2024 كريبتو ميتاس

Bankless Nation، مرحبًا بكم في إصدار 2024 من Crypto™!

بدأ عام 2023 ببعض من أكثر المشاعر الهبوطية التي شهدتها مساحتنا على الإطلاق، واختتم بواحدة من أكثر الإعدادات الصاعدة التي رأيناها على الإطلاق.

مع دخولنا هذا السوق الصاعد لعام 2024 برياح ثانية جديدة، حان الوقت لتسليط الضوء على بعض موضوعات الاستثمار الرئيسية التي تستعد لتشكيل العام الجديد. ابق في الطليعة من خلال فهم هذه الأهداف السردية الستة التي من المقرر أن تهيمن في الأشهر المقبلة! 👇

رموز إعادة التخزين وإعادة تخزين السوائل (LRTs)

أصبحت البيانات الوصفية لإعادة التخزين صاخبة بالفعل، ولم تصل EigenLayer حتى إلى mainnet حتى الآن. مع إيداع أكثر من مليار دولار في عقود EigenLayer اليوم، فإن التنافس على أن يصبح لاعبًا مهمًا في نظام EigenLayer البيئي قد أنتج بالفعل منافسة شرسة.

على هذا النحو، فإن حروب Liquid Staking Token (LST) على وشك إعادة التشغيل مرة أخرى، ولكن هذه المرة، ستكون حروب LRT. ستحصل رموز Liquid Restaking على جميع عوائد تخزين ETH الأصلية بالإضافة إلى العوائد الإضافية الناتجة عن إضافة شبكات إعادة التخزين. لماذا يستقر شخص ما على عوائد LST بنسبة 5٪ عندما يمكنه الحصول على المزيد مع عوائد LRT؟

ما هي LRTs، تسأل؟ إنها تشبه LSTs تمامًا ولكن العوائد المنتجة من EigenLayer مخبوزة داخل الرمز المميز. تقوم EigenLayer بتمكين AVS (الخدمات التي تم التحقق من صحتها بشكل نشط، أي شبكات EigenLayer)، والتي تنتج جميعها بعض العائدات أو الرسوم للأشخاص الذين يعيدون تخزين ETH الخاص بهم إليهم. من المرجح أن يعيد الأشخاص الذين يعيدون الاستحواذ على مجموعة من AVS لزيادة إنتاجية ETH المرهونة وزيادة عائداتهم.

ومع ذلك، فإن إنتاج خدمة تقوم بذلك بأمان وكفاءة سيكون ذا قيمة للمستخدمين الأقل تقنية مثلي الذين يعرفون أن الآخرين يمكنهم القيام بذلك بشكل أفضل. وهذا هو المكان الذي تأتي فيه LRTs. تقوم LRTs بتجميع ودائع المستخدمين وإعادة تجميعها عبر شبكات EigenLayer والتقاط كل العائد وتمريره إلى المودعين.

مقنعة جدًا! ولكن بعيدًا عن المنفعة الأساسية هنا، فإن أحد الأسباب التي تجعلني أعتقد أن عام 2024 سيبدأ بطفرة LRT هو أن أحدث تعريف لموجة Airdrop قد بدأ بالفعل. وسط هذه الموجة الهائلة من الاهتمام والنشاط، تمثل مشاريع LRT فرصًا للبحث عن طريق الإنزال الجوي «الضربة المزدوجة». على سبيل المثال، تقدم Swell حاليًا «اللآلئ» الخاصة بها، والتي أفترض أنها نقاط عنصر نائب لرمز Swell النهائي، بالإضافة إلى نقاط EigenLayer، والتي أفترض أنها عناصر نائبة أيضًا.

بصراحة، أعتقد أن EigenLayer تستعد لتكون واحدة من أكبر عمليات الإنزال الجوي على الإطلاق، وستكون المنافسة لتصبح رمز LRT المهيمن في Ethereum ساخنة مثل المنافسة لتصبح رمز LST المهيمن.

من المسلم به أنني لست على دراية بجميع استراتيجيات LRT من جميع فرق LRT الحالية. هنا، سأترككم لتبذلوا العناية الواجبة الخاصة بكم. ومع ذلك، هناك مشروعان أهتم بهما لأنني قريب من الفرق سواء من الاستثمار كملاك، أو الاستثمار من خلال Bankless Ventures، وهما Puffer و Swell كما ذكرنا سابقًا.

