DeFi 1.0 bis 3.0 ：Was kommt als nächstes？

(TL; DR)

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Die Geschichte von DeFi reicht zurück bis zur Schaffung der ersten Peer-to-Peer-Finanzlösung, dem Bitcoin. Sie war jedoch zu begrenzt, um die Robustheit zu erfassen und die einzigartigen Elemente aufzunehmen, die die schnell wachsende 100-Milliarden-Dollar-Branche beherbergt. Diese Funktionen, wie wir sie heute kennen, reichen von Liquiditätsmining, Kreditvergabe, DEx, DAO, Token-Börsen, AMMs und vielem mehr.

Die Erschaffung von Ethereum durch Vitalik Buterin wurde aufgrund seiner Fähigkeiten zur Erstellung von intelligenten Verträgen zu einem Tor für dezentralisierte Finanzen. Ethereum-Projekte machen daher einen großen Teil der DeFi-Projekte aus.

Nichtsdestotrotz hat die Branche mit Fragen der Skalierbarkeit, Sicherheit und Zentralisierung zu kämpfen. Dies hat auch eine Nachfrage nach verbesserten Protokollen ausgelöst, welches zur Geburt von DeFi 2.0 bzw 3.0 geführt hat.

In diesem Artikel werden Sie verstehen:
- Die verschiedenen Stufen der DeFi-Entwicklung und ihre Auswirkungen.
- Untersuchen Sie die DeFi 3.0 Projekte und ihre Besonderheiten.

Die verschiedenen Merkmale der DeFi-Generationen

DeFi 1.0

MakerDAO wurde zu einer der ersten Ethereum-basierten autonomen Organisationen und kann als Grundlage für DeFi angesehen werden. Sie gab einen stabilen Coin namens Dia heraus, der durch digitale Vermögenswerte gedeckt ist, die über die Smart Contracts von MakerDAO verwaltet werden, im Gegensatz zu USDC und USDT, die durch Dollar in einer Bank gedeckt sind. MakerDAO schuf den Pfad für ein offenes und erlaubnisfreies Finanzsystem. Kreditnehmer hinterlegen etwa 150 % des Wertes von Ether, um sich für einen Kredit in DIA auf MakerDAO zu qualifizieren.

Im September 2018 startete Compound Finance eine Plattform, die es Kreditnehmern ermöglicht, Kredite aufzunehmen und Kreditgeber erhalten Zinsen auf das Geld welches sie für Kredite bereitstellen. Um sich für einen Kredit zu qualifizieren, müssen Kreditnehmer digitale Vermögenswerte hinterlegen, um den Kredit zu decken, wie eine Sicherheit. Dies geschieht ohne Beteiligung einer dritten Partei.

Im November 2018 ging Uniswap an den Start. Es leistete Pionierarbeit bei der Verwendung von automatisierten Marktmachern um genügend Liquidität zwischen beliebigen Tokenpaaren sicherzustellen. Die Plattform ermöglichte es Nutzern, nahtlos jeden Token auf Ethereum zu tauschen, ohne dass eine zentrale Kontrolle oder Genehmigung erforderlich war. In DeFi übernahm Uniswap die Rolle einer dezentralen Börse (DEx).


Ähnlich wie Uniswap konzentriert sich Curve Finance DEx auf den Austausch von stabilen Münzen. Wie Uniswap nutzt auch Curve Finance DEx AMM, um Token aus seinem Liquiditätspool an DeFi-Märkte wie Yearn und Compound Finance zu verleihen.

Zu den anderen gehören Balancer, Bancor, Yam, Synthetix, Sushi Swap, AAVE und viele mehr. Das grundlegende Merkmal ist, dass DeFi 1.0 eine Basisschicht bot, die für das Farming, die Kreditvergabe zur Bereitstellung von Liquidität und die Kreditaufnahme mit Sicherheiten verwendet wurde.

DeFi 2.0

DeFi 2.0 betrat die Bühne, um die mit der frühen Phase von DeFi verbundenen Einschränkungen zu beseitigen:

1. Da die meisten DeFi-Projekte auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut sind, die einen hohen Datenverkehr aufweist, sind DeFi-Projekte oft zu langsam und kostenineffizient. Daher wurden skalierbare Lösungen antizipiert.

2. Ein weiterer Trend in DeFi 1.0 ist das Risiko einer Nullversicherung. Im Falle einer Systemkompromittierung oder eines Hacks, der zum Verlust von Vermögenswerten führen könnte, sind viele Liquiditätsanbieter vielen Risiken ausgesetzt, wenn kein Versicherungssystem vorhanden ist.

3. Das Risiko des unbeständigen Verlusts war in der Ära von DeFi 1.0 ein großes Problem. Dies geschieht, wenn sich der Wert des von Ihnen bereitgestellten Vermögenswerts im Liquiditätspool ändert.

4. Neulinge finden es schwierig, sich in der UX- und UI-Zwischenphase vieler dieser DeFi-Projekte zurechtzufinden. Dies machte die Projekte nur für Krypto-Experten zugänglich.

