Không còn nghi ngờ gì nữa, có rất nhiều công cụ đầu tư trong lĩnh vực tài chính phi tập trung cũng như trên thị trường truyền thống. Điều này tạo ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan cho các nhà đầu tư muốn tìm sự kết hợp tốt nhất của chứng khoán để đầu tư vào. Tất nhiên, có nhiều cách khác nhau để đánh giá hiệu suất thị trường của tài sản, chẳng hạn như sử dụng phân tích cơ bản liên quan đến việc phân tích các khía cạnh chính của doanh nghiệp như phong cách quản lý, bảng cân đối kế toán và báo cáo lãi lỗ, trong số những cách khác. Tuy nhiên, trong lĩnh vực tiền điện tử, các nhà đầu tư cũng đánh giá vốn hóa thị trường của một dự án. Nghiên cứu vốn hóa thị trường của một tổ chức sẽ giúp bạn hiểu được sự phát triển và các thuộc tính khác của nó.

Vốn hóa thị trường là gì?

Trong lĩnh vực chuỗi khối, vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị thị trường của một loại tiền điện tử hoặc bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào khác. Đối với các công ty đại chúng, vốn hóa thị trường có nghĩa là tổng giá trị cổ phần hoặc cổ phiếu của công ty đó. Thật dễ dàng để tính toán vốn hóa thị trường của một loại tiền điện tử. Bạn chỉ cần nhân tổng số tiền điện tử với giá hiện tại của nó. Đối với các tổ chức tiền điện tử sử dụng dịch vụ cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), vốn hóa thị trường ban đầu được thiết lập sau ICO. Cũng nên nhớ rằng vốn hóa thị trường của tiền điện tử không phải là một con số cố định. Thay vào đó, nó thay đổi theo thời gian bất cứ khi nào có sự biến động của giá.

Vốn hóa thị trường = giá hiện tại của mã thông báo X số lượng mã thông báo đang lưu hành.

Sau giai đoạn cung cấp tiền xu ban đầu, vốn hóa thị trường, thường được gọi là vốn hóa thị trường, được xác định bởi cung và cầu của tiền điện tử. Nói chung, chúng tôi sử dụng nguồn cung lưu thông để tính vốn hóa thị trường của một loại tiền điện tử. Tuy nhiên, một số tổ chức sử dụng con số tổng nguồn cung tối đa của mã thông báo để tính vốn hóa thị trường. Trong trường hợp này, giá trị chúng tôi nhận được được gọi là vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn. Chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về điều này sau.

Tầm quan trọng của vốn hóa thị trường đối với nhà đầu tư

Vốn hóa thị trường cho thấy quy mô và tiềm năng của một loại tiền điện tử .Quy mô của tiền điện tử về vốn hóa thị trường là rất quan trọng vì nó xác định các biến số khác mà các nhà đầu tư phân tích trước khi đầu tư vào công ty. Trong lĩnh vực tiền điện tử, quy mô vốn hóa thị trường ảnh hưởng rất lớn đến niềm tin của các nhà đầu tư. Thông thường, tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao hơn sẽ ổn định hơn so với tiền điện tử có vốn hóa thị trường nhỏ hơn.

Tương tự như vậy, các nhà đầu tư sử dụng vốn hóa thị trường của tiền điện tử để xác định tiềm năng tăng trưởng. Thông thường, họ sẵn sàng đầu tư vào các loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường cao. Chẳng hạn, đó là lý do tại sao Bitcoin, Ethereum và Binance Coin nhận được nhiều khoản đầu tư hơn so với các loại tiền điện tử nằm ngoài phạm vi top 20.

Vốn hóa thị trường của tiền điện tử là một chỉ số đầu tư rất tốt cho nhiều nhà đầu tư mới làm quen trong lĩnh vực blockchain. Những nhà đầu tư như vậy thường đánh giá khả năng tồn tại của khoản đầu tư tiền điện tử dựa trên vốn hóa thị trường và giá hiện tại của nó. Ngay cả khi một số nhà đầu tư mới làm quen có thể không biết chính xác vốn hóa thị trường của tiền điện tử, họ vẫn sử dụng xếp hạng của mình từ các công cụ tổng hợp tiền điện tử phổ biến như CoinGecko và CoinMarketCap để đưa ra quyết định đầu tư. Một số người chỉ đơn giản chọn đầu tư vào các loại tiền điện tử nằm trong top 10, dựa trên vốn hóa thị trường. Do đó, họ có thể chỉ cần truy cập CoinMarketcap và chọn loại tiền điện tử hoạt động tốt nhất tại thời điểm cụ thể đó.

Phân loại tiền điện tử bằng cách sử dụng vốn hóa thị trường

Đó là một thực tế phổ biến để phân loại quy mô của tiền điện tử bằng cách sử dụng vốn hóa thị trường. Chúng được phân loại là tiền điện tử vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ.

