ข้อดีและข้อเสียของ Leveraged Tokens

15 March 10:01

Gate.io Leveraged Token เป็นอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่ให้ความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิง เช่นเดียวกับโทเค็นการซื้อขายแบบสปอต โทเค็นเลเวอเรจสามารถซื้อขายได้ในตลาดสปอต โทเค็นเลเวอเรจแต่ละอันแสดงถึงตะกร้าตำแหน่งสัญญาถาวร ราคาของโทเค็นเลเวอเรจจะเคลื่อนที่ไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาดสัญญาถาวร และระดับเลเวอเรจจะเลื่อนขึ้นและลงตามลำดับ เมื่อคุณลงทุนในผลิตภัณฑ์เหล่านี้ คุณต้องทราบถึงประโยชน์และความเสี่ยงที่เป็นไปได้ของผลิตภัณฑ์นี้ บทความนี้จะช่วยให้คุณทราบคุณลักษณะทั้งหมดของโทเค็นที่ใช้ประโยชน์ได้

ข้อดีของโทเค็นเลเวอเรจ

ง่ายต่อการเริ่มต้นด้วย

โทเค็นเลเวอเรจทำให้ทุกคนสามารถใช้ตำแหน่งเลเวอเรจระหว่างวันในสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ใช้สามารถรับความเสี่ยง 3x คงที่ในสินทรัพย์อ้างอิงบางรายการโดยเพียงแค่ซื้อและถือโทเค็น การเปิดรับเลเวอเรจจะได้รับโดยอัตโนมัติ มันจะจัดการตำแหน่งที่มีเลเวอเรจอย่างแข็งขัน หากนักลงทุนต้องการปิด ทั้งหมดที่พวกเขาต้องทำคือขายโทเค็น

กำไรสูงขึ้นเมื่อตลาดมีเสถียรภาพ

ประโยชน์ที่ชัดเจนของโทเค็นเลเวอเรจคือ หากคุณจัดการเดิมพันว่าตลาดจะไปในทิศทางใด คุณจะได้รับผลกำไรที่สูงกว่าเมื่อคุณทำการแลกเปลี่ยนเหรียญที่ไม่มีเลเวอเรจ

ไม่จำเป็นต้องบำรุงรักษามาร์จิ้นและหลักประกัน

คุณไม่จำเป็นต้องรักษาหลักประกันหรือหลักประกันตามจำนวนที่กำหนดเพื่อเปิดสถานะ คุณสามารถซื้อโทเค็นเลเวอเรจและคุณมีตำแหน่งนั้นโดยอัตโนมัติ คุณไม่จำเป็นต้องเพิ่มหลักประกันเพิ่มเติมหากราคาลดลงหรือปิดหากราคาเพิ่มขึ้นด้วยฟังก์ชันการปรับสมดุล ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงในการชำระบัญชีจะต่ำกว่ามากเมื่อใช้โทเค็นที่มีเลเวอเรจ

ปราศจากการชำระบัญชี

โทเค็นที่มีเลเวอเรจเป็นคู่โทเค็นในตลาดสปอตและไม่มีการชำระบัญชี แม้ว่าราคาของโทเค็นเลเวอเรจจะลดลงจาก 100USD เป็น 1 USD ปริมาณที่ผู้ซื้อขายถือไว้จะไม่เปลี่ยนแปลง หากเกิดความสูญเสียจำนวนมาก กลไกการลดตำแหน่งอัตโนมัติอาจทำงาน เฉพาะในกรณีที่หายากมากเท่านั้น ราคาของโทเค็นที่มีเลเวอเรจอาจเข้าใกล้ 0

คอมปาวน์กำไรอัตโนมัติและการลดตำแหน่งอัตโนมัติ

เมื่อมีการเพิ่มขึ้นด้านเดียวในตลาด โทเค็นที่ใช้ประโยชน์จาก 3X สามารถสร้างผลกำไรได้มากกว่าการซื้อขายมาร์จิ้นทั่วไปด้วยเลเวอเรจ 3X เหตุผลก็คือกำไรที่ได้นั้นถูกใช้โดยอัตโนมัติเพื่อซื้อโทเค็นที่มีเลเวอเรจมากขึ้นเพื่อสร้างผลกำไรมากขึ้น เมื่อตลาดตก การชำระบัญชีจะไม่เกิดขึ้น และการลดตำแหน่งอัตโนมัติจะถูกทริกเกอร์แทนการหยุดการขาดทุน

ข้อเสียของโทเค็นเลเวอเรจ

ความเสี่ยงสูง

แม้ว่าโทเค็นเลเวอเรจจะมีความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์อนุพันธ์อื่น ๆ แต่ก็ยังมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากเลเวอเรจ ซึ่งจะขยายทั้งผลกำไรและ ความสูญเสีย มูลค่าโทเค็นของคุณสามารถลดลงอย่างมากหากตลาดเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ

ไม่เหมาะกับการลงทุนระยะยาว

โทเค็นที่มีเลเวอเรจเหมาะสำหรับนักลงทุนมืออาชีพเท่านั้นที่จะใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือการลงทุนในตลาดด้านเดียวในระยะสั้น เนื่องจากมีการปรับสมดุลทุกวัน โทเค็นเลเวอเรจจึงไม่ได้มีไว้สำหรับการถือครองระยะยาว เนื่องจากการมีอยู่ของกลไกการปรับตำแหน่ง ความเสี่ยงในการถือครองโทเค็นที่มีเลเวอเรจเป็นเวลานานจึงสูงมาก ยิ่งเวลาถือครองนานขึ้น ความผันผวนและต้นทุนแรงเสียดทานก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน

ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนของสัญญาถาวรจะจ่ายระหว่างผู้ค้าในด้านตรงข้ามของสัญญา แต่เมื่อซื้อขายโทเค็นที่มีเลเวอเรจ จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายวันคงที่: มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายวัน 0.1%

ความผันผวนลดลง

โทเค็นเลเวอเรจเป็นผลิตภัณฑ์เพื่อขยายทุกการเคลื่อนไหวของสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐาน ดังนั้น นี่ยังหมายความว่าความผันผวนจะถูกขยายโดยปัจจัยเลเวอเรจคงที่ แม้จะมีการเคลื่อนไหวของราคากลับไปกลับมาเพียงเล็กน้อย ความผันผวนที่ลดลงจะกัดเซาะการลงทุนของคุณ

เนื้อหาทั้งหมดข้างต้นไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน โทเค็นเลเวอเรจเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูง โทเค็นที่มีเลเวอเรจสามารถให้ผลตอบแทนสูงสำหรับการซื้อขายระยะสั้น แต่คุณต้องระมัดระวังเมื่อถือโทเค็นเหล่านี้ไว้เป็นระยะเวลานาน โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีความเข้าใจที่ดีเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ก่อนทำการซื้อขายโทเค็นเลเวอเรจ

ซื้อขายที่ไหน?
การซื้อขายโทเค็นเลเวอเรจ:

APP：โฮมเพจ - ตลาด - ETF - เลือกโทเค็น