مقدمة العملة

في كثير من الأحيان، يحتاج المستثمرون والمتداولون إلى بيانات داعمة لاتخاذ قرارات بشأن شراء وحيازة وبيع العملات المشفرة. إنهم بحاجة إلى تحليل أساسيات السوق والمؤشرات الرئيسية بما في ذلك مؤشر الخوف والجشع. ومع ذلك، لاتخاذ قرارات مستنيرة، يجب على المستثمرين استخدام مجموعة من المؤشرات. الغرض من هذه المقالة هو مساعدتك على فهم مؤشر Crypto Fear and Greed وكيف يمكنك استخدامه لاتخاذ قرارات استثمارية مربحة.

ما هو مؤشر الخوف والجشع؟

مؤشر Crypto Fear and Greed هو مؤشر يقيس معنويات السوق تجاه العملات المشفرة. وبعبارة أخرى، فإنه يقيس الحالة المزاجية لسوق العملات المشفرة. إنه يحدد ما إذا كان المستثمرون أو التجار لديهم تصورات إيجابية أو سلبية عن سوق العملات المشفرة أو حتى عملة مشفرة معينة مثل البيتكوين. تؤثر مشاعر السوق على سلوكيات البيع والشراء للمتداولين. كما أنها تساعد المستثمرين على توجيه أموالهم نحو بعض العملات المشفرة.

معلومات أساسية

هناك مؤشران رئيسيان للخوف والجشع في السوق في الوقت الحالي. طورت CNNMoney مؤشر الخوف والجشع لقياس مشاعر المستثمرين المتعلقة بأداء سلة من الأصول أو ورقة مالية واحدة. في هذا الخط، يركز مؤشر CNNMoney Fear and Greed على الأصول التقليدية مثل الأسهم والأسهم. على خطى CNNMoney، طورت Alternative.me مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة. كما يوحي الاسم، يقيس مؤشر Crypto Fear and Greed مشاعر السوق فيما يتعلق بالعملات المشفرة. بدأت في قياس معنويات سوق العملات المشفرة في 1 فبراير 2018.
يحدد كلا المؤشرين ما إذا كان السوق جشعًا أم خائفًا. عندما يخشى المستثمرون أنهم يبيعون العملات المشفرة وعندما يكونون جشعين يقومون بشرائها. لتحديد مستوى الخوف أو الجشع في السوق، تستخدم المؤشرات مقياسًا يتراوح من صفر (0) إلى مائة (100). إذا كانت قيمة المؤشر 1، فهذا يشير إلى أن السوق في «خوف شديد»، مما قد يؤدي إلى الإفراط في بيع العملة المشفرة. ومع ذلك، يمكن أن يخلق أيضًا فرصة شراء نظرًا لأن السعر منخفض جدًا وقد يكون الانعكاس وشيكًا.
من ناحية أخرى، إذا كانت قيمة المؤشر 100، فهذا يدل على أن السوق «جشع شديد» وأن المستثمرين على استعداد لبيع ممتلكاتهم من العملات المشفرة. بشكل عام، عندما تكون قيمة مؤشر Crypto Fear and Greed منخفضة، فمن المرجح أن يرتفع السعر. وإذا كان مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة مرتفعًا، فمن المرجح أن ينخفض السعر. عندما تكون قيمة المؤشر 50، يكون السوق في حالة محايدة، ولا يوجد خوف ولا جشع.

تفسير الفهرس

1 و 100 ليست القيم المهمة الوحيدة. هناك نطاقات مختلفة من القيم التي يجب أن نفهمها، إذا أردنا الاستفادة من هذا الفهرس.
في البداية، يشير النطاق من 0 إلى 49 إلى أن العملة المشفرة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. هذا يعني أن سعر العملة المشفرة قد انخفض إلى ما دون قيمتها الحقيقية أو العادلة. يشير النطاق من 51 إلى 100 إلى أن سعر العملة المشفرة مبالغ فيه. بمعنى آخر، ارتفع السعر فوق القيمة الحقيقية أو العادلة. ومع ذلك، توجد ضمن هذه الفئات الأوسع فئات فرعية:
0-24 = الخوف الشديد
25-49 = الخوف
50-74 = الجشع
75-100 = الجشع الشديد.
يشير النطاق من 0 إلى 24 إلى «الخوف الشديد»، ونتيجة لذلك يبيع العديد من المستثمرين عملاتهم المشفرة ويخرجون من السوق.

يشير النطاق من 25 إلى 49 إلى الخوف. خلال هذه الفترة، يبيع متوسط عدد المستثمرين أصولهم.
تشير النتيجة من 50 إلى 74 إلى وجود عمليات شراء كبيرة للعملة المشفرة، مما يؤدي إلى ارتفاع مطرد في سعرها.
أخيرًا، تمثل النتيجة من 75 إلى 100 سوقًا حارًا للغاية مع احتمال كبير لحدوث فقاعة أسعار.

