Ключевые уроки из краха FTX и обвала FTT

Коротко

- Криптоинвесторы должны провести тщательное исследование криптопроектов, в которые они хотят инвестировать.

- Инвестор должен инвестировать не более 10% своего капитала в один актив.

- Инвесторы должны диверсифицировать свой крипто-портфель, чтобы снизить риски.

- Безопаснее хранить криптовалюты в некастодиальных кошельках чем в кастодиальных.




Введение

---

Крах FTX, криптобиржи, которая считалась надежной в отрасли, напоминает криптоинвесторам о рисках инвестирования в криптовалюты и другие цифровые активы. Менее чем за месяц некогда динамично развивающийся бизнес стоимостью более 16 миллиардов долларов стал неплатежеспособным и подал заявление о банкротстве. Это последовало за чередой событий, которые начались с утечки секретов компании и закончились выводом активов на сумму более 6 миллиардов долларов в течение 72 часов.

Цель этой статьи — не останавливаться на причинах краха FTX, ни на событиях и обстоятельствах, которые привели биржу к объявлению о банкротстве, а извлечь уроки, которые криптоинвесторы будут использовать на протяжении десятилетий вперед. Как институциональным, так и розничным инвесторам предстоит многому научиться, если они хотят избежать потенциальных рисков, существующих в секторе криптовалют.


Проведите тщательное исследование биржи или криптовалюты

---

Первый важный урок, извлеченный из краха FTX, заключается в том, что инвесторы должны провести тщательное исследование криптобиржи, платформы DeFi или криптовалюты, в которую они хотят инвестировать. Исследование должно включать в себя несколько вещей, включая понимание основателя проекта, команды, стоящей за ним, и вариантов использования криптовалюты или биржи.

Реальность такова, что существуют сотни бирж, из-за которых инвестору может быть очень трудно выбрать лучшую. Однако существуют платформы, которые оценивают производительность бирж. Например, CryptoCompare предоставляет своевременные обновления лучших криптобирж в своих отчетах.

При проведении исследования важно выяснить, когда была создана биржа и как она работала на протяжении многих лет. Лучше всего пойти на биржу, которая хорошо зарекомендовала себя. Например, лучше инвестировать в криптобиржу, которая существует с 2013 года, чем в ту, которая начала работать в 2020 году.


Храните свои криптовалюты в некастодиальных кошельках

---

Некастодиальный кошелек — это цифровой кошелек, владелец которого имеет полный контроль над его закрытыми ключами. Это означает, что никто другой никогда не будет иметь доступа к криптовалютам, если владелец не предоставит ему / ей секретные ключи. С помощью кастодиальных кошельков другая сторона контролирует ваши личные ключи. Кошельки, которые вы находите на биржах, являются кастодиальными и не так безопасны, как некастодиальные кошельки.

Поэтому, если вы храните большие суммы криптовалют на биржах, вы можете не вернуть их, если они обанкротятся или произойдет взлом. Большинство клиентов, которые хранили свои криптовалюты на бирже FTX, могут не получить их обратно.


Ограничьте свои инвестиции в портфели/биржи на разумном уровне

---

Один из главных советов по инвестированию в криптовалюты — ограничить сумму, которую вы инвестируете на кажду биржу/портфель, не более чем 10% от того, чем вы владеете.

Хотя у инвестора есть выбор установить свой целевой лимит на каждую инвестицию, важно распределить средства между несколькими портфелями/биржами. Причина в том, что если одна из инвестиций потерпит неудачу, у вас все еще есть капитал для инвестирования в другие возможности. Инвестор, вложивший все свои средства в FTX, может потерять их все.


Инвестируйте в криптовалюты, которые вы знаете

---

Еще один отличный совет — распределите инвестиции между различными активами. Например, инвестор должен инвестировать в несколько топ-10 криптовалют, таких как биткоин, ETH и BNB. Он / она также может инвестировать в криптовалюты, входящие в топ-20, исходя из рыночной капитализации. Такие криптовалюты имеют меньше шансов на крах, чем, например, те, которые не входят в список топ-100.


