2024 Krypto-Metadaten

Bankless Nation, willkommen zur Ausgabe 2024 von Crypto™!

Das Jahr 2023 begann mit einigen der pessimistischsten Stimmungen, die unser Raum je erlebt hat, und endete mit einem der bullischsten Setups, die wir je gesehen haben.

Da wir mit neuem Schwung in den Bullenmarkt 2024 starten, ist es an der Zeit, einige wichtige Anlagethemen hervorzuheben, die das neue Jahr prägen werden. Bleiben Sie auf dem Laufenden, indem Sie diese sechs narrativen Metas verstehen, die in den kommenden Monaten dominieren werden! 👇

Restaking- und Liquid Restaking-Tokens (LRTs)

Das Meta-Restaking wird bereits laut und EigenLayer ist noch nicht einmal im Mainnet angekommen. Mit über 1 Milliarde US-Dollar, die heute in die EigenLayer-Verträge eingezahlt wurden, hat der Kampf, ein bedeutender Akteur im EigenLayer-Ökosystem zu werden, bereits zu einem harten Wettbewerb geführt.

Daher stehen die Kriege um Liquid Staking Token (LST) kurz davor, erneut zu beginnen, aber dieses Mal werden es die Kriege um LRT sein. Liquid Restaking-Tokens bieten alle Erträge des nativen ETH-Stakings sowie die zusätzlichen Erträge, die durch das Hinzufügen von Restaking-Netzwerken erzielt werden. Warum sollte sich jemand mit 5 % LST-Renditen zufrieden geben, wenn er mit LRT-Renditen mehr erreichen kann?

Was sind LRTs, fragen Sie? Sie sind genau wie LSTs, aber die Erträge aus EigenLayer sind im Token integriert. EigenLayer ermöglicht AVS (Actively Validated Services, d. h EigenLayer-Netzwerke), die alle einen gewissen Ertrag oder Gebühren für Leute erwirtschaften, die ihnen ihre ETH zurückgeben. Personen, die erneut einsetzen, werden wahrscheinlich mehrere AVS erneut einsetzen, um die Produktivität ihrer eingesetzten ETH zu maximieren und ihre Erträge zu steigern.

Allerdings wird die Entwicklung eines Dienstes, der dies sicher und effizient erledigt, für weniger technisch versierte Benutzer wie mich wertvoll sein, die wissen, dass andere es besser können. Und hier kommen LRTs ins Spiel. LRTs aggregieren Benutzereinlagen, verteilen sie über EigenLayer-Netzwerke erneut, erfassen den gesamten Ertrag und geben ihn an die Einleger weiter.

Ziemlich überzeugend! Doch über den grundsätzlichen Nutzen hier hinaus ist einer der Gründe, warum ich denke, dass das Jahr 2024 mit einem LRT-Boom beginnen wird, der, dass das neueste Airdrop-Wave-Meta bereits eingesetzt hat. Inmitten dieser enormen Flut an Interesse und Aktivität sind LRT-Projekte „doppelte Chancen“, nämlich zwei für eins: Airdrop-Jagdmöglichkeiten. Zum Beispiel bietet Swell derzeit seine „Pearls“ an, bei denen es sich meiner Meinung nach um Platzhalterpunkte für den späteren Swell-Token handelt, zusätzlich zu EigenLayer-Punkten, bei denen es sich meiner Meinung nach ebenfalls um Platzhalter handelt.

Ehrlich gesagt denke ich, dass sich EigenLayer zu einem der größten Airdrops aller Zeiten entwickelt, und der Wettbewerb um den dominierenden LRT-Token in Ethereum wird genauso heiß sein wie der Wettbewerb um den dominanten LST-Token.

Zugegebenermaßen kenne ich nicht alle LRT-Strategien aller aktuellen LRT-Teams. Hier überlasse ich es Ihnen, Ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen. Es gibt jedoch zwei Projekte, denen ich meine Aufmerksamkeit schenke, weil ich eng mit den Teams verbunden bin, die entweder als Angel investieren oder über Bankless Ventures investieren, also Puffer und Swell, wie bereits erwähnt.

