THORChain là gì? Dự án đầy hứa hẹn với hoán đổi gốc

[TL; DR]

THORChain là một giao thức của Tổ chức tự trị phi tập trung được phát triển trên mạng Cosmos nhằm tìm cách làm cho tất cả các tài sản tiền điện tử có thể dễ dàng truy cập và thanh khoản thông qua một nền tảng giao dịch phi tập trung một cửa hoặc DEX. Nó cũng có thể thực hiện hoán đổi gốc trên các mạng khác nhau và hiện là dự án duy nhất có thể làm như vậy. Nó được điều chỉnh bởi mã thông báo gốc RUNE, cũng có sẵn trong mạng BSC và Ethereum.

Dự án vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm được gọi là Chaosnet. Khi nó đến được Mainnet, các nhà đầu tư và người dùng sẽ nắm được thực tế về khả năng của nền tảng này và liệu nó có thể cung cấp nhu cầu của loại tài sản trị giá 2 nghìn tỷ đô la là tiền điện tử hay không.

Với tất cả những điều đã được xem xét, vẫn có thể an toàn khi nói rằng THORChain là một trong những dự án tiền điện tử đầy tham vọng nhất cho đến nay. Nó vẫn phải chứng tỏ bản thân với công chúng một khi mạng chính thức trực tuyến, nhưng nếu mọi thứ diễn ra suôn sẻ, cuối cùng nó có thể thay đổi các giao dịch hoán đổi phi tập trung trở nên tốt đẹp.

Từ khóa: thorchain là gì ?, hoán đổi chuỗi chéo, hoán đổi gốc, hoán đổi gốc hoạt động như thế nào, mạng lưới thorchain, nhóm thanh khoản, tài sản tiền điện tử, thị trường tiền điện tử, dự án tiền điện tử

[Bài báo đầy đủ]

Trong khi thị trường tiền điện tử đang trưởng thành và được nhiều người áp dụng chính thống hơn, phát triển nhiều sản phẩm gốc hơn và thu hút người dùng hàng ngày, vẫn còn một vấn đề lớn cần giải quyết: tài sản tiền điện tử luôn bị ràng buộc với mạng gốc của chúng. Điều này có nghĩa là các mã thông báo được tạo ra trong mạng Ethereum không thể được giao dịch trực tiếp với một mạng khác như Bitcoin hoặc Polkadot.

Để giải quyết vấn đề này, các loại tiền điện tử được bao bọc đã được tạo ra, đóng vai trò trung gian để trao đổi giữa các mạng. Ví dụ: người dùng muốn giao dịch Bitcoin trong mạng của Ethereum, có thể sử dụng Bitcoin được bọc làm mã thông báo ERC-20.

Nhưng đây không phải là giải pháp cuối cùng và đó chính xác là trở ngại chính mà THORChain tìm cách giải quyết. Trong bài viết này, chúng ta cùng tìm hiểu cách THORChain đang phấn đấu trở thành DEX chính trong toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử thông qua công việc gần đây của họ về hoán đổi gốc và hơn thế nữa.

THORChain là gì?

THORChain là một giao thức Tổ chức tự trị phi tập trung được phát triển trên mạng Cosmos nhằm tìm cách làm cho tất cả các tài sản tiền điện tử có thể dễ dàng truy cập và thanh khoản thông qua nền tảng giao dịch phi tập trung một cửa hoặc DEX. Nó tìm cách làm như vậy bằng cách cho phép người dùng giao dịch các mã thông báo hoàn toàn tự nhiên, một công nghệ mà dự án đã quản lý để chính thức hoàn thành vào tháng 4 năm 2021. THORChain được quản lý bởi mã thông báo RUNE.

Giống như các DEX khác như UniSwap hoặc PancakeSwap, THORChain cũng cung cấp các nhóm thanh khoản, nơi người dùng có thể cung cấp tiền điện tử của họ cho các nhóm tài sản cho vay và đổi lại, kiếm được lãi suất từ chúng.

Giao dịch hoán đổi gốc hoạt động như thế nào trong THORChain?

