2024 Crypto Metas

Bankless Nation, ласкаво просимо до випуску Crypto™ 2024 року!

2023 рік розпочався одними з найбільш ведмежих настроїв, які коли-небудь зазнавали наші простори, і завершився одним із найбільш оптимістичних настроїв, які ми коли-небудь бачили.

Оскільки ми вступаємо в цей бичачий ринок 2024 року зі свіжим другим диханням, настав час висвітлити деякі ключові інвестиційні теми, які готуються визначити новий рік. Будьте попереду, розуміючи ці шість наративних метаматеріалів, які будуть домінувати в наступні місяці! 👇

Токени повторного ставлення та ліквідного повторного ставлення (LRT)

Повторна мета вже стає гучною, а EigenLayer ще навіть не потрапив у мережу. Оскільки сьогодні в контракти EigenLayer вкладено понад 1 мільярд доларів США, боротьба за те, щоб стати значним гравцем в екосистемі EigenLayer, уже спричинила жорстку конкуренцію.

Таким чином, війни Liquid Staking Token (LST) збираються відновити знову, але цього разу це будуть війни LRT. Токени Liquid Restaking отримають усі доходи рідного стекінгу ETH плюс додаткові прибутки, отримані завдяки додаванню мереж повторного ставлення. Навіщо комусь погоджуватися на 5% прибутковості LST, коли вони можуть отримати більше з прибутковістю LRT?

Що таке LRT, запитаєте ви? Вони схожі на LST, але мають прибутковість, отриману від EigenLayer, запечену всередині токена. EigenLayer вмикає AVS (сервіси з активною перевіркою, тобто мережі EigenLayer), які приносять певний прибуток або комісію людям, які переставляють їм свої ETH. Люди, які роблять повторну ставку, швидше за все, зроблять повторну ставку на безліч AVS, щоб максимізувати продуктивність своїх ставок ETH і підвищити прибутки.

Тим не менш, створення служби, яка робить це безпечно та ефективно, буде цінним для менш технічних користувачів, таких як я, які знають, що інші можуть зробити це краще. І тут на допомогу приходять LRT. LRT агрегують депозити користувачів, переставляють їх у мережах EigenLayer, фіксують увесь прибуток і передають його вкладникам.

Досить переконливо! Крім основної корисності тут, одна з причин, чому я вважаю, що 2024 рік розпочнеться з буму LRT, полягає в тому, що остання мета хвиля airdrop вже почалася. Серед цього величезного шквалу інтересу та активності, LRT-проекти є «подвійним ударом», можливостями полювання за десантуванням «два за одного». Наприклад, Swell зараз пропонує свої «Перлини», які, як я припускаю, є заповнювачами для можливого токена Swell, поверх точок EigenLayer, які, я припускаю, також є заповнювачами.

Відверто кажучи, я вважаю, що EigenLayer стане одним із найбільших аірдропів усіх часів, і конкуренція за те, щоб стати домінуючим токеном LRT в Ethereum, буде такою ж гарячою, як і конкуренція за те, щоб стати домінуючим токеном LST.

Щоправда, я не знайомий із усіма стратегіями LRT усіх поточних команд LRT. Тут я залишу вас самим провести належну обачність. Однак є два проекти, на які я звертаю увагу, тому що я близький до команд, які займаються інвестуванням як ангел або інвестуванням через Bankless Ventures, а це Puffer і Swell, як згадувалося раніше.

Слід зазначити, що Puffer має унікальну перевагу від роботи з SGX—<a href="https://medium.com/@puffer.fi/how-puffers-secure-signer-reduces-slashing-risk-5f24dc2c57c?ref=bankless .ghost.io">додатково захист від скорочення — як додатковий рівень захисту від втрати капіталу. Цей механізм, а також співпраця Puffer з Джастіном Дрейком щодо зобов’язань щодо згладжування та з Ендрю Міллером із Flashbots щодо віддалених атестацій, позиціонує проект, щоб розблокувати ефективність і можливості, які іншим LRT, можливо, доведеться наздогнати.