Insbesondere hat Puffer durch die Zusammenarbeit mit SGX einen einzigartigen Vorteil: <a href="https://medium.com/@puffer.fi/how-puffers-secure-signer-reduces-slashing-risk-5f24dc2c57c?ref=bankless .ghost.io">extra Kürzung des Schutzes – als zusätzliche Verteidigungsebene gegen Kapitalverlust. Dieser Mechanismus, zusammen mit Puffers Zusammenarbeit mit Justin Drake bei Smoothing Commitments und mit Andrew Miller von Flashbots bei Remote Attestations, versetzt das Projekt in die Lage, Effizienzsteigerungen und Möglichkeiten freizusetzen, die andere LRTs möglicherweise aufholen müssen.

Und was Swell betrifft, war es ein LST-Projekt, das sich in Liquid Restating verwandelte, als sie die Zeichen an der Wand sahen. Mit ETH TVL in seinem System, als EigenLayer seine Türen für Einlagen öffnete, lag Swell bereits an der Spitze der Konkurrenz. Jetzt ist Swell die Nummer 1 unter den LRT-Projekten mit Vorkommen in EigenLayer und die Nummer 2 bei den LST-Vorkommen hinter Lido.

Dennoch gibt es in dieser Szene derzeit eine Handvoll Projekte, die es wert sind, im Auge behalten zu werden, darunter:

• Rio-Netzwerk
• EtherFi
• Renzo-Protokoll
• Kelp DAO

Lassen Sie sich hier also nicht beim Dösen erwischen, sondern verfolgen Sie die zukünftige Aktion mit diesem großartigen EigenLayer Dune-Dashboard , das jederzeit das LRT-Schlachtfeld überblickt.

Haftungsausschluss: Ryan und ich sind Berater von EigenLayer und Angel-Investoren im Swell Network. Bankless Ventures ist ein Investor in Puffer.

Solana

Ist das Meta jetzt „Bitcoin, Ethereum … und Solana“?

Solana wird derzeit massiv gehypt. Das passiert, wenn eine Münze in einem Jahr um 900 % steigt. Es hat das Kapital und die Aufmerksamkeit von VCs erneut auf sich gezogen und die Community ermutigt, die daran geglaubt hat, bevor es wieder cool war.

Sicherlich hat der Start von Jito gerade eine Version des DeFi-Sommers 2020 von Ethereum auf Solana ausgelöst, und jetzt ist klar, dass die App-Schicht des Netzwerks aus der Asche des Bärenmarktes 2022–23 auferstanden ist.

Nachdem Solanas SOL gerade in die Top-5-Krypto-Assets aufgenommen wurde, sind alle Augen auf Solana gerichtet, um zu sehen, ob es das tun kann, was alle seine größten Unterstützer glauben: der wahrscheinlichste Ort für bahnbrechende Verbraucher-Krypto-Anwendungen in diesem bevorstehenden Bullenmarkt zu sein .

Angenommen, Solana wird hier sein Potenzial ausschöpfen. In diesem Fall muss es mehr neuartige Gründer anziehen, die neuartigere Anwendungen entwickeln, die nicht nur glänzendere Versionen dessen sind, was Ethereum bereits hat. Solana muss neue Arten von Apps entwickeln, die es bei Kryptowährungen noch nicht gab, und die ausschließlich durch die Eigenschaften des Netzwerks ermöglicht werden.

DePIN scheint hier der erste herausragende Anwärter zu sein. Ich denke jedoch, dass die Jury sich noch nicht sicher ist, ob hier Substanz vorhanden ist. Wir werden jedoch sehen, ob es sich lohnt, den Sektor in der Zwischenzeit genau zu verfolgen, so oder so.

