Euler Finance；Ethereum Network_te gözetimsiz bir borç verme ve borçlanma protokolü

Euler finance, izinsiz ve risk azaltıcı protokoller aracılığıyla kredi vermeyi demokratikleştirmeyi amaçlayan devrim niteliğinde velayetsiz, tanımsız bir borç verme protokolüdür.

Merkezi Olmayan Finansın uğraştığı kripto alanının hayati bir yönü borç verme ve borç almadır. Daha önce, finansın bu kritik yönünü ele alan merkezileştirilmiş taraflar, büyük ölçüde izin verilen ve güvenilen üçüncü taraflardı. Bu kuruluşlar fahiş ücretler talep etmekte ve süreci stresli ve zaman alıcı hale getiren zorlu gereksinimler ve kısıtlamalar getirmektedir.

Ancak Euler Finance gibi De-Fi kredi protokolleri buna bir çözüm sağlamıştır. Arabulucuları, blok zincirlere dağıtılan akıllı sözleşmeler üzerinde çalışan, güvenilmez ve izinsiz borç verme ile değiştiriyorlar. Sonuç olarak, borçlanma ve borç verme daha ucuz ve daha verimli hale geldi.

Euler finansmanı, izinsiz listeleme, reaktif faiz oranları, çok taraflı istikrar havuzları ve daha fazlasını dahil ederek Defi borç verme ve borçlanmasını bir sonraki seviyeye taşıyor.

Borç verme protokolü, finans, programlama ve web geliştirme alanlarında farklı geçmişlere sahip kurucu ortaklar olan üç lider, Dr. Michael Bentley, Doug Hoyte ve Jack Prior tarafından kuruldu.

Merkezi olmayan platformun arkasındaki şirket olan Euler XYZ, Encode Club tarafından yürütülen ve bir tohum fonunda 800 bin topladığı Spark University Hackathon'u kazandı. Ek olarak, bu ayın başlarında başka bir finansman turunda 32 milyon dolar toplamaya devam etti.

Gözaltına alınmayan borç verme protokolü, varlıkları, çoğundan daha az oynaklıkla, riskin azaltıldığı bir ortamda borç alma ve borç verme için demokratikleştirmeyi amaçlar. Bu protokol hakkında bilgi edinmek için daha fazlasını okuyun.

Keywords; Euler Finance, Michael Bentley, Euler FAO, Yeni nesil defi kredi platformu, merkezi olmayan finans, WETH, Uniswap V3, Euler XYZ, izinsiz, varlık katmanları.

Euler Finance Açıklaması

Euler, insanların ödünç alabileceği ve ödünç verebileceği varlıkları demokratikleştirmeye çalışır. Bu, Euler finansmanının, borç verenlere ve borç alanlara kripto alanında izinsiz, güvenilmez ve sorunsuz borç verme hizmetleri sunan bir platform olduğu anlamına gelir. Platform, borç alanlara düşük volatilite likiditesi ve borç verenlere pasif gelir sağlamak için akıllı sözleşmeler ve çeşitli risk azaltma özellikleri kullanır.

Euler, Eylül ayı sonlarında üç kişi tarafından başlatıldı; David Bentley, evrimsel biyoloji geçmişi olan eski bir İskoçya Kraliyet Bankası fiyat analisti. Bir programcı, yazar, öğretmen ve Ağ güvenliği ve fin-apps uzmanı olan kurucu ortak ve blockchain geliştiricisi Doug Hoyte da var. Ve son olarak, tam yığın geliştirici Jack Prior. Jack, Qadre ve Maaş Finansmanı gibi finans alanında önemli isimlerle çalıştı.

2020'de, bir üniversite blok zinciri geliştirici topluluğu olan Encode Club tarafından düzenlenen Spark üniversite hackathon'unda Euler finance birinci oldu. Başlangıçta 800 bin dolarlık bir tohum finansmanı sağladı ve daha sonra bu yıl Haziran ayında 32 milyon dolarlık başka bir finansman turunu duyurdu.

