Quốc gia không có ngân hàng, chào mừng bạn đến với phiên bản 2024 của Crypto™!

Năm 2023 bắt đầu với một số tâm lý giảm giá nhất mà không gian của chúng ta từng trải qua và kết thúc với một trong những thiết lập tăng giá nhất mà chúng ta từng thấy.

Khi chúng ta bước vào thị trường giá lên năm 2024 với làn gió mới thứ hai, đã đến lúc làm nổi bật một số chủ đề đầu tư quan trọng sẵn sàng định hình năm mới. Luôn dẫn đầu xu hướng bằng cách hiểu rõ sáu meta kể chuyện này sẽ thống trị trong những tháng tới! 👇

Đặt lại và Mã thông báo đặt lại lỏng (LRT)

Meta đặt lại đã trở nên ồn ào và EigenLayer thậm chí còn chưa xuất hiện trên mạng chính. Với hơn 1 tỷ USD được gửi vào các hợp đồng EigenLayer ngày hôm nay, cuộc cạnh tranh để trở thành một người chơi quan trọng trong hệ sinh thái EigenLayer đã tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt.

Như vậy, cuộc chiến Token đặt cược lỏng (LST) sắp được bắt đầu lại một lần nữa, nhưng lần này sẽ là cuộc chiến LRT. Mã thông báo đặt lại lỏng sẽ có tất cả lợi nhuận của việc đặt cược ETH gốc cộng với lợi tức bổ sung được tạo ra bằng cách thêm các mạng đặt lại. Tại sao ai đó lại chấp nhận lợi suất LST 5% khi họ có thể nhận được nhiều hơn với lợi suất LRT?

Bạn hỏi LRT là gì? Chúng giống như LST nhưng có sản lượng được tạo ra từ EigenLayer được tích hợp bên trong mã thông báo. EigenLayer kích hoạt AVS (Dịch vụ được xác thực tích cực, tức là Mạng EigenLayer), tất cả đều tạo ra một số lợi nhuận hoặc phí cho những người đặt lại ETH của họ cho họ. Những người đặt lại có thể sẽ đặt lại nhiều AVS để tối đa hóa năng suất ETH đã đặt cược của họ và tăng sản lượng của họ.

Điều đó nói lên rằng, việc tạo ra một dịch vụ thực hiện điều này một cách an toàn và hiệu quả sẽ có giá trị đối với những người dùng ít kỹ thuật hơn như tôi, những người biết rằng những người khác có thể làm điều đó tốt hơn. Và đây là lúc LRT xuất hiện. LRT tổng hợp tiền gửi của người dùng, đặt lại chúng trên các mạng EigenLayer, nắm bắt tất cả lợi nhuận và chuyển nó cho người gửi tiền.

Khá hấp dẫn! Tuy nhiên, ngoài tiện ích cơ bản ở đây, một trong những lý do khiến tôi nghĩ năm 2024 sẽ bắt đầu với sự bùng nổ LRT là vì meta sóng airdrop mới nhất đã bắt đầu. Giữa sự quan tâm và hoạt động rầm rộ này, các dự án LRT là cơ hội săn airdrop “hai chọi một”. Ví dụ: Swell hiện đang cung cấp “Pearls” của họ, mà tôi cho là điểm giữ chỗ cho mã thông báo Swell cuối cùng, bên cạnh các điểm EigenLayer mà tôi cho là cũng là điểm giữ chỗ.

Thành thật mà nói, tôi nghĩ EigenLayer đang trở thành một trong những airdrop lớn nhất mọi thời đại và cuộc cạnh tranh để trở thành mã thông báo LRT thống trị trong Ethereum sẽ nóng bỏng như cuộc cạnh tranh để trở thành mã thông báo LST thống trị.

Phải thừa nhận rằng tôi không quen với tất cả các chiến lược LRT của tất cả các nhóm LRT hiện tại. Ở đây, tôi sẽ để bạn tự thực hiện công việc thẩm định của mình. Tuy nhiên, có hai dự án mà tôi đang chú ý vì tôi thân thiết với các nhóm đầu tư như một thiên thần hoặc đầu tư thông qua Bankless Ventures, đó là Puffer và Swell như đã đề cập trước đó.