Unterdessen müssen viele tokenlose Solana-Protokolle ihre Token im Jahr 2024 immer noch aus der Luft abwerfen, was zumindest bedeutet, dass der Hype und die Aufmerksamkeit auf Solana bestehen bleiben werden, bis sie es tun. Es bleibt abzuwarten, ob Solana auch nach dem Ende seiner Version von DeFi Summer weiterhin im Rampenlicht stehen kann.

Intern hat sich die Aufmerksamkeit von Solana auf seine Wirtschaftlichkeit gerichtet. Da einige der größten Probleme von Solana im Rückspiegel sind, ist es nun an der Zeit, sich der nächstniedrigsten Frucht des Projekts zuzuwenden, nämlich den einheimischen Gebührenmärkten und der gesamten Wirtschaftsstruktur. Kann Solana seine Wirtschaftslage verbessern? Nur die Zeit wird es zeigen, aber die Community genießt die Chancen mehr denn je.

Spielen

Gaming scheint in naher Zukunft die sicherste Kategorie für eine bahnbrechende Kryptoanwendung zu sein. Vor allem, weil wir wissen, dass sich derzeit viele mit Spannung erwartete Spiele in der Entwicklung befinden und einige davon im Jahr 2024 auf den Markt kommen werden.

Wenn die Spiele Spaß machen, werden die Spieler sie spielen. Wenn Spieleentwickler wissen, was sie tun, werden sie Krypto-Elemente bei Bedarf geschmackvoll einführen und sie nicht als überwältigende Elemente des Spiels verwenden. Gaming-Inhalte sind eine riesige Branche für sich und die Verbreitung, auf die Kryptowährungen über den Gaming-Sektor zugreifen können, ist enorm.

Das Beste am heutigen Krypto-Gaming-Sektor ist, dass er sich nicht mehr explizit auf krypto-native Spieler konzentriert. Viele dieser neuen Spiele werden für Menschen entwickelt, die keine Kryptowährungen kennen.

Diese Verschiebung bringt unseren Raum in unmittelbare Nähe zu einer der größten Bevölkerungsgruppen der Welt, da es derzeit weltweit etwa 3,2 MILLIARDEN Gamer gibt. Wenn wir ein Spiel entwickeln können, das Krypto-Agnostiker anzieht, wird es eines der ersten bahnbrechenden Beispiele für Krypto sein und etwas für diejenigen bieten, die sich nicht für Krypto interessieren.

Schauen Sie sich in der Zwischenzeit Gaming-Ökosysteme wie Immutable und seinen IMX-Token als Stellvertreter für Aufregung an. Immutable, das an einer auf Polygon basierenden Gaming-spezifischen zkEVM-Kette arbeitet, hat derzeit eine höhere Bewertung als Arbitrum!

DA Wars

Der Krieg um die Datenverfügbarkeit hat ebenfalls begonnen, und der Startschuss war der Doppelschlag des TIA-Airdrops mit einer Bewertung von 2 Milliarden US-Dollar, gefolgt von einem reinen Chartaufwärtstrend direkt auf 14 Milliarden US-Dollar FDV.

Warum sind dann alle so besessen von der Datenverfügbarkeit? Seien Sie gespannt auf eine kommende Bankless-Podcast-Folge mit Jon Charbannou und Neel Somani, in der wir uns eingehend mit der Frage befassen: „Ist DA ein gutes Geschäftsmodell?“ Sie werden es nicht verpassen wollen!

Dennoch kann man davon ausgehen, dass DA wie die Bandbreitenschicht von Web3 ist und dass billige DA-Schichten Krypto von langsam und teuer zu schnell, billig und reichlich machen werden, ohne dabei die Dezentralisierung zu opfern. Tatsächlich ist DA der größte Engpass, der Ketten daran hindert, ihre Ressourcenkosten und ihr Durchsatzniveau zu bremsen. Daher können alle DA-Ketten, die diese Anforderungen erfüllen können, langfristig nachhaltige Wertströme in der Kryptoökonomie erzielen.

Meine Augen sind auf den bevorstehenden Start von EigenDA gerichtet, dem ersten AVS von EigenLayer, das online geht, und das die erste zusätzliche Ertragsquelle für die zuvor erwähnten LRT-Token sein wird.

