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レバレッジドトークンのリバランスメカニズム

22 March 11:44

Gate.io は、レバレッジドトークンのリバランスメカニズムを導入しました。リバランスメカニズムは、レバレッジレートを維持するために、レバレッジドトークンの契約の位置を調整することを目的としています。トークンが常に対応する製品のレバレッジにあることを保証するためには、毎日ポジションを調整し、原資産を対応する比率に再調整または再調整する必要があります。

レバレッジドトークンは、リバランスの方法を通じて清算のリスクを減らすことができます。急激な変動に直面した場合、前回のリバランスと比較して、原資産の変化が所定の閾値を超えた場合、Gate.io はリスクを制御するためにポジションを再調整します。

上記のリバランスは、変動のために獲得した損失をヘッジするために行われます。このようにして、不規則なリバランスの引き金を引いた後も市場動向が続く場合、投資家はより少ない損失を負担します。ただし、リバランスの直後に相場のトレンドが反転すると、リバランスによりポジションのリバウンドが遅くなることに注意してください。

リバランスは、トレンド期間中のコンパウンドの肯定的な効果を高めることができますが、ボラティリティ期間中のコンパウンドの悪影響を拡大することもできます。さらに、リバランスにはエクスポージャーを定期的に減らしたり増やしたりすることが含まれるため、追加の取引コストが発生する可能性もあります。

ポジション調整メカニズム(リバランス)は、ポジション保有数を増減しません。ポジション調整は、レバレッジ比率を維持するために契約ポジションに Gate.io することによって行われます。取引通貨のポジション保有は変わりません。

ポジションが調整されるたびに、NAVの計算ベースが変わります。例:ポジションが00:00に調整された場合、NAVは$ 1であり、前のリバランスポイントのNAVは$ 1です。現在のNAV計算式は$ 1×{1+ price change of the underlying currency*targeted leverage ratio}です。

次のポジション調整の前に、NAVは常に$ 1に基づいており、原通貨の変動とともに変化します。

NAVが0.7ドルになったときに不規則なポジション調整がトリガーされた場合、調整後、前回のリバランスポイントのNAVは0.7ドルになり、現在のNAVは0.7×(原通貨*目標レバレッジ比率の1+価格変化)として計算されます。

ポジション調整はいつスケジュールされますか?

Gate.io では、さまざまな市場状況に対応する不規則なリバランスと定期的なリバランスメカニズムがあります。

3XレバレッジETF商品の場合:
1.不規則なリバランス:リアルタイムのレバレッジ比率が3を超えると、不規則なリバランスがトリガーされ、ポジション調整メカニズムがレバレッジ比率を2.3に調整します。
2.定期的なリバランス:毎日00:00UTC + 8が通常のリバランス時間です。リアルタイムレバレッジ比率が1.8を下回ったり3を超えたりする場合、または変動率(契約インデックス価格で計算)が1%を超える場合(過去24時間で原通貨の価格が大幅に上昇または減少したため)、ポジション調整メカニズムはレバレッジ比率を2.3に調整します。

5倍レバレッジETF商品の場合:
1.不規則なリバランス:リアルタイムのレバレッジ比率が7を超えると、不規則なリバランスがトリガーされ、ポジション調整メカニズムがレバレッジ比率を5に調整します。
2.定期的なリバランス:毎日00:00UTC + 8が通常のリバランス時間です。リアルタイムレバレッジ比率が3.5を下回るか7以上になるか、変動率(契約インデックス価格で計算)が1%を超える場合(過去24時間で原通貨の価格が大幅に上昇または減少したため)、ポジション調整メカニズムはレバレッジ比率を5に調整します。

上記のすべてのコンテンツは投資アドバイスではありません。レバレッジドトークンはリスクの高い商品です。レバレッジドトークンは短期取引にとって非常にやりがいのあるものですが、これらのトークンを長期間にわたって保持する場合は注意が必要です。レバレッジドトークンを取引する前に、関連するリスクをよく理解していることを確認してください。

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