Ключові уроки краху FTX і обвалу FTT

Коротко

- Криптоінвестори мають провести ретельне дослідження криптопроектів, які вони хочуть інвестувати.

– Інвестор має інвестувати не більше 10% свого капіталу в один актив.

- Інвестори повинні диверсифікувати свій крипто-портфель, щоб зменшити ризики.

- Безпечніше зберігати криптовалюти в некастодіальних гаманцях ніж кастодіальних.





Вступ

---

Крах FTX, криптобіржі, яка вважалася надійною у галузі, нагадує криптоінвесторам про ризики інвестування у криптовалюти та інші цифрові активи. Менш ніж за місяць бізнес, що колись динамічно розвивався вартістю понад 16 мільярдів доларів, став неплатоспроможним і подав заяву про банкрутство. Це сталося після низки подій, які почалися з витоку секретів компанії і закінчилися виведенням активів на суму понад 6 мільярдів доларів протягом 72 годин.

Мета цієї статті — не зупинятися на причинах краху FTX, ні на подіях та обставинах, які призвели до біржі до оголошення про банкрутство, а здобути уроки, які криптоінвестори будуть використовувати протягом десятиліть вперед. Як інституційним, так і роздрібним інвесторам багато чого доведеться навчитися, якщо вони хочуть уникнути потенційних ризиків, що існують у секторі криптовалют.



Проведіть ретельне дослідження біржі чи криптовалюти

---

Перший важливий урок, зроблений з краху FTX, полягає в тому, що інвестори повинні провести ретельне дослідження криптобіржі, платформи DeFi або криптовалюти, в яку вони хочуть інвестувати. Дослідження повинно включати кілька речей, включаючи розуміння засновника проекту, команди, що стоїть за ним, і варіантів використання криптовалюти або біржі.

Реальність така, що існують сотні бірж, через які інвестору може бути дуже важко вибрати найкращу. Проте є платформи, які оцінюють продуктивність бірж. Наприклад, CryptoCompare надає своєчасні оновлення найкращих криптобірж у своїх звітах.

При проведенні дослідження важливо з'ясувати, коли було створено біржу і як вона працювала багато років. Найкраще піти на біржу, яка добре зарекомендувала себе. Наприклад, краще інвестувати у криптобіржу, яка існує з 2013 року, ніж ту, яка почала працювати у 2020 році.



Зберігайте свої криптовалюти у некастодіальних гаманцях

---

Некастодіальний гаманець — це цифровий гаманець, власник якого має повний контроль за його закритими ключами. Це означає, що ніхто інший ніколи не матиме доступу до криптовалютів, якщо власник не надасть йому секретної ключі. За допомогою кастодіальних гаманців інша сторона контролює ваші особисті ключі. Гаманці, які ви знаходите на біржах, є кастодіальними і не такі безпечні, як некастодіальні гаманці.

Тому якщо ви зберігаєте великі суми криптовалют на біржах, ви можете не повернути їх, якщо вони збанкрутують або станеться злом. Більшість клієнтів, які зберігали свої криптовалюти на біржі FTX, можуть не одержати їх назад.



Обмежте свої інвестиції в портфелі/біржі на розумному рівні

---

Одна з головних порад щодо інвестування в криптовалюти — обмежити суму, яку ви інвестуєте на кожну біржу/портфель, не більше ніж 10% від того, чим ви володієте.

Хоча інвестор має вибір встановити свій цільовий ліміт на кожну інвестицію, важливо розподілити кошти між кількома портфелями/біржами. Причина в тому, що якщо одна з інвестицій зазнає невдачі, ви все ще маєте капітал для інвестування в інші можливості. Інвестор, який вклав усі свої кошти у FTX, може втратити їх усі.



Інвестуйте в криптовалюти, які ви знаєте

---

Ще одна чудова порада — розподіліть інвестиції між різними активами. Наприклад, інвестор повинен інвестувати в кілька топ-10 криптовалют, таких як Біткоін, Ефір та BNB. Він / вона також може інвестувати в криптовалюти, що входять до топ-20, виходячи з ринкової капіталізації. Такі криптовалюти мають менше шансів на крах, ніж ті, які не входять до списку топ-100.