Да, также следует искать перспективные токены полезности. В настоящее время многие биржи имеют свои служебные токены. Например, токен GateChain (GT) — это служебный токен биржи Gate.io. Однако инвестировать в какой-либо токен полезности без надлежащего исследования — не очень хорошая идея. Вы должны широко исследовать его, чтобы убедиться, что у него есть фундаментальная цель, которой он должен служить. Очень рискованно инвестировать в криптовалюты, которые не поддерживаются ценными продуктами или проектами.

Важно сказать, что, как правило, токены для бирж являются подходящими инвестиционными активами, поскольку они дают право их владельцам на долю торговых комиссий или скидок. В некоторых случаях они продаются на вторичных рынках.


Поддержка венчурного капиталиста не гарантирует успеха криптовалюты

---

Вероятно, один из величайших уроков краха FTX заключается в том, что поддержка многих венчурных капиталистов не гарантирует успех токена или проекта. FTX был поддержан несколькими крупными венчурными компаниями, такими как Iconiq Capital, SoftBank Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners и Tiger Global Management.

Тем не менее, FTX рухнул, несмотря на такую поддержку. Что важнее всего, так это основы криптовалюты, честность команды и ее деловая этика и методы управления, а не количество поддерживающих венчурных компаний. К сожалению, в управлении FTX не хватало честности и этического лидерства. Незаконное присвоение средств является наглядным доказательством этого.


Большие маркетинговые усилия не приводят к успеху криптовалюты

---

Еще один важный урок из дела FTX заключается в том, что массовая реклама не гарантирует успех проекта или криптовалюты.
Например, большую часть рекламы FTX возглавляли такие знаменитости, как Наоми Осака — успешная теннисистка, Стивен Карри — известная звезда НБА и Том Брэди — квотербек НФЛ. Это привлекло большое внимание и множество клиентов.

Во-вторых, FTX спонсировала несколько крупных мероприятий и спортивных команд, таких как команда Mercedes-AMG Petronas Формулы-1 и Высшую лигу бейсбола. Такая рекламная деятельность давала клиентам FTX чувство безопасности и предвкушение успеха и устойчивости.

Однако крах FTX показал, что инвесторов не следует соблазнять вкладывать свои средства в криптопроект, основываясь на его рекламе и рекламных усилиях, а на нужно основывать вложения на его видении индустрии и фундаментальных принципах.


Изучите доказательства наличия резервов

---

Одна из ошибок, которую совершают многие инвесторы, заключается в том, что они полагаются на информацию, которую команда дает о своем криптовалюте или криптопроекте. Случай с FTX, как и с Terra USD, показал, что некоторые криптопроекты, среди прочего, предоставляют неверную информацию о своих резервах.

Резервы являются важной составляющей криптопроектов. Поэтому инвесторы должны проверить резервы, о которых говорят проекты. Также важно, чтобы криптопроекты предоставляли доказательства проверенных резервов.

Тип обеспечения, которым располагает криптопроект, тоже имеет значение. Некоторые криптопроекты используют свои собственные токены или токены дочерних проектов в качестве обеспечения. Если произойдет серьезное изменение в их фундаментальных принципах, результат может быть катастрофическим для всего проекта.




Ограничьте уровень имеющегося у вас долга

---

Как инвестору вам важно сохранить разумный долг. Например, использование слишком большого кредитного плеча может привести к закрытию ваших торговых позиций, если цены упадут ниже порогового значения. Ошибка, которую допустила FTX, заключалась в том, что она предоставила миллионы активов своей дочерней компании Alameda Research. Это спровоцировало ее падение.


Вывод

---

Падение FTX дало нам ценные уроки. Например, инвесторам необходимо провести тщательное исследование проектов, в которые они намерены инвестировать. Они также должны ограничить долговые обязательства и диверсифицировать свои портфели. Аналогичным образом, они должны инвестировать в устоявшиеся криптовалюты и криптобиржи с проверенным послужным списком.



Автор: Gate.io, Обозреватель: Mashell C. Переводчик: Николай Д.
Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.