А щодо Swell, це був проект LST, який повернувся до Liquid Restaking, коли вони побачили напис на стіні. З ETH TVL у своїй системі, коли EigenLayer відкрив двері для депозитів, Swell вже був у передовій частині конкурентів. Тепер Swell займає №1 серед проектів LRT із родовищами в EigenLayer і №2 серед родовищ LST після Lido.

Проте зараз на цій сцені є кілька проектів, на які варто звернути увагу, зокрема:

• Мережа Ріо
• EtherFi
• Протокол Ренцо
• Kelp DAO

Тоді не попадіться на те, що ви дрімаєте, відстежуйте події, що відбуваються вперед, за допомогою цієї чудової інформаційної панелі EigenLayer Dune , яка в будь-який момент оглядає поле бою LRT.

Відмова від відповідальності: ми з Райаном є радниками компанії EigenLayer та інвесторами-ангелами в Swell Network. Bankless Ventures є інвестором Puffer.

Солана

Мета тепер «Bitcoin, Ethereum… і Solana?»

На даний момент Солана дуже розкручений. Ось що відбувається, коли монета подорожчає на 900% за рік. Він знову привернув капітал і увагу венчурних капіталістів, а також підбадьорив спільноту, яка повірила в нього, перш ніж він знову став крутим.

Правда, запуск Jito щойно спровокував версію Ethereum DeFi літо 2020 року на Solana, і тепер ясно, що мережевий рівень додатків відродився з попелу ведмежого ринку 2022-23 років.

Оскільки SOL Solana щойно увійшов до п’ятірки найкращих криптовалютних активів, усі погляди спрямовані на Solana, щоб побачити, чи зможе вона зробити те, що думають усі її найбільші прихильники: стати найвірогіднішим місцем для розміщення проривних споживчих криптовалютних програм на цьому зростаючому ринку. .

Припустімо, Солана збирається реалізувати свій потенціал тут. У такому випадку йому потрібно буде залучити більше нових засновників, які створюють нові нові програми, які не є просто блискучими версіями того самого, що вже є в Ethereum. Солані потрібно буде створювати нові типи додатків, яких криптовалюта ще не бачила раніше, унікальних властивостей, які пропонує мережа.

DePIN, здається, є першою видатною категорією претендентів тут. Однак я думаю, що присяжні все ще не визначилися, чи є тут якась суть. Однак ми побачимо, і в будь-якому випадку за цим сектором варто уважно стежити.

Тим часом, у 2024 році багато протоколів Solana без токенів ще можуть розмістити свої токени, а це означає, що принаймні ажіотаж і увага залишатимуться на Solana, доки вони цього не зроблять. Чи зможе Solana зберегти свою увагу після завершення версії DeFi Summer, ще належить побачити.

Внутрішньо увагу Solana звернула на свою економіку. Оскільки в дзеркалі заднього виду є деякі з найскладніших проблем Solana, настав час повернутися до наступного найнижчого плоду проекту, а саме до його рідних ринків зборів і загальної економічної структури. Чи зможе Солана виправити свою економіку? Лише час покаже, але його спільнота любить свої шанси більше, ніж будь-коли.

Ігри

Ігри, здається, є найнадійнішою категорією для прориву криптододатків у найближчому майбутньому. Головним чином тому, що ми знаємо, що зараз розробляється багато довгоочікуваних ігор, а деякі з них вийдуть на ринок у 2024 році.

Якщо ігри веселі, гравці гратимуть у них. Якщо розробники ігор знають, що вони роблять, вони зі смаком введуть крипто-елементи за потреби і не будуть вважати їх переважними елементами гри. Ігровий контент сам по собі є великою галуззю, і розповсюдження, до якого криптовалюта матиме доступ через ігровий сектор, є величезним.

Найкраще в сучасному секторі криптоігор полягає в тому, що він відходить від явного фокусу на гравцях, які використовують криптовалюту. Багато з цих нових ігор створюються для людей, які є крипто-агностиками.