Kaynak: ICO Drops

Euler Protokolünün Özellikleri

Euler, Aave ve Compound finans gibi 1. nesil kredi protokollerinin izinden gitti. Ancak, amiral gemisi platformların özellikle değişken ve likit olmayan varlıklarla ilgili sorunları aşağıda ele alınan benzersiz özellikleriyle ele aldı;

1. İzinsiz Listeleme: Euler, Uniswap v3'te bir WETH çifti olduğu sürece, herkesin platformda herhangi bir varlığı listelemesine tam anlamıyla izin verir. Bu, protokolün merkeziyetsizciliğine katkıda bulunur.

2. Varlık Katmanları: Euler, mevcut tüm varlıkları aynı şekilde ele almak yerine, platformda listelenen tüm varlıkları riske dayalı olarak üç katmana ayırdı. Bu, protokolün riski azaltırken sermaye verimliliğini en üst düzeye çıkarmasını sağlar. Katmanlar şunlardır:

- İzolasyon Katmanı: Bu ilk katmandaki varlıklar, yalnızca bir teminat havuzundaki kesinlikle tek bir varlık türü için düzenli borçlanma ve borç verme için kullanılabilir. Ayrıca, izolasyon Katmanı varlıkları, diğer varlıkları ödünç almak için teminat işlevi göremez.

- Çapraz Katman: Bu sonraki düzey, bir teminat havuzunda birden fazla türde varlık ödünç alabilmesi dışında, yalıtım katmanı gibidir.

- Teminat Katmanı: Son katmandaki varlıklar, adından da anlaşılacağı gibi, diğer iki katmanın işlevlerine ek olarak teminatlandırmayı kolaylaştırır.

Her bir katmandaki varlıklar, yalnızca kendi katmanındaki veya daha düşük katmanlardaki varlıklarla ilgili olabilir. Bu şekilde Euler, yüksek volatiliteye sahip varlıkların bir çökme durumunda tüm teminat havuzunu etkilememesi için risk içerir. Ek olarak, Euler DAO tokeni EUL sahipleri, sermaye verimliliğini artırmaya rağmen riskler getirse de, varlıkları kademe merdivenini yukarı taşıma tekliflerine oy verebilir.

- Reaktif Faiz Oranları: Euler, yönetim müdahalelerine olan ihtiyacı azaltırken borçlanma maliyetlerini yönlendirmek ve sermaye verimliliğini sağlamak için kontrol teorisini kullanır.

- MEV Dirençli Tasfiyeler: Aave gibi tasfiye memurlarını teşvik etmek için kullanılan geleneksel sabit mevduat indirimi birinci nesil borç verme protokollerinin aksine, Euler MEV'ye dayanıklı bir tekniğe sahiptir. Defi platformu bunun yerine, Hollanda müzayede formatında teminat pozisyonunun ne kadar su altında olduğuna bağlı olarak indirimi yükseltiyor. Buna ek olarak, Euler Finance, likidite sağlayıcılarına, işlemleri manipüle etmeye çalışabilecek madenciler ve öncülerden önce Hollanda müzayedesinden kâr etmelerine yardımcı olan indirim artırıcılar sunar.

- Teminat koruma seçeneği: Euler, borç verenlere, kredi havuzu platformdayken teminatlarını borçlanma havuzundan alıkoyma seçeneği sunar. Bu şekilde, kullanıcılar henüz kredi vermeye hazır değiller diye pozisyonlarından vazgeçmek zorunda kalmazlar. Teminat koruması ayrıca açığa satış, yönetim manipülasyonu ve diğer ticaret riskleri risklerini de azaltır.

- Çok Teminatlı İstikrar Havuzları: Euler'deki borç verenler, eToken'larını, borç verenler pasif faiz kazanırken tasfiyelerin doğrudan işlendiği bir istikrar havuzuna yatırabilir. Tasfiyeler için üçüncü taraf bir borsayı kullanırken ortaya çıkan kayma, döviz ücretleri, Oynaklık ve uyumsuz döviz kurları stresinden kurtarır.