Mặc dù các chi tiết kỹ thuật về cách THORChain quản lý để thực hiện hoán đổi gốc không rõ ràng đối với những người bên ngoài dự án, nhưng thông tin mở về vấn đề này có thể làm rõ một cách ngắn gọn. Nói một cách dễ hiểu, tất cả tiền điện tử được giao dịch trong THORChain DEX đều đi qua RUNE, mã thông báo gốc của THORChain, và sau đó được giao dịch lại trên mạng sau.

Đây là một ví dụ về một giao dịch:

◆ Người dùng tìm cách giao dịch BTC sang ETH nguyên bản trong THORChain dex mà không cần mã thông báo được bao bọc.

◆ Họ đặt hàng và chấp nhận, sau khi kiểm tra chi tiết giá cả và phí.

◆ Tự động và không có thêm sự can thiệp thủ công, BTC gốc được giao dịch cho RUNE bản địa với sự hỗ trợ cho Mạng Bitcoin .

◆ Sau đó, RUNE gốc đó cho BTC được giao dịch cho RUNE gốc với sự hỗ trợ của mạng EThereum.

◆ Do đó, RUNE được eth hỗ trợ cuối cùng cũng được giao dịch lấy ETH. Toàn bộ quá trình diễn ra gần như tức thời và dẫn đến việc người dùng nhanh chóng giao dịch Bitcoin chưa được bao bọc lấy ethereum chưa được bao bọc mà không cần sử dụng nhiều DEX.

Cho đến nay, giao thức đã hoạt động như mong đợi với các giao dịch gốc, với việc các nhà phát triển đang dần mở Chaosnet, nền tảng thử nghiệm của nó, để người dùng thực hiện nhiều giao dịch hơn và thêm vào nhóm thanh khoản. Nếu dự án quyết định mở các giao dịch và LP cho bất kỳ nhu cầu cao nào có sẵn, nó có thể có khả năng tạm dừng mạng vì nó vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Từ vẻ ngoài của nó, họ không vội vàng đưa nền tảng này sang chế độ Mainnet.

Theo dự kiến năm 2019, thử nghiệm của THORChain đã được đưa ra với sự hỗ trợ cho Bitcoin , ethereum, Bitcoin cash và litecoin . Từ từ nhưng ổn định, dự án đang mở ra hỗ trợ cho nhiều mã thông báo gốc hơn. Gần đây, THORChain đã tổng hợp mạng DOGE vào các nền tảng của mình, với các kế hoạch sắp tới là tiếp tục bổ sung toàn bộ hệ sinh thái Terra, với các loại tiền điện tử như Luna, stablecoin UST và Anchor.

Mạng THORChain

THORChain sử dụng hệ thống phụ trợ mạng bằng chứng cổ phần (PoS) trong đó nền tảng được nắm giữ và tiếp tục chạy bởi các nhà khai thác nút, về cơ bản là những người nắm giữ một lượng lớn RUNE và sử dụng chúng để chạy mạng. Đổi lại việc giữ RUNE để xác thực mạng, họ nhận được nhiều RUNE hơn để đổi lại.

Hiện tại, việc trở thành nhà điều hành nút trong mạng THORChain là vô cùng đắt đỏ. Cho đến gần đây, phải mất một triệu RUNE để chạy một nút duy nhất. Mặc dù nền tảng gần đây đã giảm điểm nhập cảnh xuống còn 300 nghìn RUNE, nhưng đó vẫn là một số tiền khổng lồ. Tại thời điểm viết bài, RUNE được định giá 3,90 đô la cho mỗi mã thông báo, vì vậy nó yêu cầu đầu tư 1,17 triệu đô la để trở thành một nút.

“Hồ bơi” thanh khoản THORChain

Đối với nhóm thanh khoản của mình, THORChain căn cứ giá của nó dựa trên hai yếu tố: số lượng tài sản tiền điện tử được giữ trong nhóm và giá thị trường bên ngoài của chúng. Các nhà cung cấp thanh khoản ký gửi RUNE được ghép nối với một loại tiền điện tử khác, chẳng hạn như BTC hoặc ETH, và nhận bằng RUNE các phần phí được thu thập trên các giao dịch mạng sử dụng hai tài sản này.

