ tài sản theo mức độ rủi ro mà chúng ta có thể chịu được.

Tác giả: James
Thông dịch viên: Binyu
(Những) người đánh giá: Hugo, Jiji, Yuler
* Đầu tư có rủi ro, phải thận trọng khi tham gia thị trường. Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào khác thuộc bất kỳ hình thức nào được cung cấp hoặc xác nhận bởi Gate.io.
* Không được phép sao chép, truyền tải hoặc đạo nhái bài viết này mà không có sự cho phép của Gate.io. Vi phạm là hành vi vi phạm Luật Bản quyền và có thể phải chịu sự xử lý theo pháp luật.