Avantages et inconvénients des jetons à effet de levier

Les jetons à effet de levier de Gate.io sont un type de produit dérivé qui fournit une exposition à effet de levier à l'actif sous-jacent. Comme les tokens de négociation au comptant, les tokens à effet de levier peuvent être négociés sur le marché au comptant. Chaque jeton à effet de levier représente un panier de positions de contrats perpétuels. Le prix d'un jeton à effet de levier évolue en fonction des changements de prix sur le marché des contrats perpétuels, et le niveau de l'effet de levier augmente ou diminue en conséquence. Lorsque vous investissez dans ces jetons, vous devez connaître les avantages et les risques éventuels de ce produit. Cet article vous aidera à comprendre toutes les caractéristiques des jetons à effet de levier.

Avantages des jetons à effet de levier

Facilité d'accès

Les jetons à effet de levier permettent à quiconque de prendre une position à effet de levier intrajournalière sur un actif numérique. Un utilisateur peut prendre une exposition à effet de levier fixe de 3x sur un certain actif sous-jacent en achetant et en détenant simplement les jetons. L'exposition à effet de levier est automatiquement accordée. Il gérera activement une position à effet de levier. Si l'investisseur souhaite la fermer, il lui suffit de vendre les jetons.

Des bénéfices plus élevés lorsque le marché est stable

L'avantage évident des jetons à effet de levier est que si vous parvenez à parier sur la direction que prendra le marché, vous aurez des gains plus élevés que si vous négociez une pièce sans effet de levier.

Pas de maintien de marge ni de garantie nécessaire

Vous n'avez pas besoin de maintenir une marge ou un montant donné de garantie pour ouvrir une position. Vous pouvez simplement acheter le jeton à effet de levier et vous avez automatiquement cette position. Grâce à la fonction de rééquilibrage, vous n'avez pas besoin d'ajouter des garanties supplémentaires si le prix baisse ou de fermer si le prix monte. Cela signifie que le risque de liquidation est beaucoup plus faible avec les jetons à effet de levier.

Pas de liquidation

Les jetons à effet de levier sont essentiellement des paires de jetons sur le marché au comptant et sont donc exempts de liquidation. Même si le prix d'un jeton à effet de levier passe de 100 USD à 1 USD, la quantité détenue par le trader ne change pas. Si des pertes considérables ont été subies, cela peut déclencher le mécanisme de réduction automatique des positions. Ce n'est que dans des cas extrêmement rares que le prix des jetons à effet de levier peut approcher 0.

Composante automatique des bénéfices et réduction automatique des positions

Lorsqu'il y a une hausse unilatérale sur le marché, les jetons à effet de levier 3X peuvent générer plus de profits que le trading sur marge conventionnel avec un effet de levier 3X. La raison en est que les profits réalisés sont automatiquement utilisés pour acheter plus de tokens à effet de levier afin de générer plus de profits. Lorsque le marché chute, la liquidation n'aura pas lieu et une réduction automatique de la position sera déclenchée au lieu d'un stop loss.


Inconvénients des jetons à effet de levier

Risque élevé

Bien que les jetons à effet de levier présentent des risques de liquidation comparativement plus faibles que d'autres produits dérivés, ils présentent toujours un risque élevé en raison de l'effet de levier, qui amplifiera à la fois vos profits et vos pertes. La valeur de vos jetons peut baisser considérablement si le marché évolue de manière significative.

Ne convient pas à l'investissement à long terme

Les jetons à effet de levier ne conviennent qu'aux investisseurs professionnels, qui peuvent les utiliser pour couvrir les risques ou investir à court terme sur un marché unilatéral. Étant donné qu'ils sont rééquilibrés quotidiennement, les jetons à effet de levier ne sont pas destinés à une détention à long terme. En raison de l'existence du mécanisme d'ajustement des positions, le risque de détenir des jetons à effet de levier pendant une longue période est extrêmement élevé. Plus la durée de détention est longue, plus la volatilité et les coûts de friction sont élevés.

Frais de gestion du fonds

Les frais de financement des contrats perpétuels sont payés entre les traders des côtés opposés du contrat, mais lors de la négociation de jetons à effet de levier, un taux quotidien fixe de frais de gestion sera facturé : des frais de gestion quotidiens de 0,1 % sont facturés.

Décroissance de la volatilité

Les tokens à effet de levier sont des produits permettant d'amplifier chaque mouvement d'une crypto-monnaie sous-jacente. Par conséquent, cela signifie également que la volatilité est amplifiée par un facteur de levier constant. Même avec un petit mouvement de va-et-vient des prix, la désintégration de la volatilité érodera votre investissement.

Tout le contenu ci-dessus n'est pas un conseil d'investissement. Les jetons à effet de levier sont des produits à haut risque. Les jetons à effet de levier peuvent être très rentables pour les transactions à court terme, mais vous devez être prudent lorsque vous détenez ces jetons sur une longue période. Assurez-vous d'avoir une bonne compréhension des risques encourus avant de négocier des jetons à effet de levier.

Où négocier ?
Le trading de jetons à effet de levier :

APP：page d'accueil - marchés - ETF - choisissez le jeton.


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