العوامل التي تؤثر على قيمة المؤشر

يستخدم Alternative.me العديد من العوامل المرجحة لحساب مؤشر الخوف والجشع في التشفير. يعني المصطلح المرجح أن كل عامل له قيمة مساهمة محددة مسبقًا في المؤشر.

التقلب (25%)

يقيس المؤشر تقلبات الأسعار اليومية للعملات المشفرة ويقارنها بمتوسط التقلب لمدة 30 يومًا و 90 يومًا. عندما يكون هناك تقلب كبير في الأسعار في السوق، يتطور الخوف. على العكس من ذلك، فإن تقلبات الأسعار المنخفضة تزيد من الجشع.

زخم السوق وحجمه (25٪)

عندما يشهد السوق أحجام بيع كبيرة مع تحركات أسعار يومية سلبية، هناك خوف في السوق. من ناحية أخرى، إذا كانت هناك أحجام شراء يومية كبيرة مع تحركات أسعار إيجابية متكررة في السوق، فهناك جشع.

الاتجاهات (10٪)

تعد عمليات البحث المتعلقة بالعملات المشفرة على Google مؤشرًا محتملاً لمستوى الخوف أو الجشع في السوق. بشكل عام، يشير حجم البحث المرتفع عن العملة المشفرة إلى الجشع بينما يشير الحجم المنخفض إلى الخوف. ومع ذلك، يمكن أن يشير نوع عمليات البحث التي تهيمن على الإنترنت أيضًا إلى مستوى الخوف أو الجشع.

وسائل التواصل الاجتماعي (15%)

يتتبع الفهرس نوع الإشارات أو علامات التصنيف على منصات التواصل الاجتماعي مثل Twitter ويقارنها بالاتجاهات السابقة. إذا كانت هناك إشارات أعلى لعملة مشفرة مثل البيتكوين، فهناك جشع بينما تشير إشارات أقل إلى الخوف.

الاستطلاعات (15%)

الموقع، Alternative.me، يُجري استطلاعات أسبوعية حول العملات المشفرة لدراسة مستوى الخوف أو الجشع في السوق. في الأساس، يجب أن تظهر نتائج الاستطلاع بوضوح ما إذا كان المستثمرون يشعرون بالخوف أو الجشع.

الهيمنة (10%)

تُظهر هيمنة العملات المشفرة الأعلى من ذي قبل الخوف بينما تشير الهيمنة المنخفضة إلى الجشع. النوعان الرئيسيان من هيمنة العملات المشفرة هما مؤشر هيمنة البيتكوين ومؤشر هيمنة العملات البديلة.
لذلك، ينبع مؤشر الخوف والجشع من تجميع تصنيفات هذه العوامل. في الواقع، يؤدي تلخيصها إلى رقم واحد بين 0 و 100.

المؤشر

إنها تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية سليمة حيث يمكنهم بسهولة تحديد فرص البيع والشراء. على سبيل المثال، يمثل الخوف الشديد فرصة لشراء العملة المشفرة بتكلفة منخفضة. والجشع الشديد يعني أن السوق يتجه نحو التصحيح. لذلك، يمكن للمتداولين استخدام المؤشر لتحديد نقاط الدخول والخروج للتداول.
المؤشر مشتق من ستة عوامل مستقلة تقلل من إمكانية المتغيرات الأخرى التي تؤثر عليه.

عيوب مؤشر الخوف والجشع

إنها أكثر من أداة توقيت الدخول والخروج بدلاً من أداة أبحاث السوق. هذا يمكن أن يزيد من تقلبات السوق.
يجب ألا يعتمد المستثمر فقط على المؤشر. بدلاً من ذلك، يجب على المرء استخدامه جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الأخرى.
كما أن المؤشر لا يتنبأ بأحداث عالمية مهمة مثل الكوارث أو الحروب التي يمكن أن تؤثر على أسعار العملات المشفرة.

الخاتمة

باختصار، الخوف والجشع هما عاطفان يحددان اتجاه سوق العملات المشفرة. يلتقط مؤشر الخوف والطمع مشاعر السوق الحالية ويصورها في شكل قيمة تتراوح من 1 إلى 100. وبالتالي، يمكن للمتداولين والمستثمرين استخدام المؤشر لاتخاذ قرارات استثمارية بناءً على نتائج موضوعية. يشير النطاق من 1 إلى 49 إلى الخوف في السوق بينما يشير المقياس من 51 إلى 100 إلى الجشع. 50 هو الرقم الوحيد الذي يظهر أن السوق في حالة محايدة: لا يوجد خوف ولا جشع. ومع ذلك، فمن الحكمة أن يستخدم المستثمرون أكثر من مؤشر واحد عند اتخاذ قرارات الاستثمار.