DeFi 1.0 den 3.0 : Sırada ne _

DeFi'nin geçmişi, ilk eşler arası finansal çözüm olan Bitcoin'in yaratılmasına kadar uzanıyor. Ancak, hızla büyüyen 100 milyar dolarlık endüstriye ev sahipliği yapan Defi, benzersiz unsurları barındırmak ve Sağlamlığı yakalamak için çok sınırlıydı. Bugün bildiğimiz gibi bu özellikler, likidite madenciliği, borç verme, DEx, DAO, token borsaları, AMM'ler ve daha pek çok şeyi kapsar.

Ethereum'un Vitalik Buterin tarafından yaratılması, akıllı sözleşme oluşturma yetenekleri nedeniyle merkezi olmayan finans için bir kapı haline geldi. Bu nedenle Ethereum projeleri, DeFi projelerinin büyük bir bölümünü oluşturur.

Bununla birlikte, endüstri bu nedenle ölçeklenebilirlik, güvenlik ve merkezileşme ile ilgili sorunlarla mücadele etti. Ayrıca, sırasıyla DeFi 2.0 ve 3.0'ın doğmasına yol açan daha gelişmiş protokoller için bir talep oluşturdu.

Bu yazıda şunları açıklayacağız:
-DeFi evriminin farklı aşamaları ve etkileri.
- DeFi 3.0 projelerini ve özelliklerini.

DeFi 1.0

MakerDAO, ilk Ethereum tabanlı Otonom organizasyonlardan biri oldu ve DeFi'nin temeli olarak kabul edilebilir. Bir bankada dolar tarafından desteklenen USDC ve USDT'nin aksine, MakerDAO'nun akıllı sözleşmeleriyle yönetilen dijital varlıklarla desteklenen Dia adlı istikrarlı bir madeni para yayınladı. MakerDAO, açık ve izinsiz bir finansal sistem için yolu oluşturdu. Borçlular, MakerDAO'da DIA'da bir krediye hak kazanmak için Ether'in yaklaşık %150'sini yatırırlar.

Eylül 2018'de Compound Finance, borçluların kredi almasına ve borç verenlerin kredi için belirledikleri paranın faizini almasına izin veren bir platform başlattı. Bir krediye hak kazanmak için, borçlular, teminatta olduğu gibi, krediyi karşılamak için dijital varlıkları yatırmak zorunda kalacaklar. Bu, herhangi bir üçüncü taraf katılımı olmadan yapılır.

Kasım 2018'de Uniswap canlandı. Herhangi bir token çifti arasında yeterli likiditeyi sağlamak için otomatik piyasa yapıcının kullanılmasına öncülük etti. Platform, kullanıcıların herhangi bir merkezi kontrol veya izinle Ethereum üzerindeki herhangi bir tokeni sorunsuz bir şekilde değiştirmesine izin verdi. DeFi'de Uniswap, Merkezi Olmayan Borsa (DEx) rolünü üstlendi.

Uniswap'a benzer şekilde, Curve Finance DEx, istikrarlı para alışverişine odaklanır. Ayrıca, likidite havuzundaki tokenleri Yearn ve bileşik Finans gibi DeFi pazarlarına ödünç vermek için Uniswap gibi AMM'yi kullanır.

Diğerleri Balancer, Bancor, Yam, Synthetix, Sushi Swap, AAVE ve daha fazlasını içerir. Buradaki temel özellik, DeFi 1.0'ın farm, likidite sağlamak için borç verme ve teminatlı borçlanma için kullanılan bir temel katman sağlamasıdır.

DeFi 2.0

DeFi 2.0, DeFi'nin ilk aşamasıyla ilgili sınırlamaları gidermek için sahneye çıktı:

1. Çoğu DeFi projesi Ethereum blok zinciri üzerine inşa edildiğinden yüksek trafiğe sahiptir, DeFi projeleri genellikle çok yavaştır ve maliyet açısından verimsizdir. Bu nedenle, ölçeklenebilir çözümler bekleniyordu.

2. Sıfır Risk sigortası, DeFi 1.0'daki bir başka trend. Sistemden ödün verilmesi veya varlıkların kaybına yol açabilecek saldırılar durumunda, birçok Likidite sağlayıcısı, yürürlükte bir sigorta planı olmadığında çoğu zaman birçok riske maruz kalır.

3. Kalıcı kayıp riski, DeFi 1.0 döneminde büyük bir sorundu. Bu, likidite havuzunda sağladığınız varlığın değeri değiştiğinde gerçekleşir.

4. Yeni başlayanlar, bu DeFi projelerinin çoğunun UX ve UI ara fazında gezinmesi zor bir durumdu. Bu, projeleri yalnızca Kripto uzmanları için kapsayıcı hale getirdi.

5. Büyük ölçüde, birçok DeFi projesi, ekosistemlerinde DAO ilkeleriyle çalışmadıkları için hala merkezileştirilmiştir. Ya bir grup geliştirici ya da yatırımcı, projeleri hala kendileri yönetiyor ve bu da onları daha az güvenilir hale getiriyor. Merkezi olmayan bir Otonom organizasyon, herkesin proje kararına katılmasına izin verir.

