El Mecanismo de Reequilibrio de los Tokens Apalancados

Gate.io ha introducido un mecanismo de reequilibrio para los tokens apalancados. El mecanismo de reequilibrio tiene como objetivo ajustar la posición del contrato de los tokens apalancados, para así mantener la tasa de apalancamiento. Para garantizar que el Token esté siempre al nivel de apalancamiento del producto correspondiente, es necesario ajustar la posición cada día, y reajustar o reequilibrar los activos subyacentes al ratio correspondiente.

Los tokens apalancados pueden reducir el riesgo de liquidación mediante el método de reequilibrio. Cuando hay fuertes fluctuaciones, Gate.io reequilibra las posiciones para controlar los riesgos, pero solo si en comparación con el último reequilibrio, el cambio del activo subyacente supera el umbral fijado.

El reequilibrio anterior se lleva a cabo para cubrir las pérdidas causadas por las fluctuaciones. De este modo, los inversores tendrán menores pérdidas si la tendencia del mercado continúa después de que se desencadene el reequilibrio irregular; pero tenga en cuenta que si la tendencia del mercado se invierte inmediatamente después del reequilibrio, el rebote de las posiciones se ralentizará debido al reequilibrio.

El reequilibrio puede potenciar los efectos positivos de la capitalización durante cuando hay tendencias alcistas, pero también puede aumentar los efectos negativos de la capitalización durante los periodos de volatilidad. Además, dado que el reequilibrio implica reducir y aumentar la exposición con frecuencia, también puede dar lugar a costes de transacción adicionales.

El mecanismo de ajuste de posiciones (reequilibrio) no aumentará/disminuirá el número de posiciones. Los ajustes de posición son realizados por Gate.io en las posiciones de los contratos para mantener los ratios de apalancamiento. Las posiciones de las divisas tradeadas no cambian.

Cada vez que se ajusta una posición, la base de cálculo del valor liquidativo cambiará. Por ejemplo: Cuando las posiciones se ajustan a las 00:00, el VL es de 1$, entonces el VL del punto de reequilibrio anterior es de 1$. La fórmula de cálculo del VL actual es de 1$×{1+ cambio de precio de la divisa subyacente*coeficiente de apalancamiento objetivo}.

Antes del siguiente ajuste de posición, el VL se basa siempre en 1$ y cambia con las fluctuaciones de la divisa subyacente.

Si se activa un ajuste de posición irregular cuando el VL pasa a ser de 0,7$, después del ajuste, el VL del punto de reajuste anterior pasa a ser de 0,7$, y el VL actual se calcula como 0,7$×(1+ cambio de precio de la divisa subyacente* ratio de apalancamiento objetivo).

¿Cuándo se realizan los ajustes de posición?

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En Gate.io, tenemos mecanismos de reequilibrio irregular y de reequilibrio regular para las diferentes condiciones del mercado.

Para productos ETF apalancados 3X:
1. Reequilibrio irregular: Cuando el ratio de apalancamiento en tiempo real supere 3, se activará el reequilibrio irregular y el mecanismo de ajuste de posiciones ajustará el ratio de apalancamiento a 2,3.
2. Reequilibrio regular: todos los días a las 00:00 UTC+8 tendrá lugar el reequilibrio regular. Cuando el ratio de apalancamiento en tiempo real sea inferior a 1,8 o superior a 3, o la tasa de fluctuación (calculada con el precio índice del contrato) supere el 1% (debido a un aumento o una disminución significativa del precio de la divisa subyacente en las últimas 24 horas), el mecanismo de ajuste de la posición ajustará el ratio de apalancamiento a 2,3.

Para productos ETF apalancados 5X:
1. Reequilibrio irregular: Cuando el ratio de apalancamiento en tiempo real supere 7, se activará el reequilibrio irregular y el mecanismo de ajuste de posiciones ajustará el ratio de apalancamiento a 5
2. Reequilibrio regular: todos los días a las 00:00 UTC+8 tendrá lugar el reequilibrio regular. Cuando el ratio de apalancamiento en tiempo real sea inferior a 3,5 o superior a 7, o la tasa de fluctuación (calculada con el precio índice del contrato) supere el 1% (debido a un aumento o una disminución significativa del precio de la divisa subyacente en las últimas 24 horas), el mecanismo de ajuste de la posición ajustará el ratio de apalancamiento a 5.


Todo el contenido anterior no constituye consejo de inversión. Los tokens apalancados son productos de alto riesgo. Los tokens apalancados pueden ser muy beneficiosos para el trading a corto plazo, pero hay que ser cauteloso cuando se mantienen estos tokens a largo plazo. Por favor, asegúrese de que entiende bien los riesgos que conlleva, antes de operar con tokens apalancados.