- Soft Tasfiyeler ve Ertelenmiş Likidite Kontrolleri: Soft Tasfiyeler, borçluların pozisyonlarının sadece bir kısmını tasfiye ederek kredi-değer oranlarını dengelemelerini sağlar. Buna karşılık, ertelenmiş likidite kontrolleri, kullanıcıların, sonunda yalnızca bir likidite kontrolünden geçecek bir dizide birkaç borçlanma işlemi yapmasına izin verir. Bu şekilde, tek başına mümkün olmayabilecek eylemler, tek bir likidite kontrolünde anlamlı olacak şekilde birleştirilebilir. Bir kez daha, bu özellikler Euler Finance'e özgüdür.

- Gaz Ücretlerinin Optimizasyonu: Euler, kullanıcıların işlem maliyetlerinden tasarruf etmek için birkaç işlemi bir araya getirmelerini sağlamak için bir işlem oluşturucu kullanır.

- Merkezi Olmayan Fiyat Oracle: Borç verme platformu, merkezi olmayan Uniswap v3'ün zaman ağırlıklı ortalama fiyat (TWAP) oracle kullanır. Bu nedenle protokol, Kullanıcıların likiditesini gerçek zamanlı olarak tespit edebilir.

- Kullanıcı Dostu Arayüz: Diğer defi platformlarını kullanan herkes Euler finans platformunda kolayca gezinebilir.

- Rezervler: Euler, gelirinin dengeli bir bölümünü kullanıcılar için bir dayanak noktası olarak ayırarak kötü borç ve banka kaçakçılığına karşı koruma sağlar.

Euler DAO

Kaynak: Smart Liquidity Research

Euler'in yönetişim tokeni, sahiplerine protokolle ilgili kararlarda pay veren bir ERC-20 tokeni olan EUL'dir. EUL sahipleri aşağıdaki gibi konularda oy kullanma ve teklif sunma hakkına sahiptir:

- Hangi varlıkların bir katmana ait olduğu

- Reaktif faiz oranlarına karar verme parametreleri

- Fiyat Oracles parametreleri

- Yönetim sorunları

- Teminat ve borçlanma detayları

- Rezervle ilgili hususlar

Platform Nasıl Kullanılır.

Euler Finance platformunda mümkün olan eylemler şunları içerir:

- Yatırma

- Borçlanma

- Geri ödeme

- Kendi kendini teminat altına alan kredi pozisyonlarının minti.

- Kendinden teminatlı kredi pozisyonlarının yakılması

- eTokens ve dTokens Transferi

- Short ve Long

- Wrapping

- Varlıkların etkinleştirilmesi

- Ödenekler

Kullanıcılar, platformda bu işlemlerden herhangi birini şu şekilde gerçekleştirebilir:

- Cüzdanlarını bağlama ve etkinleştirme.

- Burada tercih ettikleri eylemle ilgili talimatları takip etmek

Kapanış Düşünceleri

Euler finance, finansı demokratikleştirmek için izinsiz merkeziyetsizcilik ve izinsiz protokoller kullanır ve merkeziyetsizci finansla ilişkili riskleri önemli ölçüde azaltır. Platformdaki benzersiz özellikler, birinci nesil defi kredilendirme ile ilgili sorunları ele alarak uygulanabilir çözümler sunar. Reaktif faiz oranları, varlık katmanları, Hollanda açık artırma tipi tasfiyeler ve çok daha fazlası gibi yenilikçi özellikler, Euler finansmanına yeni nesil defi kredilendirme etiketini kazandırdı.

Yazar: Gate.io Gözlemci: M. Olatunji

Sorumluluk Reddi:

* Bu yazı sadece gözlemcilerin görüşlerini yansıtmakta olup herhangi bir yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.

*Gate.io bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Diğer tüm durumlarda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.