RUNE, mã thông báo THORChain

Trong khi THORChain có kế hoạch triển khai một số mã thông báo ban đầu trong nền tảng và một số mã đã hoạt động (XRUNE, THORSWAP), RUNE là mã thông báo chính của toàn bộ chuỗi khối của nó.

Quản trị, phần thưởng, hoán đổi, thanh khoản và mã thông báo Proof of Stake của mạng. Đó là điều khiến THORChain hoạt động, được thương lượng với các tài sản khác trong mỗi nhóm để cung cấp các tùy chọn giao dịch cho các blockchain khác nhau. Nó cũng cho phép người dùng và những người đóng góp cho dự án bỏ phiếu về các bản cập nhật và các phát triển khác.

Điều đáng chú ý hơn về RUNE là nó có giá trị xác định. Tokenomics của RUNE xác định rằng giá RUNE được xác định bởi hai yếu tố: đầu cơ từ giá thị trường + số lượng tiền điện tử không phải RUNE hiện được gửi vào nền tảng. Do đó, mặc dù RUNE vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường, nhưng nó giữ một nền tảng ổn định hơn về giá trị của nó so với các tài sản tiền điện tử phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường tài chính.

Điều quan trọng cần lưu ý là nó cũng hoạt động theo cách khác. Toàn bộ thị trường tiền điện tử có thể đang bùng nổ với các dòng vốn đầu tư mới đến từ mọi hướng. Kiếm tiền từ tiền điện tử, thu được 20, 30, 50% lợi nhuận chỉ trong vài ngày. Tuy nhiên, nếu không có đủ số tiền mã hóa không phải RUNE bị khóa trong giao thức, RUNE sẽ vẫn giữ giá trị thấp bất kể tâm lý thị trường.

Tương lai của THORChain

Như đã đề cập trước đây, THORCHain có tiềm năng và mục tiêu cuối cùng là trở thành nền tảng DEX chính trong toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Mặc dù điều đó có thể hoàn thành vì đây là dự án duy nhất giải quyết được vấn đề hoán đổi gốc, nhưng vẫn còn rất nhiều con đường phải trải qua trước khi nó có thể được coi là thành công.

Ví dụ, dự án vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm được gọi là Chaosnet. Khi nó đến được Mainnet, các nhà đầu tư và người dùng sẽ nắm bắt được thực tế nền tảng này có khả năng gì và liệu nó có thể cung cấp nhu cầu của loại tài sản trị giá 2 nghìn tỷ đô la hay không. Không chỉ vậy, Chaosnet còn gặp một số vấn đề lớn vào tháng 7 năm 2021 khi nó bị tấn công ba lần chỉ trong vài tuần. Kho bạc THORCHain đã bảo hiểm các khoản lỗ và vấn đề đã được giải quyết hoàn toàn, nhưng nó vẫn còn đang lo ngại.

Với tất cả những điều đã được xem xét, vẫn có thể an toàn khi nói rằng THORChain là một trong những dự án tiền điện tử đầy tham vọng nhất cho đến nay. Nó vẫn phải chứng tỏ bản thân với mọi người một khi mạng chính thức trực tuyến, nhưng nếu mọi thứ diễn ra suôn sẻ, cuối cùng nó có thể thay đổi giao dịch hoán đổi phi tập trung trở nên tốt đẹp.

Tác giả: Gate.io Nhà nghiên cứu: Victor Bastos

* Bài viết này chỉ trình bày quan điểm của nhà nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ đề xuất đầu tư nào.

* Gate.io bảo lưu mọi quyền đối với bài viết này. Việc đăng lại bài viết sẽ được cho phép với điều kiện tham khảo Gate.io. Trong tất cả các trường hợp khác, hành động pháp lý sẽ được thực hiện do vi phạm bản quyền.