Ринок нескінченно падає | Де зміна BTC?

1. З поглибленням інституційної участі в криптовалютному ринку показники біткойна фактично ближчі до показників технологічних акцій.

2. Цей раунд падіння був в основному спричинений підвищенням процентної ставки ФРС.

3. 4 травня Федеральна резервна система знову оголосила про підвищення процентної ставки на 50 базисних пунктів, підвищивши цільовий діапазон ставки за федеральними фондами до 0,75% ~ 1%. 6 травня ринковий тренд швидко змінився і повністю відкрив поточний цикл падіння.

4. Ціна біткойна , ймовірно, швидко впаде і випробуває рівень ціни в 30 000 доларів. Останній раз біткойн наразі падав у червні 2021 року.

5. 10 травня ціна біткойна досягла рівня підтримки в $30 000, а потім відскочила. Тоді Сальвадор, перша країна в світі, яка використовувала біткойни як законний платіжний засіб, оголосила, що купила 500 біткойнів за середньою ціною 30744 долари.

6. Якщо більше країн вирішать утримувати біткойн як суверенну валюту, біткойн може змінитися з поточного «інституційного бика» на «національний бик», позбувшись акцій США та вийшовши з незалежного ринку.


З моменту втрати рівня підтримки в 35 000 доларів 8 травня ціна біткойна не припинила падіння, але продовжила падіння і впала нижче цілого рівня в 33 000 доларів 9 травня. Зараз повідомляється, що це $32284. Ця ціна також є новим мінімумом з 2022 року, знизившись більш ніж наполовину порівняно з максимумом у 68 991 долар у листопаді минулого року. Існує сильна підтримка ціни біткойна в районі $32000 ~ 35000. Біткойн торкнувся цієї області та двічі відскочив з 2022 року. Через нинішню сильну ринкову паніку все ще потрібен час, щоб перевірити, чи можна ціну біткойна ефективно підтримувати в цьому раунді низхідного циклу.


Тенденція цін на всьому ринку криптовалют тісно пов'язана з ціною біткойна . Протягом семи днів ціна біткойна впала на 16%, що призвело до синхронного падіння всього ринку криптовалют. Ціна Ethereum також впала на 15% протягом семи днів і зараз становить 2400 доларів. Ситуація з деякими альтернативними валютами була ще гіршою. Ціна DOT впала на 21%, SHIB впав на 20%, а ApeCoin, який був випущений незабаром після цього, впав на цілих 30%. Крім того, ціни на LUNA також впали на 30% протягом тижня, що, ймовірно, увійшло в «спіраль смерті».


Атрибути ризику показали, що біткойн впав одночасно з акціями США

---

Раніше біткойн часто вважався антиризиковим активом, подібним до золота, але з поглибленням інституційної участі на ринку криптовалют ефективність біткойна фактично наближається до показників технологічних акцій. Згідно зі звітом банківської індустрії США, з червня 2021 року кореляція між біткойнами та ціною золота була близькою до нуля. Навпаки, він демонструє певну кореляцію з індексом S&P 500 і сильну кореляцію з індексом Nasdaq 100. Крім того, за останні два місяці ціна біткойна показала певний ступінь негативної кореляції з цінами на золото.



Світові центральні банки почали підвищувати процентні ставки, що призвело до падіння ринку

---

Цей раунд падіння був в основному спричинений підвищенням процентної ставки ФРС. З моменту спалаху COVID-19 порушення промислового ланцюжка призвело до зростання витрат на виробництво, інфляції пропозиції в усьому світі, а конфлікт між Росією та Україною підштовхнув ціни на енергоносії, продукти харчування та інші масові товари. . В даний час рівень внутрішньої інфляції в Сполучених Штатах зріс до 7,9%, що є найвищим показником за 40 років. Вартість життя, наприклад їжа, бензин і орендна плата, стрімко зросла, що серйозно вплинуло на рівень життя американських сімей.

Щоб контролювати внутрішню інфляцію, Федеральна резервна система не повинна швидко розпочинати жорсткішу фіскальну політику, щоб придушити інфляційні очікування та повернути рівень інфляції до цільового рівня. На початку цього року федеральна процентна ставка США все ще була в діапазоні 0 ~ 0,25%. Великі фінансові установи в усьому світі вважають, що ФРС підвищить федеральну базову процентну ставку на 125-175 базисних пунктів у 2022 році, підвищуючи процентні ставки на 25 базисних пунктів щоразу та п’ять-сім разів. Деякі установи також вважають, що ФРС ризикує одноразово підвищити процентні ставки на 50 базисних пунктів. 16 березня Федеральна резервна система оголосила про підвищення процентної ставки на 25 базисних пунктів, щоб скоригувати федеральну базову процентну ставку до діапазону 0,25% ~ 0,5%, що призвело до падіння та подальшого відскоку трьох основних фондових індексів у Сполучених Штатах. держави.