Kullanıcılar için yukarıda sıralanan sorunları ele almanın yanı sıra, diğer DeFi projeleri artık endüstriyi daha fazla kullanıcı için daha sürdürülebilir kılmak için eski nesil projeler için bu sorunları çözmeye hazır.

Bu nedenle DeFi 2.0, sermaye verimliliğini artırdı. Akıllı sözleşme sigortası ve kalıcı kayıp sigortası sağlamayı başardılar. Tasfiye riski sorununu çözmek için DeFi 2.0, kendi kendini geri ödeyen kredileri de benimsemiştir. DeFi 2.0'ın bir diğer göze çarpan özelliği, protokole ait bir likidite havuzunun veya protokol kontrollü likiditenin (PCV) varlığıdır. Likiditeyi diğer projelere yatırım yapmak ve karları sahiplerine dağıtmak için kullanırlar. Solana, Avalanche ve Polygon gibi projeler de DeFi alanında daha fazla ölçeklenebilirlik için alan yarattı.

Örnekler arasında Olympus DAO, Wonderland sayılabilir.

DeFi 3.0 Projeleri Açıklandı

DeFi 2.0, yukarıda belirtilen sorunların bazılarını hafifletebilse de, yine de bazı zorluklarla karşı karşıya kaldı. Birçok insan CeFi'den DeFi'ye geçtiğinden, sektöre çok fazla likidite çekildi ve bu nedenle, akıllı sözleşmedeki döngülerden sıklıkla yararlanan kötü oyuncular için de çekici hale geldi.

Yeni DeFi neslinin bir başka nedeni de, Merkezi Olmayan hedge fonları, Opsiyonlar ve Türevler dahil olmak üzere her türlü finansın dahil edilmesi ve öngörülmesidir.

Basit bir ifadeyle, DeFi 3.0, DeFi 2.0'ın üzerindeki başka bir katman gibidir. Hazinesi de var ama bu durumda tek yapmanız gereken tokeni cüzdanınızda tutmak. Bu çağda tokenin fiyatı ya artacak ya da sahiplerinin cüzdanlarına yeni tokenlar dağıtılacak. Bu sadece protokol etkinliklerini yansıtır. Örnekler, Çok Zincirli Sermaye, Çok Farm Sermayesi, Zincirler Arası Sermayedir.

Çok Zincirli Sermaye (MCC)

MCC, kullanıcıların Ethereum'da satın almalarına, başkaları için farm oluşturmalarına ve karları sahipleri arasında paylaşmalarına olanak tanır. MM, özellikle Polygon, Fantom ve Avalance'deki token sahipleri için farmları oluşturur. Ne zaman biri MM tokeni satın alsa, satın alınan tokenin %5'lik bir değeri token sahipleri arasında dağıtılıyor. Her satışın %5'i MM hazinesine gider ve MM geri alımı için kullanılır.

Çoklu Farm Sermayesi

Ethereum'da satın almanıza, sizin için Çoklu zincirlerde farm oluşturmanıza ve kârları sahiplerine iade etmenize olanak tanır. MFC tokeni, tıpkı MCC gibi, farm yatırımlarından elde edilen kârda bir payı temsil eder. MFCunique özelliği, her anlamda topluluk katılımını sağlamak için çaba göstermeleridir.

Tokenomik

Mevcut sahipler için satın almaların %10'u
Satışların %5'i, hazinenin token geri alımlarını artırmak için çok zincirli farma gidiyor.
Her satışın %5'i pazarlama ödemesine gider..

Çapraz Zincir Sermayesi (CCC)

Cross Chain Capital, sahiplerine teşvik sağlamak için Avalanche blok zincirinde çalışır. İlk olarak, her CCC satın alımı için %10'luk pasif gelir ve ikinci olarak, token değeri için uzun vadeli sürdürülebilir geri alım protokolleri ve likidite yoluyla çalışır. Proje tokeni şu anda 0.000004771'de işlem görüyor ve bu yazının yazıldığı tarih itibariyle toplam 4.250 holdersa sahip.

Sonuç

Geri alımlar ve kar payı için kullanılan mekanizma, DeFi 2.0'ın ortak zorluklarını azaltmanın delice bir yolu olduğundan, DeFi 3.0 olağanüstü bir uzun vadeli yörüngeye sahiptir. Geçmişte, DeFi protokolleri, tokenlerin değerini sıfıra döndüren balina dökümleri yaşadı. Bu hala deneysel veya çok genç olarak kabul edilse de, eğer başarılı olursa, DeFi'yi son derece deflasyonist ve güvenli hale getirmenin daha verimli bir yolu ile sonuçlanabilir.
Feragatname :
* Bu yazı sadece gözlemcilerin görüşlerini yansıtmakta olup herhangi bir yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.
*Gate.io bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Diğer tüm durumlarda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.