Đáng chú ý, Puffer có một lợi thế đặc biệt khi làm việc với SGX—<a href="https://medium.com/@puffer.fi/how-puffers-secure-signer-reduces-slashing-risk-5f24dc2c57c?ref=bankless .ghost.io">bổ sung bảo vệ chặt chém —như một lớp bảo vệ bổ sung chống lại việc mất vốn. Cơ chế này, cùng với sự hợp tác của Puffer với Justin Drake về Cam kết làm mịn và với Andrew Miller từ Flashbots về Chứng thực từ xa, giúp dự án mở ra những hiệu quả và cơ hội mà các LRT khác có thể phải bắt kịp.

Và đối với Swell, đó là một dự án LST chuyển hướng sang Liquid Resting khi họ nhìn thấy chữ viết trên tường. Với ETH TVL trong hệ thống của mình khi EigenLayer mở cửa nhận tiền gửi, Swell đã ở gần vị trí dẫn đầu trong cuộc cạnh tranh. Hiện tại, Swell đứng số 1 trong số các dự án LRT có tiền gửi trong EigenLayer và đứng thứ 2 về tiền gửi LST sau Lido.

Tuy nhiên, hiện tại có một số dự án đáng để mắt tới trong bối cảnh này, bao gồm:

• Mạng lưới Rio
• EtherFi
• Giao thức Renzo
• Tảo bẹ DAO

Đừng để bị bắt gặp đang ngủ gật ở đây, hãy theo dõi hành động sắp tới bằng bảng điều khiển EigenLayer Dune tuyệt vời này để khảo sát chiến trường LRT của nó vào bất kỳ thời điểm nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ryan và tôi là cố vấn cho EigenLayer và các nhà đầu tư thiên thần trong Swell Network. Bankless Ventures là nhà đầu tư vào Puffer.

Solana

Có phải meta bây giờ là “Bitcoin, Ethereum… và Solana?”

Solana hiện đang được quảng cáo rầm rộ. Đó là điều xảy ra khi một đồng xu tăng giá 900% trong một năm. Nó đã thu hút vốn và sự chú ý của các quỹ đầu tư mạo hiểm một lần nữa cũng như khuyến khích cộng đồng tin tưởng vào nó trước khi nó trở lại bình thường.

Chắc chắn rằng, sự ra mắt của Jito vừa khơi dậy một phiên bản mùa hè DeFi 2020 của Ethereum trên Solana, và bây giờ rõ ràng là lớp ứng dụng của mạng đã trỗi dậy từ đống tro tàn của thị trường gấu 2022-23.

Với việc SOL của Solana vừa lọt vào top 5 tài sản tiền điện tử hàng đầu, mọi con mắt đều đổ dồn vào Solana để xem liệu nó có thể làm được điều mà những người ủng hộ lớn nhất nghĩ rằng nó có thể làm hay không: trở thành nơi có nhiều khả năng nhất để lưu trữ các ứng dụng tiền điện tử tiêu dùng đột phá trong thị trường tăng giá sắp tới này .

Giả sử Solana sẽ phát huy hết tiềm năng của mình ở đây. Trong trường hợp đó, nó sẽ cần thu hút nhiều nhà sáng lập mới hơn, những người xây dựng nhiều ứng dụng mới hơn, không chỉ là phiên bản sáng bóng hơn của những thứ mà Ethereum đã có. Solana sẽ cần sản xuất các loại ứng dụng mới mà tiền điện tử chưa từng thấy trước đây, được kích hoạt độc đáo bởi các thuộc tính mà mạng cung cấp.

DePIN dường như là hạng mục ứng cử viên nổi bật sớm nhất ở đây. Tuy nhiên, tôi nghĩ ban giám khảo vẫn chưa biết liệu có chất gì ở đây hay không. Tuy nhiên, chúng ta sẽ thấy và ngành này đáng được theo dõi chặt chẽ trong thời gian chờ đợi.

Trong khi đó, rất nhiều giao thức Solana không có mã thông báo vẫn còn để phát sóng mã thông báo của họ vào năm 2024, điều đó có nghĩa là, ít nhất, sự cường điệu và sự chú ý sẽ vẫn dành cho Solana cho đến khi chúng thực hiện điều đó. Liệu Solana có thể giữ được sự chú ý hay không sau khi phiên bản DeFi Summer kết thúc vẫn còn phải xem.