EigenDA ist anders aufgebaut als Celestia und weist als Netzwerk einige einzigartige Eigenschaften auf. Um mehr darüber zu erfahren, hören Sie sich meine letzte Folge mit Sreeram und Teddy von EigenLayer an. Da EigenDA durch abgesteckte ETH und nicht durch ein alternatives L1 gesichert ist, nähern sich die DA-Eigenschaften von EigenDA eher denen von Ethereum an, was einige Sicherheitsannahmen verringert und es möglicherweise zu einer einfacheren Wahl für Rollups macht, die immer noch mehr DA benötigen, als das, was Ethereum L1 bieten kann .

Celestia und EigenDA sind derzeit die beiden führenden Konkurrenten, aber auch andere beteiligen sich an den DA-Kriegen. Beispielsweise hat NEAR seiner Kette DA-Funktionen hinzugefügt, die aufgrund der Sharding-Forschung, die NEAR in den letzten Jahren durchgeführt hat, auch über einige einzigartige Eigenschaften verfügen. Ich bin mir sicher, dass es noch mehr gibt, von denen ich noch nichts gehört habe oder die sich im Verborgenen befinden und 2024 auf den Markt kommen werden, da das Kopfgeld für das DA-Rennen jetzt so groß ist.

Parallelisierte EVMs

Solana hat die Entwicklung optimierter VMs für Web3 dringend erforderlich gemacht. Ich fragte Solana-Gründer Anatoly Yakovenko in einer kürzlich erschienenen Folge: „Was ist die kritischste Komponente von Solana?“, worauf er antwortete: „Die Parallelisierung der SVM.“ Diese einzigartige Eigenschaft, die Solana auf den Markt gebracht hat, ist die Möglichkeit, mehrere Transaktionen gleichzeitig zu verarbeiten, solange die Transaktionen nicht denselben Zustand berühren.

Dies ist eine große Stärke des SVM und eine große Schwäche des EVM. Und jetzt werden die parallelen VM-Kriege sowohl auf Ethereum L2s als auch auf neuen L1s ausgetragen. Beispielsweise nimmt das Eclipse-Projekt die SVM und erstellt ein Rollup, das auf Ethereum basiert (unter Verwendung von Celestia für DA), und es ist nicht das einzige, das dies tut.

Monad ist ein weiteres Projekt, das bereits seit einiger Zeit an der Parallelisierung des EVM arbeitet. Die Umstellung der EVM von Single-Threaded auf Multi-Threaded ist keine leichte Aufgabe, aber die Belohnungen für eine erfolgreiche Ausführung sind hier groß. Stellen Sie sich die Größe, Geschwindigkeit und Kostengünstigkeit von Solana vor, aber mit dem Ökosystem von Ethereum. Monad strebt eine Bytecode-Äquivalenz des EVM an, was bedeutet, dass jedes Stück Code, das jemals in der EVM-Umgebung geschrieben wurde, sofort und kostenlos auf Monad portiert werden kann.

Die Strategie „Solanas Geschwindigkeit, aber Ethereums Verbreitung“ wird nicht nur von Monad und Eclipse erkannt. Diese Strategie wurde auch von Sei übernommen, wie in der jüngsten Ankündigung des Umstiegs auf eine parallelisierte EVM-Kette gezeigt wurde.

Beachten Sie, dass ich im Dezember mit dem Schreiben dieses Artikels begonnen habe und der Preis von SEI seitdem explodiert ist, da sich die Leute schneller auf diese Erzählung eingelassen haben, als ich erwartet hatte. Da Monad nicht live ist, war SEI die einzige Möglichkeit, sich leicht mit der parallelisierten EVM-Erzählung vertraut zu machen, und daher wurde sein Token entsprechend aufgewertet.

