Pros y contras de los tokens apalancados

Los tokens apalancados de Gate.io son un tipo de derivado que proporciona una exposición apalancada al activo subyacente. Al igual que los tokens spot, se pueden tradear en el mercado al contado. Cada token apalancado representa una cesta de posiciones de contratos perpetuos. El precio de los tokens apalancados se mueve junto con los cambios de precios en el mercado de contratos perpetuos, y el nivel de apalancamiento sube y baja en consecuencia. A la hora de invertir en ellos, hay que conocer los beneficios y los posibles riesgos de este producto. Este artículo le ayudará a conocer todas las características de los tokens apalancados.

Pros de los tokens apalancados

Fácil de usar

Los tokens apalancados permiten a cualquiera tomar una posición apalancada intradía en un activo digital. Un usuario puede tomar una exposición apalancada fija de 3x a un determinado activo subyacente simplemente comprando y manteniendo los tokens. La exposición apalancada se concede automáticamente. Se gestionará activamente una posición apalancada. Si el inversor quiere cerrarla, sólo tiene que vender los tokens.

Mayor beneficio cuando el mercado está estable

El beneficio obvio de los tokens apalancados es que si consigues adivinar hacia dónde irá el mercado, tendrás mayores ganancias que cuando operas con un token no apalancado.

No es necesario mantener márgenes ni garantías

No tienes que mantener un margen o una cantidad determinada de garantía para abrir una posición. Sólo tiene que comprar los tokens apalancados y automáticamente tendrá esa posición. No necesita añadir más garantías si el precio baja o cerrar si el precio sube gracias a la función de reequilibrio. Esto significa que el riesgo de liquidación es mucho menor con los tokens apalancados.

Sin liquidación

Los tokens apalancados son esencialmente pares de tokens en el mercado al contado y, por lo tanto, no van a ser liquidados. Incluso si el precio de los tokens apalancados cae de 100 USD a 1 USD, la cantidad que el operador posee no cambiará. Si se han producido pérdidas considerables, puede activarse el mecanismo de reducción automática de posiciones. Sólo en casos extremadamente raros, el precio de los tokens apalancados puede acercarse a 0.

Compuesto automático de beneficios y reducción automática de posiciones

Cuando hay una subida unilateral en el mercado, los tokens apalancados 3X pueden generar más beneficios que las operaciones de margen convencionales con apalancamiento 3X. La razón es que los beneficios obtenidos se utilizan automáticamente para comprar más tokens apalancados para generar más beneficios. Cuando el mercado caiga, no se producirá la liquidación y se activará la reducción automática de la posición en lugar de un stop loss.


Contras de los tokens apalancados

Alto riesgo

Aunque los tokens apalancados tienen riesgos de liquidación comparativamente más bajos que otros productos derivados, siguen teniendo un alto riesgo debido al apalancamiento, que multiplicará tanto las ganancias como las pérdidas. El valor de los tokens puede caer sustancialmente si el mercado se mueve significativamente.

No son adecuados para la inversión a largo plazo

Los tokens apalancados sólo son aptos para que los inversores profesionales los utilicen para la cobertura de riesgos o la inversión unilateral a corto plazo en el mercado. Dado que se reequilibran diariamente, los tokens apalancados no están pensados para una tenencia a largo plazo. Debido a la existencia del mecanismo de ajuste de posiciones, el riesgo de mantener los tokens apalancados durante mucho tiempo es extremadamente alto. Cuanto mayor sea el tiempo de tenencia, mayor será la volatilidad y los costes de fricción.

Comisión de gestión del fondo

Las comisiones de financiación de los contratos perpetuos se pagan entre los traders por ambos lados del contrato, pero cuando se hace trading de tokens apalancados, se cobra una tasa diaria fija de comisión de gestión: esta comisión de gestión diaria es del 0,1%.

Disminución de la volatilidad

Los tokens apalancados son productos que amplifican cada movimiento de una criptodivisa subyacente. Por lo tanto, esto también significa que la volatilidad se amplifica por un factor de apalancamiento constante. Incluso un pequeño movimiento de precios de ida y vuelta, la disminución de la volatilidad desgastará la inversión.

Este contenido no constituye consejo de inversión. Los tokens apalancados son productos de alto riesgo. Los tokens apalancados pueden ser muy rentables para el trading a corto plazo, pero hay que tener cuidado cuando se mantienen estos tokens durante un largo período de tiempo. Por favor, asegúrese de que entiende bien los riesgos que conlleva, antes de operar con tokens apalancados.