Trong nội bộ, sự chú ý ở Solana đã chuyển sang hướng kinh tế của nó. Với một số vấn đề khó khăn nhất của Solana ở phía sau, giờ là lúc chuyển sang giải pháp dễ thực hiện nhất tiếp theo trong dự án, đó là thị trường phí bản địa và cơ cấu kinh tế tổng thể. Solana có thể khắc phục vấn đề kinh tế của mình không? Chỉ có thời gian mới trả lời được, nhưng cộng đồng của nó thích cơ hội của nó hơn bao giờ hết.

Chơi game

Chơi game dường như là danh mục chắc chắn nhất cho một ứng dụng tiền điện tử đột phá trong tương lai gần. Chủ yếu là vì chúng tôi biết rằng nhiều trò chơi rất được mong đợi hiện đang được phát triển và một số trò chơi trong số đó sẽ ra mắt thị trường vào năm 2024.

Nếu trò chơi thú vị, game thủ sẽ chơi chúng. Nếu các nhà phát triển trò chơi biết họ đang làm gì, họ sẽ giới thiệu một cách trang nhã các yếu tố tiền điện tử khi cần thiết và không coi chúng là những yếu tố áp đảo của trò chơi. Bản thân nội dung trò chơi là một ngành công nghiệp lớn và mức độ phân phối mà tiền điện tử có thể tiếp cận thông qua lĩnh vực trò chơi là rất lớn.

Điều tuyệt vời nhất về lĩnh vực trò chơi tiền điện tử hiện đại là nó đang được chuyển hướng khỏi sự tập trung rõ ràng vào những người chơi gốc tiền điện tử. Nhiều trò chơi mới trong số này đang được xây dựng cho những người không tin vào tiền điện tử.

Sự thay đổi này đặt không gian của chúng ta vào khoảng cách đáng kinh ngạc với một trong những nơi có nhân khẩu học lớn nhất hành tinh, vì hiện có khoảng 3,2 TỶ người chơi game trên toàn cầu. Nếu chúng ta có thể xây dựng một trò chơi thu hút những người không tin vào tiền điện tử, thì đó sẽ là một trong những ví dụ đột phá đầu tiên về việc tiền điện tử cung cấp thứ gì đó cho những người không quan tâm đến tiền điện tử.

Trong thời gian chờ đợi, hãy xem các hệ sinh thái trò chơi như Immutable và mã thông báo IMX của nó như một đại diện cho sự phấn khích ở đây. Immutable, công ty đang hoạt động trên chuỗi zkEVM dành riêng cho trò chơi được xây dựng trên Polygon, hiện được định giá cao hơn Arbitrum!

DA chiến tranh

Các cuộc chiến về Tính sẵn có của Dữ liệu cũng đã bắt đầu và khẩu súng khởi đầu là cú đấm có một không hai của đợt airdrop TIA với mức định giá 2 tỷ đô la, tiếp theo là biểu đồ chỉ tăng thẳng tới 14 tỷ đô la FDV.

Vậy tại sao bây giờ mọi người lại bị ám ảnh về Tính khả dụng của Dữ liệu? Hãy theo dõi tập podcast Bankless sắp tới với Jon Charbannou và Neel Somani, nơi chúng ta đi sâu vào câu hỏi: “DA có phải là một mô hình kinh doanh tốt không?” Bạn sẽ không muốn bỏ lỡ nó!

Điều đó nói lên rằng, thật công bằng khi cho rằng DA giống như tầng băng thông của Web3 và các lớp DA giá rẻ sẽ đưa tiền điện tử từ chậm và đắt tiền đến nhanh, rẻ và dồi dào mà không phải hy sinh tính phân cấp trong suốt quá trình. Thật vậy, DA là nút thắt cổ chai chính ngăn cản các chuỗi phanh lại xung quanh chi phí tài nguyên và mức thông lượng của chúng. Như vậy, bất kỳ chuỗi DA nào có thể phát triển để đáp ứng những nhu cầu này đều có thể tạo ra dòng giá trị bền vững lâu dài trong nền kinh tế tiền điện tử.