Obwohl Monad die Absicht zu haben scheint, ein unabhängiger L1 zu bleiben, gehe ich davon aus, dass die Monad-EVM ein Ziel für EVM-Alternativen auf Ethereum L2s werden wird. Wenn Monad seine EVM als Open Source bereitstellt, wird es eine sehr beliebte Software für Web3 sein. Es könnte auch eine praktikable Strategie für Monad sein, sowohl einen ETH L2 parallel zu seinem unabhängigen L1 durchzuführen, um sicherzustellen, dass es die Wettbewerbslandschaft so weit wie möglich ausfüllt.

Letzten November hatte ich ein Gespräch mit Ansgar , in dem er Interesse daran bekundete, dass L2s eine neue VM-Spezifikation finden könnten, auf deren Grundlage sie entworfen werden könnten, eine, die weitaus optimierter für die Ausführung ist, als einfach die L1-EVM als L2 zu reproduzieren. Der Überlegungsprozess besteht darin, dass wir, wenn wir eine bessere virtuelle Maschine für L2s finden, die ausführungsoptimierter ist, L2s dazu bringen können, diese als Standard anstelle der herkömmlichen (und langsamen) EVM zu verwenden. Diese Verschiebung würde Koordination erfordern, aber sie würde den Ethereum-L2-Bereich erheblich verbessern.

Airdrops

Meine sehr sichere Prognose für 2024 ist, dass 2 Milliarden US-Dollar in die Hände der Nutzer gelangen werden. EigenLayer könnte dies sogar alleine erreichen.

Airdrops waren im Jahr 2021 nichts Neues, aber der rückwirkende Uniswap-Airdrop löste ein neues Paradigma darüber aus, was Airdrops bedeuteten und wie Apps sie nutzen können. Heute sehen wir, dass einige der größten Projekte in diesem Bereich seit Jahren an ihren Plänen für die Einführung von Token feilen.

Dann ist es Zeit zum Handeln. Beispielsweise haben StarkNet und LayerZero kürzlich beide ihre bevorstehenden Token-Einführungen bestätigt, und ich gehe davon aus, dass beide im ersten Quartal 2024 stattfinden werden.

Diese Lufttropfen werden auch andere dazu zwingen, ihre Token zu beschleunigen. Sobald die volle Dynamik einer neuen Airdrop-Saison beginnt, wird es schwer sein, sie zu stoppen. Nachdem alle Majors ihre Token abgegeben und Milliarden in die Hände der Nutzer gelegt haben, müssen die Nachfolger schnell ihre „App“ entwickeln und ihre „Token“ versenden, um die Welle zu erwischen.

Sobald dies geschieht, wissen Sie, dass wir uns dem Höchststand des Schaums nähern und es an der Zeit ist, mit dem Verkaufen und nicht mit dem Kaufen zu beginnen. Sei vorsichtig da draußen. Die Falle des Airdrop-Farmings wird wahrscheinlich einen Großteil Ihres Kapitals anziehen, um Gewinne zu maximieren, aber dies geschieht zu einem Zeitpunkt, an dem es sinnvoll ist, Ihr Kapital abzuziehen.

Alameda zum Beispiel begann seine Geschäftstätigkeit mit risikofreien Bitcoin-Arbitragegeschäften über Börsen hinweg und landete mit fortschreitendem Bullenmarkt vollständig in illiquiden Shitcoins. Sie möchten das Gegenteil tun. Sie möchten zunächst voll in illiquide Shitcoins investieren und dann im Verlauf des Bullenmarkts in Dollar, BTC, ETH und andere risikoscheue Positionen verkaufen.

Wenn Sie nicht wissen, wo Sie mit der Optimierung Ihrer Airdrop-Gewinne im Jahr 2024 beginnen sollen, nutzen Sie den Bankless Airdrop Hunter! Jäger > Bauern. Airdrops wollen echte Benutzer, und der Bankless Airdrop Hunter hilft Ihnen dabei, den sicheren Umgang mit Krypto zu erlernen und gleichzeitig Ihre Chancen auf einen Airdrop zu optimieren. Wir haben es perfekt für diese neuen Möglichkeiten gebaut, jetzt ist Ihre Chance!

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