5. Viele DeFi-Projekte sind zu einem großen Teil immer noch zentralisiert, da sie in ihrem Ökosystem nicht mit DAO-Prinzipien arbeiten. Entweder eine Gruppe von Entwicklern oder Investoren leiten die Projekte immer noch selbst, was sie weniger vertrauenswürdig macht. Eine dezentralisierte, autonome Organisation erlaubt es jedem, sich an den Projektentscheidungen zu beteiligen.

Abgesehen davon dass die oben genannten Probleme für die Nutzer angesprochen werden, sind andere DeFi-Projekte nun bereit, diese Probleme für Projekte der älteren Generation zu lösen, um die Branche für mehr Nutzer nachhaltiger zu gestalten.

DeFi 2.0 hat daher die Kapitaleffizienz verbessert. Sie waren in der Lage, eine Versicherung für intelligente Verträge und eine Versicherung für unbeständige Verluste abzuschließen. Um das Problem des Liquidationsrisikos zu lösen, hat DeFi 2.0 auch selbst rückzahlende Darlehen eingeführt. Ein weiteres herausragendes Merkmal von DeFi 2.0 ist die Existenz eines protokolleigenen Liquiditätspools oder protokollgesteuerter Liquidität (PCV). Sie verwenden die Liquidität, um in andere Projekte zu investieren und die Gewinne an die Inhaber auszuschütten. Projekte wie Solana, Avalanche und Polygon haben auch Raum für mehr Skalierbarkeit im DeFi-Bereich geschöpft.

Beispiele dazu sind Olympus DAO, Wonderland.

DeFi 3.0 Projekte erläutert

Obwohl DeFi 2.0 in der Lage war, einige der oben genannten Probleme zu mildern, gab es noch einige weitere Herausforderungen. Da viele Menschen von CeFi zu DeFi wechselten, gab es einen starken Liquiditätssog in der Branche, wodurch sie auch für schlechte Akteure attraktiv wurde, die oft die Schlupflöcher in den Smart Contracts ausnutzen.

Ein weiterer Grund für die neue DeFi-Generation ist die Einbeziehung und Vorwegnahme aller Formen des Finanzwesens, einschließlich dezentraler Hedgefonds, Optionen und Derivate.

Vereinfacht ausgedrückt, ist DeFi 3.0 wie eine weitere Schicht über DeFi 2.0. Es hat auch seine eigene Schatzkammer aber alles was Sie in diesem Fall tun müssen ist den Token in Ihrer Wallet zu halten. In dieser Ära wird der Preis des Tokens entweder steigen oder es werden neue Tokens an die Geldbörsen der Inhaber verteilt. Dies ist einfach ein Spiegelbild der Aktivitäten des Protokolls. Beispiele sind Multi-Chain Capital, Multi-Farm Capital, Cross Chain Capital und Cross Chain Capital.

Multi-Chain-Kapital (MCC)


MCC ermöglicht es Nutzern auf Ethereum zu kaufen, für andere zu farmen und Gewinne unter den Inhabern zu teilen. MCC farmt speziell für Token-Inhaber auf Polygon, Fantom und Avalanche. Jedes Mal, wenn jemand MCC-Token kauft, werden 5% des Wertes des gekauften Tokens unter den Token-Inhabern verteilt. Bei jedem Verkauf fließen 5% in die MCC-Kasse und werden für den Rückkauf von MCC-Token bereit gestellt.

Multi-Farm-Kapital

Ermöglicht es Ihnen, auf Ethereum zu kaufen, farmen für Sie auf mehreren Ketten und geben die Gewinne an die Inhaber zurück. Genau wie MCC, die MFC-Token stellt einen Anteil an den Gewinnen aus der Farm Investitionen dar. Die Besonderheit von MFC ist, dass sie sich bemühen, die Gemeinschaft in jeder Hinsicht einzubinden.

Tokenomic

10% der Käufe für bestehende Inhaber
5% der Verkäufe gehen in die Multi-Chain-Farming, um die Treasury Rückkäufe von Token zu erhöhen.
5% von jedem Verkauf gehen in die Bezahlung für Marketing, Dev.

Cross Chain Capital (CCC)

Cross Chain Capital arbeitet auf der Avalanche-Blockchain, um Inhabern Anreize zu bieten. Erstens durch passive Reflexion Antrieb von 10% für jeden CCC kauf und zweitens durch langfristige nachhaltige Rückkaufprotokolle und Liquidität für Token-Wert. Der Projekt-Token wird derzeit zu 0,000004771 gehandelt und zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels besitzen insgesamt 4.250 Inhaber den Coin.

Fazit

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DeFi 3.0 hat eine hervorragende langfristige Perspektive, da der Mechanismus für die Rückkäufe und die Gewinnbeteiligung eine verblüffende Möglichkeit ist die gemeinsamen Hindernisse von DeFi 2.0 zu beseitigen. In der Vergangenheit gab es bei DeFi-Protokollen sogenannte "Whale Dumps", bei denen der Wert der Token auf Null zurückging. Obwohl dies noch als experimentell oder sehr jung gilt, könnte es, sofern es erfolgreich ist, zu einem effizienteren Weg führen DeFi hochgradig deflationär und sicher zu machen.



Autor: Gate.io Beobachter: M.Olatunji, übersetzt von Cedric.P
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