Tôi đang chú ý đến sự ra mắt sắp tới của EigenDA, AVS đầu tiên của EigenLayer trực tuyến, đây sẽ là nguồn lợi nhuận bổ sung đầu tiên dành cho các token LRT mà tôi đã đề cập trước đó.

EigenDA được xây dựng khác với Celestia và có một số thuộc tính độc đáo như một mạng. Để tìm hiểu thêm về điều đó, hãy nghe tập gần đây của tôi với Sreeram và Teddy từ EigenLayer. Vì EigenDA được bảo mật bằng ETH đặt cọc chứ không phải L1 thay thế, điều này làm cho các thuộc tính DA của EigenDA gần giống với Ethereum hơn, giảm một số giả định về bảo mật và có lẽ khiến nó trở thành lựa chọn dễ dàng hơn cho các nhóm vẫn cần nhiều DA hơn những gì Ethereum L1 có thể cung cấp .

Celestia và EigenDA hiện là hai đối thủ hàng đầu ở đây, nhưng những người khác cũng đang tham gia cuộc chiến DA. Ví dụ: NEAR đã bổ sung các khả năng DA vào chuỗi của mình, chuỗi này cũng có một số đặc tính độc đáo do nghiên cứu về sharding mà NEAR đã thực hiện trong vài năm qua. Tôi chắc chắn rằng còn nhiều thứ khác mà tôi chưa từng nghe đến hoặc đang ở dạng lén lút, sẽ xuất hiện trên thị trường vào năm 2024 vì tiền thưởng cho cuộc đua DA hiện rất lớn.

EVM song song

Solana đã tạo ra sự cấp bách trong việc xây dựng các máy ảo được tối ưu hóa cho Web3. Tôi đã hỏi người sáng lập Solana Anatoly Ykovenko trong một tập gần đây, “Thành phần quan trọng nhất của Solana là gì,” và anh ấy trả lời: “Sự song song hóa của SVM”. Thuộc tính độc đáo mà Solana mang đến thị trường là khả năng xử lý nhiều giao dịch cùng một lúc, miễn là các giao dịch không chạm vào cùng một trạng thái với nhau.

Đây là điểm mạnh rất lớn của SVM và điểm yếu lớn của EVM. Và giờ đây, các cuộc chiến VM song song đang diễn ra trên cả Ethereum L2 và L1 mới. Ví dụ: dự án Eclipse đang sử dụng SVM và xây dựng một bản tổng hợp xử lý trên Ethereum (sử dụng Celestia cho DA) và đây không phải là dự án duy nhất thực hiện việc này.

Monad là một dự án khác đang hoạt động song song với EVM được một thời gian. Việc xây dựng lại EVM để chuyển từ đơn luồng sang đa luồng không phải là nhiệm vụ dễ dàng, nhưng phần thưởng cho việc thực hiện thành công ở đây là rất lớn. Hãy tưởng tượng quy mô, tốc độ và mức giá rẻ của Solana nhưng với hệ sinh thái của Ethereum. Monad sẽ có mã byte tương đương với EVM, nghĩa là bất kỳ đoạn mã nào từng được viết bên trong môi trường EVM đều có thể chuyển ngay sang Monad mà không mất phí.

Chiến lược “Tốc độ của Solana nhưng phân phối của Ethereum” đang được không chỉ Monad và Eclipse xác định. Chiến lược này cũng đã được Sei chấp nhận, như đã được chứng minh trong thông báo xoay trục gần đây của họ để trở thành chuỗi EVM song song.

Hãy lưu ý, khi tôi bắt đầu viết bài viết này vào tháng 12, và kể từ đó giá của SEI đã bùng nổ khi mọi người đổ xô vào câu chuyện này nhanh hơn tôi thấy. Vì Monad không hoạt động nên SEI là cách duy nhất để dễ dàng tiếp cận với câu chuyện EVM song song và do đó, mã thông báo của nó đã được đánh giá cao theo đó.

Mặc dù Monad dường như có ý định duy trì hoạt động như một L1 độc lập nhưng tôi dự đoán rằng Monad EVM sẽ trở thành mục tiêu cho các lựa chọn thay thế EVM trên Ethereum L2. Nếu Monad mở nguồn EVM của nó, nó sẽ trở thành một phần mềm rất hấp dẫn cho Web3. Đây cũng có thể là một chiến lược khả thi để Monad thực hiện cả ETH L2 song song với L1 độc lập của nó để đảm bảo rằng nó lấp đầy bối cảnh cạnh tranh nhiều nhất có thể.