Ця зміна ставить наш простір на відстань до однієї з найбільших демографічних груп на планеті, оскільки зараз у світі налічується приблизно 3,2 МІЛЬЯРДА геймерів. Якщо ми зможемо створити гру, яка приваблює крипто-агностиків, це стане одним із перших проривних прикладів криптовалюти, яка пропонує щось для тих, хто не дбає про криптовалюту.

Тим часом подивіться на ігрові екосистеми, як-от Immutable та її токен IMX, як проксі для захвату. Immutable, який працює над ланцюжком zkEVM для ігор, побудованим на Polygon, наразі має вищу оцінку, ніж Arbitrum!

DA війни

Війни за доступність даних також почалися, і стартовим пістолетом став один-два удари десантування TIA за оцінкою в 2 мільярди доларів, за яким послідував лише висхідний графік прямо до 14 мільярдів доларів FDV.

Тоді чому всі зараз одержимі доступністю даних? Слідкуйте за майбутнім епізодом подкасту Bankless із Джоном Чарбанну та Нілом Сомані, де ми глибоко занурюємось у питання: «Чи є DA гарною бізнес-моделлю?» Ви не захочете пропустити це!

Тим не менш, справедливо припустити, що DA схожий на рівень пропускної здатності Web3, а дешеві рівні DA переведуть криптографію з повільної та дорогої на швидку, дешеву та багату, не жертвуючи при цьому децентралізацією. Дійсно, DA є головним вузьким місцем, яке заважає мережам зняти гальма через витрати на ресурси та рівні пропускної здатності. Таким чином, будь-які ланцюги DA можуть піднятися для задоволення цих потреб, можуть мати довгострокові стійкі потоки вартості в криптоекономіці.

Я дивлюся на майбутній запуск EigenDA, першого AVS від EigenLayer, який буде доступний в Інтернеті, і це буде перше додаткове джерело прибутку від токенів LRT, про які я згадував раніше.

EigenDA побудована інакше, ніж Celestia, і має деякі унікальні властивості мережі. Щоб дізнатися більше про це, послухайте мій нещодавній епізод зі Срірамом і Тедді з EigenLayer. Оскільки EigenDA захищено ETH, а не альтернативою L1, це робить властивості DA EigenDA ближчими до Ethereum, зменшуючи деякі припущення щодо безпеки та, можливо, роблячи його простішим вибором для зведених, яким все ще потрібно більше DA, ніж те, що може запропонувати Ethereum L1 .

Celestia та EigenDA зараз є двома провідними суперниками, але інші також вступають у війни DA. Наприклад, NEAR додав можливості DA до свого ланцюжка, який також має деякі унікальні властивості завдяки дослідженням шардингу, які NEAR проводив протягом останніх кількох років. Я впевнений, що є більше, про що я ще не чув, або які є в стелсі, які вийдуть на ринок у 2024 році, оскільки нагорода за гонку DA зараз така велика.

Розпаралелені EVM

Solana спонукала терміново створювати оптимізовані віртуальні машини для Web3. У нещодавньому епізоді я запитав засновника Solana Анатолія Яковенка: «Який найважливіший компонент Solana», на що він відповів: «Паралелізація SVM». Цією унікальною властивістю, яку Solana вивела на ринок, є здатність обробляти кілька транзакцій одночасно, якщо транзакції не мають однаковий стан.

Це велика сила SVM і велика слабкість EVM. І тепер паралельні війни віртуальних машин ведуться як на Ethereum L2, так і на нових L1. Наприклад, проект Eclipse бере SVM і створює зведення, яке осідає на Ethereum (використовуючи Celestia для DA), і він не єдиний, хто робить це.

Monad — ще один проект, який уже деякий час працює над розпаралелюванням EVM. Перебудувати EVM для переходу від однопотокової до багатопотокової – непросте завдання, але винагорода за успішне виконання тут велика. Уявіть собі масштаб, швидкість і недорогість Solana, але з екосистемою Ethereum. Monad шукає еквівалент EVM у байт-коді, що означає, що будь-який біт коду, який будь-коли був написаний у середовищі EVM, можна негайно безкоштовно перенести на Monad.

