DeFi 1.0 a 3.0 ：¿Qué es lo siguiente？

La historia de DeFi se remonta a la creación de la primera solución financiera entre pares, el bitcoin. Sin embargo, era demasiado limitada para captar la robustez necesaria para dar cabida a los elementos únicos que han albergado la industria de rápido crecimiento de 100.000 millones de dólares. Estos elementos, tal y como los conocemos hoy, van desde la minería de liquidez, los préstamos, los DEx, las DAO, los intercambios de tokens, los AMM y muchos más.

La creación de Ethereum, por parte de Vitalik Buterin, se convirtió en una puerta para las finanzas descentralizadas debido a sus capacidades de construcción de contratos inteligentes. Los proyectos de Ethereum, por lo tanto, representan una parte importante de los proyectos DeFi.

No obstante, el sector ha tenido que lidiar con problemas de escalabilidad, seguridad y centralización. También ha exigido más protocolos mejorados que han llevado al nacimiento de DeFi 2.0, y 3.0 respectivamente.

En este artículo, comprenderá:

-Las diferentes etapas de la evolución de DeFi y su impacto.

- Examinar los proyectos DeFi 3.0 y sus peculiaridades.

Las diferentes características de las generaciones de DeFi

DeFi 1.0

MakerDAO se convirtió en una de las primeras organizaciones autónomas basadas en Ethereum y puede considerarse la base de DeFi. Emitió una moneda estable llamada Dia, respaldada por activos digitales que se gestionan a través de los contratos inteligentes de MakerDAO, a diferencia de USDC y USDT que están respaldados por dólares en un banco. MakerDAO creó la vía para un sistema financiero abierto y sin permisos. Los prestatarios depositan alrededor del 150% del valor de Ether para calificar para un préstamo en DIA en MakerDAO.

En septiembre de 2018, Compound Finance lanzó una plataforma que permitía a los prestatarios tomar préstamos, y los prestamistas reciben intereses sobre el dinero que establecen para los préstamos. Para calificar para un préstamo, los prestatarios tendrán que depositar activos digitales para cubrir el préstamo, como en la garantía. Esto se hace sin la participación de terceros.

En noviembre de 2018, Uniswap luchó. Fue pionera en el uso del creador de mercado automatizado para garantizar suficiente liquidez entre cualquier par de tokens. La plataforma permitía a los usuarios intercambiar sin problemas cualquier token en Ethereum sin ningún control o permiso central. En DeFi, Uniswap desempeñó el papel de una bolsa descentralizada (DEx).

Fuente: Dappradar.com

Al igual que Uniswap, Curve Finance DEx se centra en el intercambio de monedas estables.También utiliza AMM, como Uniswap, para prestar tokens en su fondo de liquidez a los mercados DeFi como Yearn y compound Finance.

Otros incluyen Balancer, Bancor, Yam, Synthetix, Sushi Swap, AAVE, y muchos más. El rasgo subyacente aquí es que DeFi 1.0 proporcionó una capa de base utilizada para la agricultura, los préstamos para proporcionar liquidez y los préstamos con garantía.

DeFi 2.0

DeFi 2.0 entró en escena para abordar las limitaciones asociadas a la primera etapa de DeFi, que incluyen

1. Debido a que la mayoría de los proyectos DeFi se construyen sobre la blockchain de Ethereum, que tiene un alto tráfico, los proyectos DeFi suelen ser demasiado lentos y poco rentables. Por lo tanto, se anticiparon soluciones escalables.

2. El riesgo de seguro cero es otra tendencia en DeFi 1.0. En el caso de que el sistema se vea comprometido, o se produzcan hackeos que puedan llevar a la pérdida de activos, muchos proveedores de liquidez suelen estar expuestos a muchos riesgos cuando no existe un esquema de seguros.

3. El riesgo de pérdida impermanente es un problema importante en la era DeFi 1.0. Esto ocurre cuando el valor del activo que proporcionó, en el pool de liquidez, cambia.

4. A los novatos les resulta difícil navegar por la interfase UX y UI de muchos de estos proyectos DeFi. Esto hizo que los proyectos fueran inclusivos sólo para los expertos en Crypto.

5. En gran medida, muchos proyectos DeFi todavía están centralizados en el sentido de que no operan con los principios DAO en su ecosistema. Un grupo de desarrolladores o inversores todavía dirigen los proyectos por sí mismos, haciéndolos menos confiables. Una organización autónoma descentralizada permite que cualquiera pueda participar en la decisión del proyecto.

