Metas criptográficas de 2024

Bankless Nation, ¡bienvenido a la edición 2024 de Crypto™!

2023 comenzó con algunos de los sentimientos más bajistas que jamás haya experimentado nuestro espacio y concluyó con una de las configuraciones más alcistas que jamás hayamos visto.

A medida que entramos en este mercado alcista de 2024 con un nuevo aire, es hora de destacar algunos temas de inversión clave que darán forma al nuevo año. ¡Manténgase a la vanguardia comprendiendo estos seis objetivos narrativos que dominarán en los próximos meses! 👇

Tokens de recuperación y recuperación líquida (LRT)

El meta de restauración ya se está volviendo ruidoso y EigenLayer ni siquiera ha llegado a la red principal todavía. Con más de mil millones de dólares depositados en los contratos de EigenLayer hoy, la lucha por convertirse en un actor importante en el ecosistema de EigenLayer ya ha generado una competencia feroz.

Como tal, las guerras de Liquid Stake Token (LST) están a punto de reiniciarse nuevamente, pero esta vez serán las guerras LRT. Los tokens de recuperación líquida tendrán todos los rendimientos de la apuesta nativa de ETH más los rendimientos adicionales producidos al agregar redes de recuperación. ¿Por qué alguien se conformaría con rendimientos LST del 5% cuando pueden obtener más con rendimientos LRT?

¿Qué son los LRT, preguntas? Son como los LST, pero tienen los rendimientos producidos por EigenLayer integrados dentro del token. EigenLayer habilita AVS (Servicios validados activamente, es decir Redes EigenLayer), que producen algunos rendimientos o tarifas para las personas que les reenvían su ETH. Las personas que vuelvan a apostar probablemente lo harán en una pluralidad de AVS para maximizar la productividad de su ETH apostado y aumentar sus rendimientos.

Dicho esto, producir un servicio que haga esto de manera segura y eficiente será valioso para los usuarios menos técnicos como yo, que saben que otros pueden hacerlo mejor. Y aquí es donde entran los LRT. Los LRT agregan los depósitos de los usuarios, los vuelven a realizar a través de las redes EigenLayer, capturan todo el rendimiento y lo pasan a los depositantes.

¡Bastante convincente! Sin embargo, más allá de la utilidad fundamental aquí, una de las razones por las que creo que 2024 comenzará con un auge del LRT es porque la última meta de la ola de lanzamiento aéreo ya ha comenzado. En medio de esta enorme oleada de interés y actividad, los proyectos LRT son oportunidades de caza de lanzamiento aéreo de “doble golpe”, dos por uno. Por ejemplo, Swell actualmente ofrece sus "Perlas", que supongo que son puntos de marcador de posición para el eventual token de Swell, además de los puntos EigenLayer, que supongo que también son marcadores de posición.

Francamente, creo que EigenLayer se está preparando para ser uno de los lanzamientos aéreos más grandes de todos los tiempos, y la competencia para convertirse en el token LRT dominante en Ethereum será tan candente como lo fue la competencia para convertirse en el token LST dominante.

Es cierto que no estoy familiarizado con todas las estrategias de LRT de todos los equipos LRT actuales. Aquí, te dejaré hacer tu propia diligencia debida. Sin embargo, hay dos proyectos a los que estoy prestando atención porque soy cercano a los equipos, ya sea invirtiendo como ángel o invirtiendo a través de Bankless Ventures, que son Puffer y Swell, como se mencionó anteriormente.

En particular, Puffer tiene una ventaja única gracias a su trabajo con SGX: <a href="https://medium.com/@puffer.fi/how-puffers-secure-signer-reduces-slashing-risk-5f24dc2c57c?ref=bankless .ghost.io">extra Recortar la protección, como una capa adicional de defensa contra la pérdida de capital. Este mecanismo, junto con la colaboración de Puffer con Justin Drake en Smoothing Commitments y con Andrew Miller de Flashbots en Remote Attestations, posiciona el proyecto para desbloquear eficiencias y oportunidades que otros LRT pueden tener que ponerse al día.