Tôi đã có cuộc trò chuyện với Ansgar vào tháng 11 năm ngoái, trong đó anh ấy bày tỏ sự quan tâm đến việc L2 tìm ra thông số VM mới để thiết kế, một thông số được tối ưu hóa hơn nhiều để thực thi thay vì chỉ tái tạo L1 EVM dưới dạng L2. Quá trình suy nghĩ là nếu chúng tôi có thể tìm thấy một máy ảo tốt hơn cho L2 được tối ưu hóa khả năng thực thi hơn, chúng tôi có thể tập hợp các L2 để sử dụng máy ảo đó làm tiêu chuẩn thay vì EVM truyền thống (và chậm). Sự thay đổi này sẽ cần sự phối hợp, nhưng nó sẽ cải thiện đáng kể không gian Ethereum L2.

Airdrop

Dự đoán rất an toàn của tôi cho năm 2024 là 2 tỷ USD sẽ được chuyển vào tay người dùng. EigenLayer thậm chí có thể tự mình đạt được điều đó.

Airdrop không phải là mới vào năm 2021, nhưng airdrop Uniswap có hiệu lực trở về trước đã kích hoạt một mô hình mới về ý nghĩa của airdrop và cách các ứng dụng có thể tận dụng chúng. Chuyển nhanh đến ngày hôm nay và một số dự án lớn nhất trong lĩnh vực này đã điều chỉnh kế hoạch ra mắt mã thông báo của họ trong nhiều năm.

Bây giờ, đã đến lúc phải hành động. Ví dụ: StarkNet và LayerZero gần đây đều đã xác nhận việc ra mắt mã thông báo sắp tới của họ và tôi hy vọng cả hai điều này sẽ xảy ra vào Quý 1 năm 2024.

Những airdrop này cũng sẽ buộc người khác phải đẩy nhanh mã thông báo của họ. Một khi đà phát triển đầy đủ của mùa airdrop mới bắt đầu, sẽ khó có thể dừng lại. Sau khi tất cả các công ty lớn bỏ token của họ và đặt hàng tỷ USD vào tay người dùng, bạn sẽ có những người theo dõi nhanh chóng phát triển “ứng dụng” của họ và gửi “token” của họ để đón đầu làn sóng.

Khi điều này xảy ra, bạn sẽ biết rằng chúng ta đang đạt đến mức bọt cao nhất và đã đến lúc bắt đầu bán chứ không phải mua. Hãy cẩn thận ở ngoài đó. Cái bẫy của việc canh tác airdrop có thể sẽ thu hút phần lớn vốn của bạn vào để tối đa hóa lợi nhuận, nhưng điều này sẽ xảy ra vào thời điểm mà việc rút vốn của bạn ra là hợp lý.

Ví dụ, Alameda bắt đầu hoạt động với các giao dịch chênh lệch giá bitcoin không rủi ro trên các sàn giao dịch và khi thị trường tăng giá phát triển, cuối cùng họ sử dụng đòn bẩy hoàn toàn bằng các shitcoin kém thanh khoản. Bạn muốn làm điều ngược lại. Bạn muốn bắt đầu sử dụng đòn bẩy hoàn toàn bằng shitcoin kém thanh khoản, sau đó bán thành đô la, BTC, ETH và các vị thế giảm rủi ro khác khi thị trường tăng giá tiến triển.

Nếu bạn không biết bắt đầu tối ưu hóa lợi nhuận airdrop năm 2024 của mình từ đâu, hãy sử dụng Thợ săn airdrop không cần ngân hàng! Thợ săn > Nông dân. Airdrop muốn có người dùng thực sự và Thợ săn Airdrop không cần ngân hàng giúp bạn vừa học cách sử dụng tiền điện tử (một cách an toàn!) vừa tối ưu hóa cơ hội nhận được airdrop. Chúng tôi đã xây dựng nó một cách hoàn hảo để kịp thời đón nhận những cơ hội mới này, giờ là cơ hội của bạn!

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [bankless]. Mọi bản quyền thuộc về tác giả gốc [David Hoffman]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.