Плюси та мінуси токенів із кредитним плечем

15 March 10:01

Кредитні токени Gate.io — це тип похідних інструментів, які надають кредитне плече базовому активу. Як і спотові токени, токени з кредитним плечем можна торгувати на спотовому ринку. Кожен токен із кредитним плечем представляє корзину безстрокових контрактних позицій. Ціна токена з кредитним плечем змінюється разом зі змінами ціни на ринку безстрокових контрактів, а рівень левериджу відповідно зростає та знижується. Інвестуючи в них, ви повинні знати переваги та можливі ризики цього продукту. Ця стаття допоможе вам розібратися з усіма особливостями кредитних токенів.

Плюси токенів із кредитним плечем

Легко почати

Токенів кредитного плеча дозволяють будь-кому зайняти позицію кредитного плеча в цифровому активі протягом дня. Користувач може отримати фіксований 3-кратний кредит на певний базовий актив, просто купивши та утримуючи токени. Кредитне плече надається автоматично. Він буде активно керувати позицією кредитного плеча. Якщо інвестор хоче закрити його, все, що йому потрібно зробити, це продати токени.

Вищий прибуток, коли ринок стабільний

Очевидна перевага токенів із кредитним плечем полягає в тому, що якщо вам вдасться зробити ставку, у якому напрямку піде ринок, ви отримаєте більший прибуток, ніж коли б торгували монетою без кредитного плеча.

Не потребує підтримки маржі та забезпечення

Щоб відкрити позицію, вам не потрібно підтримувати маржу або певну суму застави. Ви можете просто купити токен із кредитним плечем, і ви автоматично отримаєте цю позицію. Вам не потрібно додавати додаткову заставу, якщо ціна падає, або закриватися, якщо ціна зростає завдяки функції відновлення балансу. Це означає, що ризик ліквідації набагато нижчий з токенами з кредитним плечем.

Відсутність ліквідації

Токени з кредитним плечем по суті є парами токенів на спотовому ринку, тому вони не підлягають ліквідації. Навіть якщо ціна токена з кредитним плечем впаде зі 100 доларів США до 1 долара США, кількість, яку має трейдер, не зміниться. Якщо актив зазнав значних втрат, це може спрацювати механізм автоматичного зменшення позиції. Лише в надзвичайно рідкісних випадках ціна токенів із кредитним плечем може наближатися до нуля.

Автоматичне з’єднання прибутку та автоматичне зменшення позиції

Коли на ринку спостерігається одностороннє зростання, токени з кредитним плечем 3X можуть отримати більше прибутку, ніж звичайна маржинальна торгівля з кредитним плечем 3X. Причина цього полягає в тому, що отримані прибутки автоматично використовуються для придбання більшої кількості токенів із кредитним плечем для отримання більшого прибутку. Коли ринок падає, ліквідація не відбудеться, і замість стоп-лоссу спрацює автоматичне скорочення позиції.

Мінуси токенів із кредитним плечем

Високий ризик

Хоча токени з кредитним плечем мають відносно нижчий ризик ліквідації, ніж інші похідні продукти, вони все ще мають високий ризик через кредитне плече, що збільшить як ваші прибутки, так і втрати. Вартість ваших токенів може суттєво впасти, якщо ринок істотно зміниться.

Не підходить для довгострокових інвестицій

Токени з кредитним плечем придатні лише для використання професійними інвесторами для хеджування ризиків або короткострокових односторонніх ринкових інвестицій. Оскільки вони щоденно перебалансовуються, токени з кредитним плечем не призначені для довгострокового зберігання. Через наявність механізму коригування позиції ризик утримання токенів із кредитним плечем протягом тривалого часу надзвичайно високий. Чим довший час витримки, тим більша волатильність і витрати на утримання.

Плата за управління фондом

Комісія за фінансування безстрокових контрактів сплачується між трейдерами з протилежних сторін контракту, але під час торгівлі токенами з кредитним плечем стягуватиметься фіксована щоденна ставка комісії за управління: щоденна комісія за управління стягується в розмірі 0,1%.

Розпад мінливості

Токени з кредитним плечем – це продукти для посилення кожного руху базової криптовалюти. Отже, це також означає, що волатильність посилюється постійним коефіцієнтом кредитного плеча. Навіть за незначного руху ціни вперед-назад спад волатильності зруйнує ваші інвестиції.

Увесь вищевказаний вміст не є інвестиційною порадою. Токени з кредитним плечем є продуктом високого ризику. Токени з кредитним плечем можуть бути дуже корисними для короткострокової торгівлі, але ви повинні бути обережними, утримуючи ці токени протягом тривалого періоду часу. Перш ніж торгувати токенами з кредитним плечем, переконайтеся, що ви добре розумієте пов’язані з цим ризики.

Де торгувати?
Торгівля токенами з кредитним плечем:

ДОДАТОК: домашня сторінка - ринки - ETF - виберіть токен