Y en cuanto a Swell, fue un proyecto de LST que giró hacia Liquid Restating cuando vieron la escritura en la pared. Con ETH TVL en su sistema cuando EigenLayer abrió sus puertas a los depósitos, Swell ya estaba cerca del frente de la competencia. Ahora, Swell es el número 1 entre los proyectos LRT con depósitos en EigenLayer y el número 2 en depósitos LST detrás de Lido.

Sin embargo, hay un puñado de proyectos que vale la pena seguir de cerca en esta escena en este momento, entre ellos:

• Red Río
• EtherFi
• Protocolo Renzo
• algas marinas

Entonces, no te dejes atrapar dormitando aquí, sigue la acción en el futuro con este excelente tablero de EigenLayer Dune que examina su campo de batalla LRT en cualquier momento dado.

Descargo de responsabilidad: Ryan y yo somos asesores de EigenLayer e inversores ángeles en Swell Network. Bankless Ventures es un inversor en Puffer.

solana

¿El meta ahora es “Bitcoin, Ethereum… y Solana”?

Solana está muy entusiasmada en este momento. Eso es lo que sucede cuando una moneda sube un 900% en un año. Ha atraído nuevamente el capital y la atención de los capitalistas de riesgo y ha envalentonado a la comunidad que creía en ello antes de que volviera a estar de moda.

Sin duda, el lanzamiento de Jito acaba de provocar una versión del verano DeFi 2020 de Ethereum en Solana, y ahora está claro que la capa de aplicaciones de la red ha resurgido de las cenizas del mercado bajista 2022-23.

Dado que SOL de Solana acaba de ingresar entre los 5 principales activos criptográficos, todos los ojos están puestos en Solana para ver si puede hacer lo que todos sus mayores partidarios creen que puede hacer: ser el lugar más probable para albergar aplicaciones criptográficas de consumo innovadoras en este mercado alcista entrante. .

Supongamos que Solana va a desarrollar su potencial aquí. En ese caso, necesitará atraer a más fundadores novedosos que creen más aplicaciones novedosas que no sean simplemente versiones más brillantes de lo mismo que ya tiene Ethereum. Solana necesitará producir nuevos tipos de aplicaciones que las criptomonedas aún no hayan visto antes, habilitadas únicamente por las propiedades que ofrece la red.

DePIN parece ser la categoría de contendiente más destacada aquí. Sin embargo, creo que aún no se sabe si hay algo de sustancia aquí. Ya veremos, sin embargo, y vale la pena seguir de cerca al sector mientras tanto.

Mientras tanto, todavía quedan muchos protocolos de Solana sin token para lanzar sus tokens en 2024, lo que significa que, como mínimo, la publicidad y la atención permanecerán en Solana hasta que lo hagan. Queda por ver si Solana podrá mantener su protagonismo una vez finalizada su versión de DeFi Summer.

Internamente, la atención en Solana se ha volcado hacia su economía. Con algunos de los problemas más difíciles de Solana en el espejo retrovisor, ahora es el momento de pasar a la siguiente fruta más madura del proyecto, que son sus mercados de tarifas nativos y su estructura económica general. ¿Podrá Solana arreglar su economía? Sólo el tiempo lo dirá, pero a su comunidad le gustan las oportunidades más que nunca.

Juego de azar

Los juegos parecen ser la categoría más segura para una aplicación criptográfica de gran éxito en el futuro cercano. Principalmente porque sabemos que en este momento se están desarrollando muchos juegos muy esperados y algunos de ellos llegarán al mercado en 2024.

Si los juegos son divertidos, los jugadores los jugarán. Si los desarrolladores de juegos saben lo que están haciendo, introducirán con buen gusto elementos criptográficos según sea necesario y no los considerarán elementos abrumadores del juego. El contenido de juegos es una industria enorme en sí misma, y la distribución a la que podrán acceder las criptomonedas a través del sector de los juegos es enorme.

Lo mejor del sector contemporáneo de los criptojuegos es cómo se está alejando de un enfoque explícito en los jugadores cripto-nativos. Muchos de estos nuevos juegos se están creando para personas criptoagnósticas.

Este cambio coloca a nuestro espacio a una distancia sorprendente de uno de los grupos demográficos más grandes del planeta, ya que actualmente hay alrededor de 3,2 MIL MILLONES de jugadores en todo el mundo. Si podemos crear un juego que atraiga a los cripto-agnósticos, estará entre los primeros ejemplos destacados de criptomonedas que ofrecen algo para aquellos a quienes no les importan las criptomonedas.

