Mekanisme Penyeimbangan Kembali Token Leveraged

Gate.io telah memperkenalkan mekanisme penyeimbangan kembali untuk token yang diungkit. Mekanisme rebalancing bertujuan untuk menyesuaikan posisi kontrak dari token leverage, untuk menjaga tingkat leverage. Untuk memastikan bahwa token selalu pada leverage produk yang sesuai, perlu untuk menyesuaikan posisi setiap hari, dan menyesuaikan kembali atau menyeimbangkan kembali aset dasar dengan rasio yang sesuai.

Token dengan leverage dapat mengurangi risiko likuidasi melalui metode rebalancing. Saat menghadapi fluktuasi tajam, jika, dibandingkan dengan penyeimbangan terakhir, perubahan aset dasar melebihi ambang batas yang diberikan, Gate.io akan menyeimbangkan kembali posisi untuk mengendalikan risiko.

Rebalancing di atas dilakukan untuk melindungi kerugian yang diperoleh karena fluktuasi. Dengan cara ini, investor akan menanggung kerugian yang lebih kecil jika tren pasar berlanjut setelah pemicu rebalancing yang tidak teratur; tetapi harap dicatat bahwa jika tren pasar berbalik segera setelah penyeimbangan kembali, rebound posisi akan melambat karena penyeimbangan kembali.

Penyeimbangan kembali dapat meningkatkan efek positif dari penggabungan selama periode tren, tetapi juga dapat memperbesar efek negatif dari penggabungan selama periode yang tidak stabil. Selain itu, karena penyeimbangan kembali melibatkan pengurangan dan peningkatan eksposur secara teratur, hal ini juga dapat mengakibatkan biaya transaksi tambahan.

Mekanisme penyesuaian posisi (rebalancing) tidak akan menambah/mengurangi jumlah kepemilikan posisi. Penyesuaian posisi dilakukan oleh Gate.io ke posisi kontrak untuk mempertahankan rasio leverage. Kepemilikan posisi mata uang yang diperdagangkan tidak berubah.

Setiap kali posisi disesuaikan, dasar perhitungan NAV akan berubah. Contoh: Saat posisi diatur pada 00:00, NAV adalah $1, maka NAV dari titik rebalancing sebelumnya adalah $1. Rumus penghitungan NAV saat ini adalah $1× {1+ price change of the underlying currency*targeted leverage ratio} .

Sebelum penyesuaian posisi berikutnya, NAB selalu didasarkan pada $1 dan berubah dengan fluktuasi mata uang yang mendasarinya.

Jika penyesuaian posisi tidak teratur dipicu saat NAV menjadi $0,7, maka setelah penyesuaian, NAV dari titik penyeimbangan sebelumnya menjadi $0,7, dan NAV saat ini dihitung sebagai $0,7×(1+ perubahan harga mata uang yang mendasari* rasio leverage yang ditargetkan ).

Kapan penyesuaian posisi dijadwalkan?

---

Di Gate.io, kami memiliki mekanisme penyeimbangan ulang yang tidak teratur dan penyeimbangan ulang reguler untuk situasi pasar yang berbeda.

Untuk produk ETF dengan leverage 3X:
1.Irregular rebalancing: Ketika rasio leverage real-time melebihi 3, rebalancing tidak teratur akan dipicu dan mekanisme penyesuaian posisi akan menyesuaikan rasio leverage menjadi 2,3.
2.Rebalancing reguler: 00:00UTC+8 setiap hari adalah waktu rebalancing reguler. Ketika rasio leverage real-time turun di bawah 1,8 atau di atas 3, atau tingkat fluktuasi (dihitung dengan harga indeks kontrak) melebihi 1% (karena kenaikan atau penurunan yang signifikan pada harga mata uang yang mendasarinya dalam 24 jam terakhir), posisi mekanisme penyesuaian akan menyesuaikan rasio leverage menjadi 2,3.

Untuk produk ETF dengan leverage 5X:
1.Irregular rebalancing: Ketika rasio leverage real-time melebihi 7, rebalancing tidak teratur akan dipicu dan mekanisme penyesuaian posisi akan menyesuaikan rasio leverage menjadi 5.
2.Rebalancing reguler: 00:00UTC+8 setiap hari adalah waktu rebalancing reguler. Ketika rasio leverage real-time di bawah 3,5 atau di atas 7, atau tingkat fluktuasi (dihitung dengan harga indeks kontrak) melebihi 1% (karena kenaikan atau penurunan yang signifikan pada harga mata uang yang mendasarinya dalam 24 jam terakhir), posisi mekanisme penyesuaian akan menyesuaikan rasio leverage menjadi 5.


Semua konten di atas bukanlah saran investasi. Token dengan leverage adalah produk berisiko tinggi. Token dengan leverage bisa sangat bermanfaat untuk perdagangan jangka pendek tetapi Anda harus berhati-hati saat memegang token ini dalam jangka waktu yang lama. Harap pastikan Anda memiliki pemahaman yang baik tentang risiko yang terlibat, sebelum memperdagangkan token dengan leverage.