والجدير بالذكر أن Puffer يتمتع بميزة فريدة من نوعها من عمله مع SGX— < a href= " https://medium.com/ @puffer .fi/how-puffers-secure-signer-يقلل من المخاطر -5f24dc2c57c؟ ref=bankless.ghost.io " > اكسترا خفض الحماية- كطبقة إضافية للدفاع ضد خسارة رأس المال. هذه الآلية، جنبًا إلى جنب مع تعاون Puffer مع Justin Drake بشأن تسهيل الالتزامات ومع Andrew Miller من Flashbots on Remote Attestations، تضع المشروع في وضع يسمح له بإطلاق العنان للكفاءات والفرص التي قد تضطر LRTs الأخرى إلى اللحاق بها.

أما بالنسبة لـ Swell، فقد كان مشروع LST الذي تمحور حول Liquid Restaking عندما رأوا الكتابة على الحائط. مع وجود ETH TVL في نظامها عندما فتحت EigenLayer أبوابها للودائع، كانت Swell بالفعل بالقرب من مقدمة المنافسة. الآن، سويل هو #1 خارج مشاريع LRT مع الودائع في eigenLayer وهو #2 في ودائع LST وراء Lido.

ومع ذلك، هناك عدد قليل من المشاريع التي تستحق المتابعة في هذا المشهد الآن، بما في ذلك:

• شبكة ريو
• إيثرفاي
• بروتوكول رينزو
• كيلب داو

لا تنغمس في الغفوة هنا بعد ذلك، وتتبع الأحداث من الآن فصاعدًا باستخدام لوحة معلومات EigenLayer Dune الرائعة هذه التي تستعرض ساحة معركة LRT الخاصة بها في أي وقت.

إخلاء المسؤولية: أنا وريان مستشاران لشركة EigenLayer والمستثمرين الملاك في شبكة Swell Network. بانكليس فنتشرز هي مستثمر في شركة Puffer.

سولانا

هل أصبحت ميتا الآن «بيتكوين وإيثيريوم... وسولانا؟»

يتم الترويج لسولانا بشكل كبير في الوقت الحالي. هذا ما يحدث عندما ترتفع العملة بنسبة 900٪ في السنة. لقد اجتذب رأس المال واهتمام رأس المال الاستثماري من جديد، كما شجع المجتمع الذي آمن به قبل أن يصبح رائعًا مرة أخرى.

من المؤكد أن إطلاق Jito أدى للتو إلى إطلاق نسخة من صيف DeFi لعام 2020 من Ethereum على Solana، والآن من الواضح أن طبقة تطبيقات الشبكة قد نهضت من رماد السوق الهابطة 2022-23.

مع دخول Solana's SOL للتو إلى أفضل 5 أصول مشفرة وفقًا لذلك، تتجه كل الأنظار إلى Solana لمعرفة ما إذا كان بإمكانها فعل ما يعتقد جميع مؤيديها الكبار أنها تستطيع القيام به: أن تكون المكان الأكثر احتمالاً لاستضافة تطبيقات التشفير الاستهلاكية المتميزة في هذا السوق الصاعد القادم.

لنفترض أن سولانا ستحقق إمكاناتها هنا. وفي هذه الحالة، ستحتاج إلى جذب المزيد من المؤسسين الجدد الذين يبنون المزيد من التطبيقات الجديدة التي ليست مجرد إصدارات أكثر لمعانًا من نفس الشيء الذي تمتلكه إيثريوم بالفعل. سيحتاج Solana إلى إنتاج أنواع جديدة من التطبيقات التي لم يسبق للعملات المشفرة رؤيتها من قبل، والتي يتم تمكينها بشكل فريد من خلال الخصائص التي تقدمها الشبكة.

يبدو أن DePin هي فئة المنافسين البارزين الأوائل هنا. ومع ذلك، أعتقد أن هيئة المحلفين لا تزال غير متأكدة مما إذا كان هناك أي مضمون هنا. ومع ذلك، سنرى أن القطاع يستحق المتابعة عن كثب في هذه الأثناء في كلتا الحالتين.

