Introduction :

Cet article présente BitSmiley, dont le stablecoin associé à un modèle commercial de prêt décentralisé est également connu sous le nom de « MakerDAO + Compound » de l'écosystème Bitcoin.

BitSmiley comble la lacune du marché des pièces stables de l'écosystème BTC

Depuis le second semestre de l'année dernière, la popularité des NFT a généré beaucoup de fonds et de trafic utilisateur sur le réseau Bitcoin, stimulant ainsi le développement de l'écosystème Bitcoin. La demande de transactions NFT a donné naissance à un grand nombre de portefeuilles Bitcoin et à une infrastructure de marché des transactions NFT. Les limites du débit des transactions sur le réseau Bitcoin et les coûts élevés du gaz ont également incité les développeurs à se concentrer sur l'évolutivité du Bitcoin. Les NFT, qui ont accumulé d'importants fonds, doivent trouver de nouveaux cas d'utilisation et de nouveaux scénarios d'investissement, et le reste de l'écosystème est également impatient de récolter les dividendes de l'essor des NFT. Il y a donc un flux constant de projets inter-chaînes.

Aujourd'hui, bien que l'écosystème global du Bitcoin n'en soit qu'à ses débuts, de nombreuses infrastructures de haute qualité ont vu le jour pour combler la lacune du marché. Par exemple :

• Portefeuilles : Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet...
• Marchés commerciaux : Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap, Alex Lab...
• L2/Évolutivité : Réseau B^2, Merlin Chain, BounceBit, BEVM, Bison Labs, SatoshiVM...
• Ponts : MultiBit, TeleportDAO, Ordinifinity, Ordbridge...
• DA : Nubit, Réseau B^2, Babylone...

source：MT Capital

La popularité de l'écosystème Bitcoin n'est pas sans rappeler le DeFi Summer d'Ethereum. Cependant, en comparaison, l'écosystème Bitcoin actuel fait encore cruellement défaut en termes de projets DEX, Lending et Stablecoin. Surtout dans le domaine de la DeFi, le marché natif des stablecoins de Bitcoin présente encore de nombreuses lacunes. Avec le lancement progressif de BTC L2, l'écosystème L2 a besoin de pièces stables pour tirer parti de l'effet de levier de BTC DeFi et libérer la liquidité des fonds du réseau principal Bitcoin. Alors que la frénésie des altcoins s'estompe progressivement et que le marché devient plus rationnel, les fonds restant sur le réseau Bitcoin doivent également trouver de nouvelles voies de croissance et d'utilisation, et les pièces stables sont sans aucun doute le meilleur choix. Nous avons donc également jeté notre dévolu sur BitSmiley, le premier projet de pièces stables surgaranties basé sur le BTC au format BitRC-20, au sein de l'écosystème Bitcoin. BitSmiley devrait combler le vide sur le marché des pièces stables de l'écosystème BTC et devenir un élément clé de la nouvelle vague de l'écosystème BTC.

Le « MakerDAO+ Compound » de BTC

BitSmiley comprend deux composants principaux : BitUSD, le stablecoin créé sur la base de BTC surgarantis, et la plateforme de prêt décentralisée BitLending, qui repose sur BitUSD. Le modèle commercial qui combine des pièces stables et des prêts décentralisés est également appelé « MakerDAO + Compound » de l'écosystème Bitcoin.

bitUSD

BitUSD est au cœur de l'écosystème BitSmiley. En raison des fonctionnalités limitées du Brc-20, afin de répondre aux exigences commerciales d'un stablecoin, l'équipe BitSmiley a encore optimisé le protocole Brc-20 et en a introduit une version améliorée appelée BitRC-20. BitRC-20 est rétrocompatible avec Brc-20 et propose de nouvelles opérations, telles que Mint and Burn, pour répondre aux besoins en matière de frappe et de gravure de pièces stables.