Mientras tanto, observe los ecosistemas de juegos como Immutable y su token IMX como un indicador de emoción aquí. Immutable, que está trabajando en una cadena zkEVM específica para juegos construida en Polygon, ¡actualmente tiene una valoración más alta que Arbitrum!

Guerras DA

Las guerras por la disponibilidad de datos también han comenzado, y el pistoletazo de salida fue el doble golpe del lanzamiento aéreo de la TIA con una valoración de 2.000 millones de dólares, seguido de un gráfico alcista directo a FDV de 14.000 millones de dólares.

Entonces, ¿por qué ahora todo el mundo está obsesionado con la disponibilidad de datos? Estén atentos al próximo episodio del podcast Bankless con Jon Charbannou y Neel Somani, donde profundizaremos en la pregunta: "¿Es DA un buen modelo de negocio?" ¡No querrás perdértelo!

Dicho esto, es justo suponer que DA es como el estrato de ancho de banda de Web3, y que las capas DA baratas llevarán las criptomonedas de lentas y costosas a rápidas, baratas y abundantes sin sacrificar la descentralización en el camino. De hecho, DA es el principal cuello de botella que impide que las cadenas suelten el freno en torno a sus costos de recursos y niveles de rendimiento. Como tal, cualquier cadena de DA que pueda surgir para satisfacer estas necesidades puede generar flujos de valor sostenibles a largo plazo en la criptoeconomía.

Mis ojos están puestos en el próximo lanzamiento de EigenDA, el primer AVS de EigenLayer que estará en línea, que será la primera fuente adicional de rendimiento para los tokens LRT que mencioné anteriormente.

EigenDA está construido de manera diferente a Celestia y tiene algunas propiedades únicas como red. Para obtener más información al respecto, escuche mi episodio reciente con Sreeram y Teddy de EigenLayer. Dado que EigenDA está asegurado por ETH apostado y no por una L1 alternativa, esto hace que las propiedades DA de EigenDA sean más cercanas a Ethereum, lo que reduce algunas suposiciones de seguridad y tal vez lo convierte en una opción más fácil para los paquetes acumulativos que aún necesitan más DA de lo que Ethereum L1 puede ofrecer. .

Celestia y EigenDA son los dos principales contendientes aquí en este momento, pero otros también están entrando en las guerras de DA. Por ejemplo, NEAR ha agregado capacidades DA a su cadena, que también tiene algunas propiedades únicas debido a la investigación de fragmentación que NEAR ha realizado en los últimos años. Estoy seguro de que hay más de los que aún no he oído hablar, o que están en secreto, que llegarán al mercado en 2024, ya que la recompensa por la carrera DA es ahora muy grande.

EVM en paralelo

Solana ha inducido la urgencia de desarrollar máquinas virtuales optimizadas para Web3. En un episodio reciente le pregunté al fundador de Solana, Anatoly Yakovenko, "¿Cuál es el componente más crítico de Solana?", a lo que respondió: "La paralelización del SVM". Esta propiedad única que Solana trajo al mercado es la capacidad de procesar múltiples transacciones a la vez, siempre que las transacciones no estén en el mismo estado entre sí.

Esta es una gran fortaleza de SVM y una gran debilidad de EVM. Y ahora las guerras paralelas de VM se libran tanto en Ethereum L2 como en nuevos L1. Por ejemplo, el proyecto Eclipse está tomando SVM y creando un paquete acumulativo que se instala en Ethereum (usando Celestia para DA), y no es el único que hace esto.

Monad es otro proyecto que ha estado trabajando para paralelizar el EVM desde hace algún tiempo. Reconstruir el EVM para pasar de un solo subproceso a varios subprocesos no es una tarea fácil, pero las recompensas por una ejecución exitosa aquí son grandes. Imagine la escala, la velocidad y el bajo costo de Solana, pero con el ecosistema de Ethereum. Monad busca la equivalencia de código de bytes de EVM, lo que significa que cualquier fragmento de código que alguna vez se haya escrito dentro del entorno EVM puede transferirse inmediatamente a Monad sin costo.