وفي الوقت نفسه، لا يزال هناك الكثير من بروتوكولات سولانا غير المشفرة متروكة لإسقاط رموزها في عام 2024، مما يعني، على الأقل، أن الضجيج والاهتمام سيظلان على سولانا حتى يتم ذلك. يبقى أن نرى ما إذا كان بإمكان Solana الاحتفاظ بالأضواء بعد انتهاء نسختها من DeFi Summer.

داخليًا، تحول الاهتمام في سولانا نحو اقتصادها. مع وجود بعض أصعب مشاكل سولانا في مرآة الرؤية الخلفية، حان الوقت الآن للانتقال إلى الفاكهة التالية الأقل تعقيدًا في المشروع، وهي أسواق الرسوم الأصلية والهيكل الاقتصادي العام. هل يمكن لسولانا إصلاح اقتصادها؟ سيخبرنا الوقت فقط، لكن مجتمعها يحب فرصه أكثر من أي وقت مضى.

الألعاب

يبدو أن الألعاب هي الفئة الأكثر أمانًا لتطبيق تشفير متميز في المستقبل القريب. ويرجع ذلك أساسًا إلى أننا نعلم أن العديد من الألعاب التي طال انتظارها قيد التطوير في الوقت الحالي، وسيطرح بعضها في السوق في عام 2024.

إذا كانت الألعاب ممتعة، فسيلعبها اللاعبون. إذا كان مطورو الألعاب يعرفون ما يفعلونه، فسوف يقدمون عناصر التشفير بذوق حسب الحاجة ولن يعتبرونها عناصر ساحقة في اللعبة. يعد محتوى الألعاب صناعة ضخمة في حد ذاتها، والتوزيع الذي ستتمكن العملات المشفرة من الوصول إليه عبر قطاع الألعاب ضخم.

أفضل شيء في قطاع ألعاب التشفير المعاصر هو كيفية تحويله بعيدًا عن التركيز الصريح على اللاعبين الأصليين للعملات المشفرة. تم تصميم العديد من هذه الألعاب الجديدة للأشخاص الذين لا يعرفون التشفير.

يضع هذا التحول مساحتنا على مسافة مذهلة من واحدة من أكبر المجموعات السكانية على هذا الكوكب، حيث يوجد حاليًا حوالي 3.2 مليار لاعب على مستوى العالم. إذا تمكنا من بناء لعبة تجذب الأشخاص الذين لا يهتمون بالعملات المشفرة، فستكون من بين الأمثلة البارزة الأولى للعملات المشفرة التي تقدم شيئًا لأولئك الذين لا يهتمون بالعملات المشفرة.

في غضون ذلك، انظر إلى النظم البيئية للألعاب مثل Immutable ورمز IMX الخاص به كبديل للإثارة هنا. تتمتع شركة Immutable، التي تعمل على سلسلة zKevm الخاصة بالألعاب والمبنية على Polygon، حاليًا بتقييم أعلى من Arbitrum!

دي إيه وورز

بدأت حروب توفر البيانات أيضًا، وكان مسدس البداية هو الضربة الوحيدة والثانية من TIA Airdrop بتقييم 2 مليار دولار، متبوعًا بمخطط صعودي فقط يصل مباشرة إلى 14 مليار FDV.

لماذا يهتم الجميع بتوافر البيانات الآن إذن؟ ترقبوا حلقة بودكاست Bankless القادمة مع جون شاربانو ونيل سوماني حيث نتعمق في السؤال: «هل DA نموذج أعمال جيد؟» لن ترغب في تفويتها!

ومع ذلك، من العدل أن نفترض أن DA تشبه طبقة النطاق الترددي لـ Web3، وأن طبقات DA الرخيصة ستأخذ التشفير من بطيء ومكلف إلى سريع ورخيص وفير دون التضحية باللامركزية على طول الطريق. في الواقع، يعد DA العقبة الرئيسية التي تمنع السلاسل من التخلص من تكاليف مواردها ومستويات الإنتاجية. على هذا النحو، فإن أي سلاسل DA يمكن أن ترتفع لتلبية هذه الاحتياجات يمكن أن تشهد تدفقات قيمة مستدامة طويلة الأجل في الاقتصاد المشفر.