La logique de frappe globale de BitUSD est similaire à celle de MakerDAO. Tout d'abord, les utilisateurs doivent surgarantir leurs BTC sur le réseau principal Bitcoin. Ensuite, l'oracle transmettra les informations à L. Le BitSmileyDAO déployé sur L2 recevra et validera les informations de l'oracle, puis transmettra les informations Mint BitUSD aux validateurs du réseau principal Bitcoin, réalisant ainsi la frappe de BitUSD sur le réseau principal Bitcoin.

La logique du remboursement est similaire à celle de la frappe. Une fois que l'utilisateur aura récupéré la garantie, le bitUSD correspondant sera également détruit.

Si le ratio prêt/valeur (LTV) est inférieur au seuil, BitSmiley lancera également une procédure de liquidation en mettant aux enchères les actifs collatéraux. À l'instar du mécanisme de liquidation de MakerDAO, la liquidation de BitSmiley utilisera également le format d'enchère néerlandais, en commençant par une offre la plus élevée puis en diminuant progressivement. BitSmiley utilisera également 90 % des recettes d'honoraires stables et des recettes des enchères comme réserve de liquidation afin de garantir la sécurité globale du système. De plus, lorsque la réserve de liquidation n'est pas suffisante pour compenser la dette, BitSmiley utilisera les revenus futurs de la plateforme comme garantie pour les adjudications de dettes, garantissant ainsi un minimum de créances irrécouvrables et une meilleure résilience face aux dommages causés par les fluctuations extrêmes du marché à la plateforme.

L'approche de mise en œuvre du stablecoin décentralisé surgaranti de MakerDAO a été validée par le marché. BitSmiley a intelligemment fait référence à l'approche de mise en œuvre de MakerDAO et a apporté des innovations plus raffinées en matière de normes relatives aux jetons et de mécanismes de liquidation, afin de mieux répondre à la demande du marché des pièces stables au sein de l'écosystème Bitcoin.

BitLending

Outre la demande de pièces stables, BitSmiley a également remarqué la nécessité d'emprunter des liquidités pour les utilisateurs de Bitcoin. BitSmiley est donc en mesure de fournir des services de prêt décentralisés natifs de Bitcoin.

La mise en œuvre de BitLending est similaire à celle des autres protocoles de prêt entre particuliers de l'écosystème. Les prêteurs peuvent publier des offres de prêt sur BitLending, y compris le type de jetons BitRC-20 qu'ils sont prêts à fournir, le montant des jetons, la durée du prêt et le taux d'intérêt du prêt. Les emprunteurs peuvent choisir d'accepter l'offre souhaitée. Une fois la correspondance établie, BitLending générera une adresse multisignature pour le transfert de fonds. Les emprunteurs et les prêteurs doivent transférer leurs actifs vers une adresse multisignature et obtenir une confirmation du consensus du réseau. Une fois confirmé, l'emprunteur peut retirer le prêt.

En raison de la longue durée de blocage du réseau Bitcoin, BitLending ne peut pas effectuer de liquidation sur la base d'oracles, comme les autres protocoles de prêt. Si le prix des actifs collatéraux de l'emprunteur baisse de manière significative, celui-ci peut refuser de rembourser le prêt, ce qui se traduirait par des pertes importantes pour le prêteur. Pour résoudre ce problème, BitLending propose une assurance prêt. L'emprunteur et le prêteur doivent transférer les frais d'assurance à l'adresse multisignature avant de transférer les fonds du prêt et les garanties. Le garant peut percevoir les frais d'assurance à l'adresse multisignature et choisir de garantir les pertes à l'emprunteur. En cas de défaut de paiement de l'emprunteur, les fonds contenus dans l'adresse multisignature seront utilisés pour indemniser le prêteur, préservant ainsi ses intérêts.

À mesure que le protocole arrivera à maturité, BitSmiley prévoit également d'optimiser davantage le mécanisme de prêt de BitLending, afin de permettre à BitLending de prendre en charge le fractionnement et la fusion des ordres, améliorant ainsi encore l'efficacité du capital. En outre, BitSmiley prévoit également de lancer des produits d'échange sur défaut de crédit CDS pour BitLending, afin de complexifier les aspects financiers de l'écosystème Bitcoin.