Tiền điện tử vốn hóa lớn

Các loại tiền điện tử lớn có vốn hóa thị trường ít nhất là 10 tỷ đô la. Hầu hết trong số này là những loại tiền điện tử đã tồn tại trong một thời gian dài và được thiết lập vững chắc. Ngoài ra, đây là những loại tiền điện tử được xếp hạng cao tại các công cụ tổng hợp tiền điện tử. Mặc dù không phải lúc nào đầu tư vào các loại tiền điện tử này cũng sẽ mang lại phần thưởng cao, nhưng chúng có xu hướng có giá ổn định hơn so với các mã thông báo khác. Ví dụ về tiền điện tử vốn hóa lớn là Bitcoin, Ether, Cardano (ADA) và Ripple (XRP). Nhiều nhà đầu tư coi tiền điện tử vốn hóa lớn là tài sản đầu tư có rủi ro thấp vì chúng đã duy trì tính bền vững và tính thanh khoản theo thời gian.

Tiền điện tử có vốn hóa trung bình (Mid-cap)

Các loại tiền điện tử vốn hóa trung bình có vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đô la đến 10 tỷ đô la. Thông thường, đây là những mã thông báo hoặc đồng tiền được thiết lập tốt có tiềm năng phát triển trong tương lai. Chúng có nhiều rủi ro hơn các loại tiền điện tử lớn. Ví dụ về tiền điện tử vốn hóa trung bình là Axie Infinity (AXS), Stellar Lumen (XLM), VeChain (VET), Polygon (MATIC) và Máy tính Internet (ICP).

Tiền điện tử vốn hóa nhỏ

Đây là những loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la. Hầu hết trong số này có thể là tiền điện tử được thiết lập gần đây với tiềm năng phát triển. Một số loại tiền điện tử này dành cho các dự án rất hứa hẹn với các sản phẩm sáng tạo. Nhiều trong số này cung cấp các sản phẩm chơi game và DeFi.

Vốn hóa thị trường bị pha loãng hoàn toàn

Cho đến nay, vốn hóa thị trường mà chúng ta đã thảo luận dựa trên nguồn cung lưu thông. Nguồn cung lưu thông đề cập đến số lượng tiền điện tử hiện có trên thị trường. Điều này khác với nguồn cung cấp tối đa, bao gồm các mã thông báo hoặc tiền xu chưa có trên thị trường. Trong trường hợp của Bitcoin, nguồn cung tối đa là 21 triệu, nhưng nguồn cung lưu hành là 18.970.300. Nguồn cung lưu thông thấp hơn nguồn cung tối đa vì một số BTC vẫn chưa được khai thác. Do đó, vốn hóa thị trường bị pha loãng hoàn toàn dựa trên nguồn cung tối đa của một loại tiền điện tử, nhưng phương pháp tính toán vẫn giữ nguyên.

So sánh các giá trị của tiền điện tử

Bạn có thể tìm thấy giá trị của các loại tiền điện tử khác nhau trên các công cụ tổng hợp tiền điện tử như CoinGecko và CoinMarketCap hoặc trên các sàn giao dịch. Hầu hết các nền tảng này cung cấp giá trị thời gian thực của tiền điện tử. Tuy nhiên, CoinMarket dường như là công cụ tổng hợp được sử dụng nhiều nhất.

Hiệu quả sử dụng vốn hóa thị trường để đánh giá cơ hội đầu tư

Rõ ràng là vốn hóa thị trường của tiền điện tử cho thấy mức độ rủi ro của nó. Tuy nhiên, một số nhà phân tích đã cảnh báo về việc sử dụng vốn hóa thị trường để đánh giá tiềm năng đầu tư của một loại tiền điện tử. Ví dụ: họ lập luận rằng vốn hóa thị trường của tiền điện tử không phải là một công cụ đáng tin cậy để đánh giá tiềm năng đầu tư của tiền điện tử. Lý do là một số loại tiền điện tử được định giá quá cao trong khi những loại khác bị định giá thấp.

Một lập luận liên quan là một số dự án thao túng giá tiền điện tử để thu hút các nhà đầu tư. Do đó, vốn hóa thị trường có được từ giá bị thao túng không mang lại tiềm năng đầu tư thực tế cho một loại tiền điện tử. Ngoài ra, vốn hóa thị trường phản ánh giá của tiền điện tử chứ không phải giá trị của nó. Giá trị vốn có của tiền điện tử phụ thuộc vào tiện ích của nó.

Những lập luận này không nên khiến bạn nghĩ rằng vốn hóa thị trường của tiền điện tử không hữu ích trong việc đánh giá tiềm năng đầu tư của nó. Thay vào đó, vấn đề là bạn nên sử dụng kết hợp các công cụ khi đánh giá hiệu suất của một loại tiền điện tử. Và rõ ràng, vốn hóa thị trường nên nằm trong số những công cụ này.

Phần kết luận

Nói tóm lại, vốn hóa thị trường là giá trị của một loại tiền điện tử. Vì một trong những biến số của vốn hóa thị trường là giá của tài sản, cung và cầu của tiền điện tử sẽ xác định nó. Chúng tôi nhận được giá trị vốn hóa thị trường bằng cách nhân giá hiện tại của tiền điện tử với nguồn cung lưu thông. Xét về giới hạn thị trường được pha loãng hoàn toàn, chúng tôi nhân nguồn cung tối đa của tiền điện tử với giá. Mặc dù vốn hóa thị trường là một công cụ thiết yếu để đánh giá hiệu suất thị trường của một tài sản, nhưng điều quan trọng là phải sử dụng nó cùng với các tiêu chí khác. Hiện tại, cách dễ nhất để tìm giá trị vốn hóa thị trường của một loại tiền điện tử là lấy con số hiện tại trên bất kỳ công cụ tổng hợp tiền điện tử nào.