تتجه عيني إلى الإطلاق القادم لـ eigEnda، وهو أول AVS من EigenLayer يتم تشغيله على الإنترنت، والذي سيكون أول مصدر إضافي للعائد يدخل في رموز LRT التي ذكرتها سابقًا.

تم إنشاء eiGenda بشكل مختلف عن Celestia وله بعض الخصائص الفريدة كشبكة. لمعرفة المزيد عن ذلك، استمع إلى حلقتي الأخيرة مع Sreeram و Teddy من EigenLayer. نظرًا لأن eiGenda مؤمنة بواسطة ETH المكدس وليس L1 البديل، فإن هذا يجعل خصائص DA الخاصة بـ eiGenda أكثر قربًا من Ethereum، مما يقلل من بعض افتراضات الأمان وربما يجعلها خيارًا أسهل لعمليات التجميع التي لا تزال بحاجة إلى المزيد من DA مما يمكن أن تقدمه Ethereum L1.

Celestia و Eigenda هما المتنافسان الرئيسيان هنا الآن، لكن آخرين يدخلون أيضًا حروب DA. على سبيل المثال، أضافت NEAR قدرات DA إلى سلسلتها، والتي تتمتع أيضًا ببعض الخصائص الفريدة بسبب أبحاث التقسيم التي أجرتها NEAR على مدى السنوات القليلة الماضية. أنا متأكد من أن هناك المزيد الذي لم أسمع عنه بعد، أو تلك التي لا تزال في الخفاء، والتي سيتم طرحها في السوق في عام 2024 نظرًا لأن مكافأة سباق DA أصبحت الآن كبيرة جدًا.

EVMs المتوازية

أثار Solana إلحاحًا في بناء أجهزة افتراضية محسّنة لـ Web3. سألت مؤسس سولانا أناتولي ياكوفينكو في حلقة أخيرة، «ما هو العنصر الأكثر أهمية في سولانا»، فأجاب: «موازاة SVM». هذه الخاصية الفريدة التي جلبتها Solana إلى السوق هي القدرة على معالجة معاملات متعددة في وقت واحد، طالما أن المعاملات لا تلمس نفس الحالة مثل بعضها البعض.

هذه قوة كبيرة لـ SVM ونقطة ضعف كبيرة في EVM. والآن يتم خوض حروب VM الموازية على كل من Ethereum L2s وعلى L1s الجديدة. على سبيل المثال، يأخذ مشروع Eclipse SVM ويقوم ببناء مجموعة تستقر على Ethereum (باستخدام Celestia for DA)، وهي ليست الوحيدة التي تقوم بذلك.

Monad هو مشروع آخر يعمل على موازاة EVM لفترة من الوقت الآن. إن إعادة بناء EVM للانتقال من خيوط مفردة إلى متعددة الخيوط ليست مهمة سهلة، ولكن مكافآت التنفيذ الناجح هنا كبيرة. تخيل حجم Solana وسرعته ورخيصه ولكن مع النظام البيئي لـ Ethereum. يسعى Monad إلى معادلة رمز البايت لـ EVM، مما يعني أن أي جزء من التعليمات البرمجية تمت كتابته داخل بيئة EVM يمكن أن ينتقل على الفور إلى Monad دون تكلفة.

يتم تحديد استراتيجية «سرعة سولانا ولكن توزيع إيثريوم» من قبل أكثر من موناد وإكليبس فقط. وقد تبنت Sei هذه الاستراتيجية أيضًا، كما هو موضح في إعلانها المحوري الأخير لتصبح سلسلة EVM متوازية.

لاحظ، عندما بدأت كتابة هذا المقال في ديسمبر، ومنذ ذلك الحين انفجر سعر SEI حيث تراكم الناس على هذه الرواية بشكل أسرع مما كنت أتوقع. نظرًا لأن Monad ليس مباشرًا، فقد كانت SEI هي الطريقة الوحيدة للتعرف بسهولة على سرد EVM الموازي، وبالتالي تم تقدير رمزه المميز وفقًا لذلك.

