Механізм ребалансування токенів із кредитним плечем

Gate.io запровадив механізм ребалансування для токенів із кредитним плечем. Механізм ребалансування спрямований на коригування позиції контракту токенів із кредитним плечем, щоб підтримувати рівень кредитного плеча. Для того, щоб гарантувати, що токен завжди буде на рівні кредитного плеча відповідного продукту, необхідно щодня коригувати позицію та повторно коригувати або балансувати базові активи до відповідного співвідношення.

Токени з кредитним плечем можуть знизити ризик ліквідації за допомогою методу ребалансування. У разі різких коливань, якщо, порівняно з останнім перебалансуванням, зміна базового активу перевищує заданий поріг, Gate.io перебалансує позиції, щоб контролювати ризики.

Вищевказане перебалансування здійснюється для хеджування збитків, отриманих через коливання. Таким чином, інвестори понесуть менші втрати, якщо ринкова тенденція збережеться після тригера нерегулярного відновлення балансу; але, будь ласка, зверніть увагу, що якщо ринковий тренд зміниться відразу після відновлення балансу, відновлення позицій буде сповільнено через відновлення балансу.

Ребалансування може підсилити позитивні ефекти компаундування під час трендових періодів, але воно також може посилити негативні ефекти компаундування під час нестабільних періодів. Крім того, оскільки ребалансування передбачає регулярне зменшення та збільшення ризику, це також може призвести до додаткових операційних витрат.

Механізм коригування позиції (ребалансування) не збільшить/зменшить кількість утримань позиції. Gate.io вносить коригування позицій у контрактні позиції, щоб підтримувати коефіцієнти кредитного плеча. Позиції валюти, що торгується, не змінюються.

Кожного разу, коли позиція коригується, база розрахунку NAV буде змінюватися. Наприклад: коли позиції коригуються о 00:00, NAV становить 1 долар, тоді NAV попередньої точки ребалансування дорівнює 1 долар. Поточна формула розрахунку NAV становить $1 × {1+ price change of the underlying currency*targeted leverage ratio} .

До наступного коригування позиції NAV завжди базується на 1 доларі та змінюється відповідно до коливань базової валюти.

Якщо нерегулярне коригування позиції запускається, коли ВЧА стає 0,7 дол. США, тоді після коригування ВЧА попередньої точки відновлення балансу стає 0,7 дол. США, а поточна ВЧА обчислюється як 0,7 дол. США × (1+ зміна ціни базової валюти* цільовий коефіцієнт кредитного плеча ).

Коли заплановано коригування позиції?

---

На Gate.io ми маємо механізми нерегулярного відновлення балансу та регулярного відновлення балансу для різних ринкових ситуацій.

Для продуктів ETF із кредитним плечем 3X:
1. Нерегулярне відновлення балансу: коли коефіцієнт кредитного плеча в реальному часі перевищує 3, буде активовано нерегулярне відновлення балансу, і механізм коригування позиції відрегулює коефіцієнт кредитного плеча до 2,3.
2. Регулярне відновлення балансу: 00:00UTC+8 кожного дня є регулярним часом відновлення балансу. Коли коефіцієнт кредитного плеча в режимі реального часу падає нижче 1,8 або перевищує 3, або швидкість коливання (розрахована за ціною контрактного індексу) перевищує 1% (через значне підвищення або зниження ціни базової валюти за останні 24 години), позиція механізм регулювання регулює коефіцієнт кредитного плеча до 2,3.

Для продуктів ETF із кредитним плечем 5X:
1. Нерегулярне відновлення балансу: коли коефіцієнт кредитного плеча в реальному часі перевищує 7, буде запущено нерегулярне відновлення балансу, і механізм коригування позиції відрегулює коефіцієнт кредитного плеча до 5.
2. Регулярне відновлення балансу: 00:00UTC+8 кожного дня є регулярним часом відновлення балансу. Коли коефіцієнт кредитного плеча в реальному часі опускається нижче 3,5 або перевищує 7, або швидкість коливання (розрахована за ціною контрактного індексу) перевищує 1% (через значне підвищення або зниження ціни базової валюти за останні 24 години), позиція механізм регулювання регулює коефіцієнт кредитного плеча до 5.


Увесь вищевказаний вміст не є інвестиційною порадою. Токени з кредитним плечем є продуктом високого ризику. Токени з кредитним плечем можуть бути дуже корисними для короткострокової торгівлі, але ви повинні бути обережними, утримуючи ці токени протягом тривалого періоду часу. Перш ніж торгувати токенами з кредитним плечем, переконайтеся, що ви добре розумієте пов’язані з цим ризики.