Однак цей асимптотичний контроль над інфляцією викликав незадоволення з усіх сторін. Деякі офіційні особи-яструби вважають, що ФРС має використовувати громові засоби для швидкого підвищення процентних ставок до нейтрального діапазону, що змушує ринок хвилюватися щодо ризику підвищення ФРС процентних ставок на 75 базисних пунктів за один раз. 4 травня Федеральна резервна система знову оголосила про підвищення процентних ставок на 50 базисних пунктів, підвищивши цільовий діапазон ставки за федеральними фондами до 0,75% ~ 1%. Це також перший раз, коли ФРС підвищила процентні ставки на 50 базисних пунктів з 2000 року. У той же час Федеральна резервна система також оголосила, що з 1 червня почне зводити годинник, і очікується, що масштаб скорочення досягне 9 трлн доларів. Зараз нейтральний діапазон процентної ставки, встановлений Федеральною резервною системою, знаходиться в діапазоні 2% ~ 3%, що означає, що цього року буде багато підвищення процентної ставки. Після зустрічі голова ФРС Пауелл сказав, що очікується, що ФРС підвищить процентні ставки на 50 базисних пунктів двічі на двох засіданнях у червні та липні, але немає більшого плану підвищення процентних ставок (тобто він не підвищуватиме проценти ставки на 75 базисних пунктів одночасно).

Зауваження Пауелла змусили фондовий ринок США тимчасово піднятися, але потім 6 числа ринковий тренд швидко змінився і повністю відкрив поточний цикл падіння. Зазвичай вважається, що ціна технологічних акцій більш чутлива до зміни процентних ставок. Коли відсоткові ставки підвищаться, глобальне уникнення ризику зросте, і інвестори віддадуть перевагу споживчим товарам і сировині, щоб уникнути ризикованих активів, таких як акції технологій і криптовалюти.


Окрім Федеральної резервної системи, багато центральних банків у всьому світі також увійшли до циклу підвищення процентних ставок цього місяця. Наприклад, 3 травня центральний банк Австралії знову почав підвищувати процентні ставки після 11-річної перерви; 5 травня Банк Англії також оголосив, що підвищить базову процентну ставку з 0,75% до 1%.


Ризик «здатися» все ж існує

---

8 травня Картер Брекстон Ворт, засновник Worth Charting, вважав, що ціна біткойна може швидко впасти, і випробував рівень ціни в 30 000 доларів. Останній раз біткойн наразі падав у червні 2021 року. Також є побоювання, що ринок біткойнів знову «здасться», тобто власники біткойнів впадуть у паніку та продадуть біткойн у великих масштабах, що призведе до подальшого падіння цін. 12 березня 2020 року біткоін «здався», і ціна за добу впала на 43%.



Висновок: можливість «національної корови»

---

У короткостроковій перспективі цінова тенденція біткойна в основному залежить від тенденції NASDAQ. Зараз, за глибокої участі фінансових установ, біткойну все ще важко вийти з поточного наративу, позбутися впливу американських акцій і вийти з незалежного ринку. Але під час кризи може статися поворот. На момент написання японської статті 10 травня ціна біткойна досягла рівня підтримки в 30 000 доларів, а потім відскочила. Тоді Сальвадор, перша країна в світі, яка використовувала біткойни як законний платіжний засіб, оголосила, що купила 500 біткойнів за середньою ціною 30744 долари.


Нинішній раунд підвищення процентних ставок у США, безсумнівно, завдав шкоди інтересам більшості слаборозвинених країн. Для деяких країн, які хочуть позбутися фінансового контролю США, біткойн став здійсненним вибором. Якщо більше країн вирішать утримувати біткойн як свою суверенну валюту, чи можливий перехід біткойна з поточного «інституційного бика» на «національний бик»? Цю перспективу варто уявити.

Ринкова примітка: поточний ринок сильно коливається, Gate.io нагадує більшості користувачів звертати увагу на ризики, не слідувати бичачому ринку та перемагати ведмежий ринок, а також інвестувати наосліп.


Автор: Gate.io Дослідник: Едвард Х. Перекладач: Джой З.
* Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не є інвестиційною порадою.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде вжито судовий позов.



Вибрані статті Gate.io
UST відокремлено від долара США, а LUNA впала на 60%
Вся історія про придбання Маском Twitter
Цифрові доменні імена NFT спровокували зростання — майбутня вартість ENS