La estrategia de “la velocidad de Solana pero la distribución de Ethereum” está siendo identificada por algo más que Monad y Eclipse. Sei también ha adoptado esta estrategia, como lo demuestra su reciente anuncio de pivote para convertirse en una cadena EVM paralelizada.

Tome nota, ya que comencé a escribir este artículo en diciembre y desde entonces el precio de SEI se ha disparado a medida que la gente se ha sumado a esta narrativa más rápido de lo que esperaba. Dado que Monad no está activo, SEI ha sido la única forma de exponerse fácilmente a la narrativa de EVM paralelizada y, por lo tanto, su token se ha apreciado en consecuencia.

Si bien Monad parece decidido a permanecer como L1 independiente, predigo que Monad EVM se convertirá en un objetivo para las alternativas de EVM en Ethereum L2. Si Monad abre su EVM, será un software muy interesante para Web3. También puede ser una estrategia viable para Monad hacer un ETH L2 en paralelo con su L1 independiente para asegurarse de llenar el panorama competitivo tanto como sea posible.

Tuve una conversación con Ansgar en noviembre pasado, en la que expresó interés en que los L2 encontraran una nueva especificación de VM para diseñar, una que esté mucho más optimizada para la ejecución que simplemente reproducir el L1 EVM como un L2. El proceso de pensamiento es que si podemos encontrar una mejor máquina virtual para L2 que esté más optimizada para la ejecución, podemos reunir a las L2 para que la utilicen como estándar en lugar de la EVM tradicional (y lenta). Este cambio requeriría coordinación, pero mejoraría enormemente el espacio Ethereum L2.

Airdrops

Mi predicción muy segura para 2024 es que se lanzarán 2.000 millones de dólares a las manos de los usuarios. EigenLayer podría incluso lograrlo por sí solo.

Los lanzamientos aéreos no fueron nuevos en 2021, pero el lanzamiento aéreo retroactivo de Uniswap desencadenó un nuevo paradigma de lo que significan los lanzamientos aéreos y cómo las aplicaciones pueden aprovecharlos. Un avance rápido hasta el día de hoy, y algunos de los proyectos más importantes en el espacio han estado afinando sus planes de lanzamiento de tokens durante años.

Ahora bien, ha llegado el momento de actuar. Por ejemplo, StarkNet y LayerZero confirmaron recientemente sus próximos lanzamientos de tokens, y espero que ambos sucedan en el primer trimestre de 2024.

Estos lanzamientos aéreos obligarán a otros a acelerar sus tokens también. Una vez que comience el pleno impulso de una nueva temporada de lanzamientos aéreos, será difícil detenerla. Después de que todas las grandes empresas dejen caer sus tokens y pongan miles de millones en manos de los usuarios, los siguientes desarrollarán rápidamente su “aplicación” y enviarán sus “tokens” para aprovechar la ola.

Una vez que esto suceda, sabrá que nos estamos acercando a niveles máximos de espuma y que es hora de comenzar a vender, no a comprar. Ten cuidado ahí fuera. La trampa de la agricultura de lanzamiento aéreo probablemente atraerá gran parte de su capital para maximizar las ganancias, pero esto ocurrirá en un momento en el que es racional retirar su capital.

Alameda, por ejemplo, comenzó sus operaciones con arbitrajes de bitcoins de riesgo 0 en todos los intercambios y, a medida que avanzaba el mercado alcista, terminó completamente apalancado en mierdas ilíquidas. Quieres hacer lo contrario. Desea comenzar completamente apalancado en mierdas ilíquidas y luego venderlas en dólares, BTC, ETH y otras posiciones de aversión al riesgo a medida que avanza el mercado alcista.

Si no sabe por dónde empezar a optimizar sus ganancias de lanzamientos aéreos en 2024, ¡use Bankless Airdrop Hunter! Cazadores > Agricultores. Los Airdrops quieren usuarios reales, y Bankless Airdrop Hunter los ayuda a ambos a aprender a usar criptomonedas (¡de forma segura!) mientras optimiza sus posibilidades de obtener un lanzamiento aéreo. Lo hemos construido perfectamente a tiempo para estas nuevas oportunidades, ¡ahora es tu oportunidad!

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