Так, також слід шукати перспективні корисні токени. В даний час багато бірж мають свої корисні токени. Наприклад, токен GateChain (GT) — це службовий токен для біржі Gate.io. Однак інвестувати в будь-який утилітарний токен без належного дослідження не дуже гарна ідея. Ви повинні широко дослідити, щоб переконатися, що це має фундаментальну мету. Дуже ризиковано інвестувати в криптовалюти, які не підтримуються цінними продуктами чи проектами.

Важливо сказати, що, як правило, токени для бірж є відповідними інвестиційними активами, оскільки вони дають своїм власникам право на частку торгових зборів або знижок. У деяких випадках вони продаються на вторинних ринках.



Підтримка венчурного капіталу не гарантує успіху криптовалюти

---

Ймовірно, одним із найбільших уроків краху FTX є те, що підтримка багатьох венчурних фондів не гарантує успіх токена чи проекту. FTX підтримали кілька великих компаній венчурного капіталу, таких як Iconiq Capital, SoftBank Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners і Tiger Global Management.

Тим не менш, FTX зазнав краху, незважаючи на таку підтримку. Найважливішими є основи криптовалюти, цілісність команди та її бізнес-етика та практика управління, а не кількість компаній венчурного капіталу, які підтримують. На жаль, керівництву FTX бракувало чесності та етичного керівництва. Привласнення коштів – яскраве тому підтвердження.



Великі маркетингові зусилля не призводять до успіху криптовалюти

---

Ще один чудовий урок із справи FTX полягає в тому, що масова реклама не гарантує успіху проекту чи криптовалюти.
Наприклад, більшу частину реклами FTX очолювали такі знаменитості, як Наомі Осака — успішна тенісистка, Стівен Каррі — відома зірка НБА та Том Брейді — захисник НФЛ. Це привернуло велику увагу та багатьох клієнтів.

По-друге, FTX спонсорувала кілька великих подій і спортивних команд, як-от команда Mercedes-AMG Petronas Formula 1 і Вища бейсбольна ліга. Така рекламна діяльність давала клієнтам FTX відчуття безпеки та очікування успіху та стабільності.

Однак крах FTX показав, що інвесторів не слід спонукати вкладати свої кошти в криптовалютний проект на основі його реклами та рекламних зусиль, а його бачення та основи.



Вивчіть докази наявності резервів

---

Однією з помилок багатьох інвесторів є те, що вони покладаються на повідомлення команди про криптовалюту чи криптопроект. Випадок FTX, як і Terra USD, показав, що деякі криптопроекти надають, зокрема, неправильну інформацію про свої резерви.

Резерви є важливою складовою криптопроектів. Тому інвестори повинні перевіряти резерви, які заявляють проекти. Для криптопроектів також важливо надавати докази перевірених резервів.

Тип застави, яку має криптопроект, також має значення. Деякі криптопроекти використовують власні токени або токени дочірніх проектів як заставу. Якщо відбудуться значні зміни в їх основах, результат може бути катастрофічним для всього проекту.




Обмежте рівень вашого боргу.

Як інвестору важливо мати розумний борг. Наприклад, використання занадто великого кредитного плеча може призвести до ліквідації ваших торгових позицій, якщо ціни впадуть нижче порогу. Помилка FTX полягала в тому, що вона позичила мільйонні активи своїй дочірній компанії Alameda Research. Це спровокувало його падіння.



Висновок

---

Крах FTX дав нам цінні уроки. Наприклад, інвестори повинні провести ретельне дослідження проектів, у які вони мають намір інвестувати. Вони також повинні обмежити борги та диверсифікувати свої портфелі. Так само їм слід інвестувати в визнані криптовалюти та криптобіржі з підтвердженою репутацією.



Автор: Мащелль C., дослідник Gate.io
Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.
Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.