بينما يبدو أن Monad عازم على البقاء كـ L1 مستقل، أتوقع أن Monad EVM سيصبح هدفًا لبدائل EVM على Ethereum L2s. إذا قامت Monad بفتح مصدر EVM الخاص بها، فسيكون برنامجًا ساخنًا جدًا لـ Web3. قد تكون أيضًا استراتيجية قابلة للتطبيق لـ Monad للقيام بكل من ETH L2 بالتوازي مع L1 المستقل للتأكد من أنها تملأ المشهد التنافسي قدر الإمكان.

لقد أجريت محادثة مع Ansgar في نوفمبر الماضي، حيث أعرب عن اهتمامه بإيجاد L2 لمواصفات VM جديدة لتصميمها، وهي مواصفات محسّنة للتنفيذ أكثر بكثير من مجرد إعادة إنتاج L1 EVM كـ L2. تتمثل عملية التفكير في أنه إذا تمكنا من العثور على جهاز افتراضي أفضل لـ L2s يتم تحسينه بشكل أكبر في التنفيذ، فيمكننا حشد L2s لاستخدامه كمعيار بدلاً من EVM التقليدي (والبطيء). سيتطلب هذا التحول التنسيق، لكنه سيحسن بشكل كبير مساحة Ethereum L2.

توزيع الهدايا

توقعي الآمن جدًا لعام 2024 هو أنه سيتم إسقاط 2 مليار دولار في أيدي المستخدمين. قد تحقق EigenLayer ذلك بمفردها.

لم تكن عمليات Airdrops جديدة في عام 2021، ولكن نظام Uniswap Airdrop بأثر رجعي أدى إلى ظهور نموذج جديد لما تعنيه عمليات الإنزال الجوي وكيف يمكن للتطبيقات الاستفادة منها. وبالتقدم سريعًا إلى اليوم، تعمل بعض أكبر المشاريع في الفضاء على ضبط خطط إطلاق الرموز الخاصة بها لسنوات.

الآن، إذن، حان وقت العمل. على سبيل المثال، أكد كل من StarkNet و LayerZero مؤخرًا إطلاق التوكنات القادمة، وأتوقع أن يحدث كلاهما في الربع الأول من عام 2024.

ستجبر عمليات الإنزال الجوي هذه يد الآخرين على تسريع رموزهم أيضًا. بمجرد أن يبدأ الزخم الكامل لموسم الإنزال الجوي الجديد، سيكون من الصعب إيقافه. بعد أن تقوم جميع الشركات الكبرى بإسقاط رموزها ووضع المليارات في أيدي المستخدمين، سيكون لديك متابعون يقومون بسرعة بتطوير «التطبيق» الخاص بهم وشحن «الرموز» الخاصة بهم لجذب الموجة.

بمجرد حدوث ذلك، ستعرف أننا نقترب من مستويات الذروة من الرغوة وحان الوقت لبدء البيع وليس الشراء. كن حذرًا هناك. من المرجح أن يؤدي فخ الزراعة بالإنزال الجوي إلى سحب الكثير من رأس مالك لتحقيق أقصى قدر من المكاسب، ولكن هذا سيحدث في وقت يكون فيه من المنطقي سحب رأس المال الخاص بك.

بدأت ألاميدا، على سبيل المثال، عملياتها بمراجحة بيتكوين بدون مخاطر عبر البورصات، ومع تقدم السوق الصاعدة، انتهى بها الأمر إلى الاستفادة الكاملة من عملات البيتكوين غير السائلة. تريد أن تفعل العكس. تريد أن تبدأ بكامل روافد عملات البيتكوين غير السائلة، ثم البيع بالدولار، و BTC، و ETH، وغيرها من المراكز الخالية من المخاطر مع تقدم السوق الصاعد.

إذا كنت لا تعرف من أين تبدأ في تحسين مكاسب الإنزال الجوي لعام 2024، فاستخدم أداة Bankless Airdrop Hunter! الصيادون > المزارعون. تريد Airdrops مستخدمين حقيقيين، ويساعدك برنامج Bankless Airdrop Hunter كلاكما على تعلم كيفية استخدام العملات المشفرة (بأمان!) مع تحسين فرصك في الحصول على Airdrop. لقد قمنا ببنائه بشكل مثالي في الوقت المناسب لهذه الفرص الجديدة، والآن هي فرصتك!

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [bankless]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [ديفيد هوفمان]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.