Además de abordar los problemas mencionados para los usuarios, otros proyectos DeFi están ahora dispuestos a resolver estos problemas para los proyectos de la generación anterior para hacer que la industria sea más sostenible para más usuarios.

Por lo tanto, DeFi 2.0 ha mejorado la eficiencia del capital. Han sido capaces de conseguir un seguro de contrato inteligente y un seguro de pérdida impermanente. Para resolver el problema del riesgo de liquidación, DeFi 2.0 también ha adoptado préstamos autorreembolsables. Otra característica destacada de DeFi 2.0 es la existencia de un fondo de liquidez propiedad del protocolo o liquidez controlada por el protocolo (PCV). Utilizan la liquidez para invertir en otros proyectos y distribuir los beneficios a los titulares. Proyectos como Solana, Avalanche y Polygon también han creado espacio para una mayor escalabilidad en el espacio DeFi.

Algunos ejemplos son Olympus DAO, Wonderland.

Explicación de los proyectos DeFi 3.0

Aunque DeFi 2.0 fue capaz de mitigar algunos de los problemas señalados anteriormente, todavía se enfrentó a algunos desafíos más. Como mucha gente cambia de CeFi a DeFi, hubo un gran tirón de liquidez en la industria, por lo que también se convirtió en atractivo para los malos actores, que a menudo se aprovechan de los bucles en el contrato inteligente.

Otra razón para la nueva generación de DeFi es la inclusión y anticipación de todas las formas de finanzas, incluyendo los fondos de cobertura descentralizados, las opciones y los derivados.

En términos simples, DeFi 3.0 es como otra capa sobre DeFi 2.0. También tiene su tesorería, pero todo lo que necesitas hacer en este caso es mantener el token en tu cartera. En esta época, el precio del token aumentará o se distribuirán nuevos tokens a las carteras de los titulares. Esto es simplemente un reflejo de las actividades del protocolo. Algunos ejemplos son Multi-Chain Capital , Capital Multi-Farm, Capital Coss Chain y Capital Coss Chain.

Capital Multi-Chain (MCC)

Fuente: Multi-Chain Capital. Medium.com

MCC permite a los usuarios comprar en Ethereum, cultivar para otros y compartir los beneficios entre los titulares. MCC cultiva específicamente para los titulares de tokens en Polygon, Fantom y Avalance. Cada vez que alguien compra tokens de MCC, un 5% del valor del token comprado se distribuye entre los titulares de tokens. Mientras que el 5% de cada venta va a la tesorería de MCC, y la recompra de $MCC

Capital Multi-Farm

Permite comprar en Ethereum, granjas para usted en múltiples cadenas, y devolver los beneficios a los titulares. Al igual que MCC, el token MFC representa una participación en los beneficios de las inversiones en granjas. La característica única de MFC es que se esfuerza por establecer la participación de la comunidad en todos los sentidos.

Fuente: Propuesta de Capital Multi-Farm. Snapshot.org

Tokenomic

10% de las compras para los titulares existentes

El 5% de las ventas va a la agricultura multicadena para aumentar la recompra de tokens en la tesorería.

El 5% de cada venta se destina al pago de la comercialización, Dev.

Cross Chain Capital (CCC)

Cross Chain Capital opera en Avalanche blockchain para proporcionar a los titulares incentivos. En primer lugar, a través de un impulso de reflexión pasiva del 10% por cada compra de CCC y, en segundo lugar, a través de protocolos de recompra sostenibles a largo plazo y liquidez para el valor del token. El token del proyecto se negocia actualmente a 0,000004771, y un total de 4.250 titulares poseen la moneda en el momento de escribir este artículo.

Fuente: Cross-Chain Capital. Medium.com

Conclusión

DeFi 3.0 tiene una destacada trayectoria a largo plazo porque el mecanismo utilizado para las recompras y la participación en los beneficios es una forma descabellada de reducir los retos comunes de DeFi 2.0. En el pasado, los protocolos DeFi experimentaron vertidos de ballenas que devuelven el valor de los tokens a cero. Aunque esto todavía se considera experimental o muy joven, si tiene éxito, podría resultar en una forma más eficiente de hacer DeFi altamente deflacionaria y segura.

Autor: Gate.io Observer: Olatunji. M. Traductor: Jose E.

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