Стратегія «Швидкість Solana, але розподіл Ethereum» визначається не тільки Monad і Eclipse. Ця стратегія також була прийнята Sei, як продемонстровано в їхньому нещодавньому оголошенні про те, щоб стати паралелізованим ланцюгом EVM.

Зверніть увагу, коли я почав писати цю статтю в грудні, і з тих пір ціна SEI вибухнула, оскільки люди нагромадили цю розповідь швидше, ніж я очікував. Оскільки Monad не працює, SEI був єдиним способом отримати доступ до паралелізованого наративу EVM, і тому його токен відповідно піднявся.

Хоча Monad, схоже, має намір залишитися незалежним L1, я прогнозую, що Monad EVM стане мішенню для альтернатив EVM на Ethereum L2. Якщо Monad відкриє вихідний код своєї EVM, це стане дуже актуальним програмним забезпеченням для Web3. Для Monad також може бути життєздатною стратегією виконувати ETH L2 паралельно з незалежним L1, щоб переконатися, що він максимально заповнює конкурентний ландшафт.

У листопаді минулого року я мав розмову з Ансгаром , під час якої він висловив зацікавленість у тому, щоб L2 знайшли нову специфікацію віртуальної машини для розробки, набагато оптимізованішу для виконання, ніж просто відтворення L1 EVM як L2. Процес мислення такий: якщо ми зможемо знайти кращу віртуальну машину для L2, яка буде більш оптимізованою для виконання, ми зможемо згуртувати L2 використовувати її як стандарт, а не традиційну (і повільну) EVM. Ця зміна потребує координації, але значно покращить простір Ethereum L2.

Аірдропи

Мій дуже надійний прогноз на 2024 рік полягає в тому, що в руки користувачів буде перекинуто 2 мільярди доларів. EigenLayer може навіть досягти цього самостійно.

У 2021 році Airdrop не був чимось новим, але ретроактивний Airdrop Uniswap справді запустив нову парадигму того, що означає airdrop і як додатки можуть його використовувати. Перенесімося до сьогоднішнього дня, і деякі з найбільших проектів у космосі роками вдосконалювали свої плани запуску токенів.

Тепер настав час діяти. Наприклад, StarkNet і LayerZero нещодавно підтвердили свої майбутні запуски токенів, і я очікую, що обидва вони відбудуться в першому кварталі 2024 року.

Ці аеродроми змусять інших також поспішити зі своїми жетонами. Коли почнеться повний розмах нового сезону десантування, його буде важко зупинити. Після того, як усі майори відкинуть свої токени та передадуть мільярди користувачам, наступні компанії швидко розроблять свій «додаток» і відправлятимуть свої «токени», щоб підхопити хвилю.

Коли це станеться, ви зрозумієте, що ми наближаємося до пікового рівня піни, і настав час починати продавати, а не купувати. Будьте обережні там. Пастка десантного землеробства, швидше за все, залучить більшу частину вашого капіталу, щоб максимізувати прибутки, але це станеться в той час, коли буде раціонально витягувати ваш капітал.

Alameda, наприклад, розпочала свою діяльність з біткойн-арбітражів із нульовим рівнем ризику на біржах, і в міру розвитку «бичачого» ринку закінчила свою діяльність у неліквідних шіткойнах. Ви хочете зробити навпаки. Ви хочете почати повністю використовувати неліквідні шіткойни, а потім продавати в долари, BTC, ETH та інші ризикові позиції в міру розвитку бичачого ринку.

Якщо ви не знаєте, з чого почати оптимізацію своїх прибутків від аірдропів у 2024 році, скористайтеся програмою Bankless Airdrop Hunter! Мисливці > Фермери. Airdrops потребує реальних користувачів, а Bankless Airdrop Hunter допоможе вам обом навчитися використовувати криптовалюту (безпечно!), одночасно оптимізуючи ваші шанси отримати airdrop. Ми створили його ідеально вчасно для цих нових можливостей, тепер у вас шанс!

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю передруковано з [bankless]. Усі авторські права належать оригінальному автору [David Hoffman]. Якщо є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв’яжіться з командою Gate Learn , і вони негайно розглянуть це.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору та не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконує команда Gate Learn. Якщо не зазначено вище, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.