En résumé, BitSmiley intègre non seulement des pièces stables et des jeux de prêt à l'écosystème DeFi, mais optimise également les pièces stables et les protocoles de prêt de manière plus raffinée en fonction du caractère unique du réseau Bitcoin. Avec la mise en œuvre de BTC L2 et la maturité progressive des activités de BitSmiley, le jeu intégré des pièces stables et des prêts de BitSmiley devrait devenir le centre de liquidité du réseau Bitcoin, agrégeant davantage les liquidités et améliorant l'efficacité de l'utilisation des fonds, injectant ainsi de la vitalité au réseau Bitcoin. L'avantage de BitSmiley en tant que premier arrivé pourrait faire de BitUSD la monnaie d'échange de valeur sur le réseau Bitcoin et, grâce à l'expansion continue de son avantage réseau, constituer sa propre barrière écologique, réduisant ainsi les attaques dimensionnelles contre les autres produits.

Développements récents

Outre la grande qualité de l'équipe fondatrice de BitSmiley et ses excellentes capacités en matière de produits, il ne faut pas oublier la force de BitSmiley en matière de promotion du marché, de création de dynamique et d'organisation d'événements. BitSmiley a récemment intensifié ses efforts de promotion et fait activement la promotion des institutions de financement et de leurs partenaires sur Twitter. Elle a également participé activement à l'organisation d'AMA et de Twitter Spaces. Les discussions à propos de BitSmiley au sein de la communauté et le nombre d'utilisateurs qui prêtent attention à BitSmiley se sont progressivement intensifiés. Afin de renforcer l'adhésion à la communauté, de récompenser les premiers partisans et d'attirer de nouveaux utilisateurs, BitSmiley a également lancé une série d'activités NFT.

BitSmiley a tout d'abord publié une édition limitée de 100 NFT OG : BitDisc-Gold, spécialement distribuée aux ONG Bitcoin et aux leaders du secteur. Les utilisateurs propriétaires de BitDisc-Gold seront invités au club privé Bitcoin OG et auront un accès prioritaire à la gamme complète de produits BitSmiley et à de futurs avantages.

Ensuite, BitSmiley a également lancé une édition limitée de 10 000 NFT BitDisc-Black pour les redonner aux utilisateurs réguliers, aux premiers supporters et aux contributeurs. Les utilisateurs qui possèdent des NFT BitDisc-Black auront également un accès prioritaire aux produits BitSmiley et bénéficieront de nombreux avantages, notamment d'éventuels airdrops et plus encore.

Actuellement, BitSmiley a pris des photos des 1999 premiers abonnés de la communauté, et le reste de la liste blanche sera diffusé lors d'activités ultérieures. Les KOLs de Twitter ont également lancé des activités visant à retweeter et à puiser dans la liste blanche. BitSmiley a également lancé une nouvelle partie de la loterie réservée aux utilisateurs actifs de Discord. Les utilisateurs peuvent rejoindre la communauté Discord de BitSmiley, laisser des messages de manière active et obtenir des qualifications sur la liste blanche.

Résumé

Après des recherches et des analyses approfondies, MT Capital est très optimiste quant au potentiel de développement de BitSmiley et a participé au récent cycle de financement. BitSmiley a une connaissance approfondie du marché blanc des pièces stables et des produits de prêt au sein de l'écosystème Bitcoin. Ils ont réussi à trouver l'adéquation parfaite entre les produits et le marché en lançant des stablecoins natifs innovants et surgarantis en Bitcoin et des produits de prêt peer-to-peer décentralisés (Product Market Fit). En outre, les pièces stables de BitSmiley fournissent non seulement une nouvelle norme d'ancrage de valeur et un nouveau moyen d'échange de valeur pour le réseau Bitcoin, mais ses produits de prêt ouvrent également de nouveaux scénarios d'application et de nouveaux domaines de valeur pour ces pièces stables. Nous pensons que grâce à son avantage de premier arrivé sur le marché, BitSmiley va rapidement ériger une barrière écologique solide et devenir l'un des principaux produits DeFi de l'écosystème Bitcoin grâce à sa combinaison unique de pièces stables et de produits de prêt.

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