Механизм ребалансировки токенов с кредитным плечом

Gate.io представила механизм ребалансировки токенов с кредитным плечом. Механизм перебалансировки направлен на корректировку положения контракта токенов с кредитным плечом, чтобы поддерживать уровень кредитного плеча. Чтобы токен всегда находился под кредитным плечом соответствующего продукта, необходимо каждый день корректировать позицию, а также перенастраивать или ребалансировать базовые активы до соответствующего соотношения.

Токены с кредитным плечом могут снизить риск ликвидации с помощью метода ребалансировки. При резких колебаниях, если по сравнению с последней ребалансировкой изменение базового актива превышает заданный порог, Gate.io проведет ребалансировку позиций для контроля рисков.

Вышеупомянутая ребалансировка проводится для хеджирования убытков, полученных в результате колебаний. Таким образом, инвесторы понесут меньшие убытки, если рыночный тренд продолжится после запуска нерегулярной ребалансировки; но обратите внимание, что если рыночная тенденция развернется сразу после ребалансировки, отскок позиций будет замедлен из-за ребалансировки.

Ребалансировка может усилить положительные эффекты начисления процентов в периоды тренда, но также может усилить отрицательные эффекты начисления процентов в периоды волатильности. Кроме того, поскольку ребалансировка предполагает регулярное уменьшение и увеличение подверженности риску, она также может привести к дополнительным транзакционным издержкам.

Механизм корректировки позиций (ребалансировка) не будет увеличивать/уменьшать количество удерживаемых позиций. Gate.io корректирует позиции по контрактам, чтобы поддерживать коэффициенты кредитного плеча. Позиционные активы торгуемой валюты не меняются.

Каждый раз, когда положение корректируется, база расчета NAV будет меняться. Например: когда позиции корректируются в 00:00, NAV равна $1, тогда NAV предыдущей точки ребалансировки равна $1. Текущая формула расчета NAV: $1×{1+ изменение цены базовой валюты*целевой коэффициент кредитного плеча}.

Перед следующей корректировкой позиции NAV всегда основывается на $1 и изменяется в зависимости от колебаний базовой валюты.

Если нерегулярная корректировка позиции инициируется, когда NAV становится равной $0,7, то после корректировки NAV предыдущей точки ребалансировки становится равной $0,7, а текущая NAV рассчитывается как $0,7 × (1+ изменение цены базовой валюты * целевое соотношение кредитного плеча ).

Когда запланированы корректировки позиций?

---

На Gate.io у нас есть механизмы нерегулярной ребалансировки и регулярной ребалансировки для различных рыночных ситуаций.

Для продуктов ETF с кредитным плечом 3X:
1. Нерегулярная ребалансировка: когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени превышает 3, будет запущена нерегулярная ребалансировка, и механизм корректировки позиции скорректирует коэффициент кредитного плеча до 2,3.
2.Регулярная ребалансировка: 00:00 UTC+8 каждый день — это обычное время ребалансировки. Когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени становится ниже 1,8 или выше 3, или скорость колебаний (рассчитанная на основе цены контракта) превышает 1% (из-за значительного увеличения или уменьшения цены базовой валюты за последние 24 часа), позиция Механизм регулировки отрегулирует коэффициент рычага до 2,3.

Для продуктов ETF с кредитным плечом 5X:
1. Нерегулярная ребалансировка: когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени превышает 7, будет запущена нерегулярная ребалансировка, и механизм корректировки позиции скорректирует коэффициент кредитного плеча до 5.
2.Регулярная ребалансировка: 00:00 UTC+8 каждый день — это обычное время ребалансировки. Когда коэффициент кредитного плеча в реальном времени становится ниже 3,5 или выше 7, или скорость колебаний (рассчитанная с ценой индекса контракта) превышает 1% (из-за значительного увеличения или уменьшения цены базовой валюты за последние 24 часа), позиция Механизм регулировки отрегулирует коэффициент рычага до 5.
Все вышеперечисленное не является инвестиционным советом. Токены с кредитным плечом — это продукты с высоким риском. Токены с кредитным плечом могут быть очень прибыльными для краткосрочной торговли, но вы должны быть осторожны, удерживая эти токены в течение длительного периода времени. Прежде чем торговать токенами с кредитным плечом, убедитесь, что вы хорошо понимаете связанные с этим риски.


Все вышеперечисленное не является инвестиционным советом. Токены с кредитным плечом — это продукты с высоким риском. Токены с кредитным плечом могут быть очень прибыльными для краткосрочной торговли, но вы должны быть осторожны, удерживая эти токены в течение длительного периода времени. Прежде чем торговать токенами с кредитным плечом, убедитесь, что вы хорошо понимаете связанные с этим риски.