Плюсы и минусы токенов с кредитным плечом

Токены Gate.io с кредитным плечом — это тип дериватива, который обеспечивает кредитное плечо для базового актива. Как и токены для спотовой торговли, токены с кредитным плечом можно продавать на спотовом рынке. Каждый токен с кредитным плечом представляет собой корзину позиций с бессрочными контрактами. Цена токена с кредитным плечом движется вместе с изменениями цены на рынке бессрочных контрактов, и уровень кредитного плеча соответственно меняется вверх и вниз. Когда вы инвестируете в них, вы должны знать преимущества и возможные риски этого продукта. Эта статья поможет вам разобраться во всех особенностях токенов с кредитным плечом.

Плюсы токенов с кредитным плечом

Легко начать

Токены кредитного плеча позволяют любому занять внутридневную позицию с кредитным плечом в цифровом активе. Пользователь может получить фиксированное 3-кратное кредитное плечо для определенного базового актива, просто купив и удерживая токены. Кредитное плечо предоставляется автоматически. Если инвестор хочет закрыть позицию, все, что ему нужно сделать, это продать токены.

Более высокая прибыль, когда рынок стабилен

Очевидным преимуществом токенов с кредитным плечом является то, что если вам удастся сделать ставку на то, в каком направлении пойдет рынок, вы получите более высокую прибыль, чем при торговле без кредитного плеча.

Не требуется поддержание маржи и обеспечение

Вам не нужно поддерживать маржу или определенную сумму залога, чтобы открыть позицию. Вы можете просто купить токен с кредитным плечом, и вы автоматически получите эту позицию. Вам не нужно добавлять дополнительное обеспечение, если цена падает, или закрывать, если цена растет, благодаря функции ребалансировки. Это означает, что риск ликвидации намного ниже при использовании токенов с кредитным плечом.

Свободен от ликвидации

Токены с кредитным плечом, по сути, представляют собой пары токенов на спотовом рынке и поэтому не подлежат ликвидации. Даже если цена токена с кредитным плечом упадет со 100 USD до 1 USD, количество, которое держит трейдер, не изменится. Если были понесены значительные убытки, это может привести к срабатыванию механизма автоматического уменьшения позиции. Только в крайне редких случаях цена токенов с кредитным плечом может приближаться к 0.

Автоматическое начисление прибыли и автоматическое сокращение позиций

Когда на рынке наблюдается односторонний рост, токены с кредитным плечом 3X могут приносить больше прибыли, чем обычная маржинальная торговля с кредитным плечом 3X. Причина этого в том, что полученная прибыль автоматически используется для покупки большего количества токенов с кредитным плечом для получения большей прибыли. При падении рынка ликвидации не произойдет и вместо стоп-лосса сработает автоматическое сокращение позиции.


Минусы токенов с кредитным плечом

Высокий риск

Хотя токены с кредитным плечом имеют сравнительно более низкий риск ликвидации, чем другие производные продукты, они по-прежнему имеют высокий риск из-за кредитного плеча, которое увеличит как ваши прибыли, так и убытки. Стоимость ваших токенов может существенно упасть, если рынок значительно изменится.

Не подходит для долгосрочных инвестиций

Токены с кредитным плечом подходят только профессиональным инвесторам для хеджирования рисков или краткосрочных односторонних рыночных инвестиций. Поскольку они ежедневно ребалансируются, токены с кредитным плечом не предназначены для долгосрочного хранения. Из-за наличия механизма корректировки позиций риск длительного удержания токенов с кредитным плечом чрезвычайно высок. Чем дольше время удержания, тем больше волатильность и затраты.

Плата за финансирование

Плата за финансирование бессрочных контрактов выплачивается между трейдерами на противоположных сторонах контракта, но при торговле токенами с кредитным плечом будет взиматься фиксированная ежедневная ставка комиссии за управление: взимается ежедневная комиссия за управление в размере 0,1%.

Падение волатильности

Токены с кредитным плечом — это продукты, усиливающие каждое движение базовой криптовалюты. Следовательно, это также означает, что волатильность усиливается постоянным коэффициентом кредитного плеча. Даже при небольшом движении цены вверх и вниз спад волатильности подорвет ваши инвестиции.

Все вышеперечисленное не является инвестиционным советом. Токены с кредитным плечом — это продукты с высоким риском. Токены с кредитным плечом могут быть очень прибыльными для краткосрочной торговли, но вы должны быть осторожны, удерживая эти токены в течение длительного периода времени. Прежде чем торговать токенами с кредитным плечом, убедитесь, что вы хорошо понимаете связанные с этим риски.