市場分析にオンチェーンデータを使用する方法

概要
オンチェーン データは、特定のブロックチェーン ネットワークで行われるすべてのトランザクションの記録です。
オンチェーン分析は、パブリック ブロックチェーンで利用可能なデータを活用して、投資家が市場のセンチメントを判断し、暗号資産取引戦略を改善するのに役立つ調査方法です。
オンチェーン分析には、データの収集、暗号資産市場の将来の結果の分析と予測が含まれます。
誰でもオンチェーン トランザクションをソース ウォレット アドレスまで追跡し、トランザクション履歴を発見できるため、透明性とセキュリティが向上します。
オンチェーン分析用の非常に多くのオンライン ツールがあるため、ユーザーはさまざまなソースからのデータを比較して検証し、データ分析を再確認する必要があります。
人気のあるオンチェーン分析サイトには、Nansen、Glassnode、Etherscan、Dune Analytics、および Dappradar があります。


オンチェーン データ分析の概要

ビットコインなど、現在市場に出回っている暗号資産は、パブリック ブロックチェーンを使用してデータを検証および保存します。これらのパブリック ブロックチェーンは不変で透過的です。その結果、いつでもどこでも「チェーン上」の誰でもデータにアクセスできます。
ただし、オンチェーン分析は、投資家が市場の感情を特定し、戦略的な暗号資産取引と投資または市場予測を改善するのに役立つパブリック ブロックチェーンの知識を活用する研究戦略です。これには、分散型ネットワークでのデータ収集と、市場を分析してプロジェクトのステータスを判断し、主要なプレーヤーの動きを考慮に入れることが含まれます。
オンチェーン データには、主に、送受信アドレス、送金されたトークン、循環資金取引額、取引手数料、タイムスタンプ、マイナー手数料、スマート コントラクト コード、時価総額、取引高、マイナー報酬などのトランザクションの詳細が含まれます。
オンチェーン データ分析は 2011 年にさかのぼります。そんなとき、ビットコインネットワークでのアクティビティを追跡するための最も古く、最も有名なオンチェーン メトリックの 1 つである「Money Days Destroyed」が公開されました。


オンチェーンデータ分析の重要性

透明性： オンチェーン データは、今日の暗号資産業界におけるブロックチェーン情報の最も正確で信頼性が高く、透明性の高い情報源です。暗号資産とブロックチェーンのデータは透過的であるため、オンチェーン アナリストは、純粋に興奮するだけではなく、実際のデータとファンダメンタルズに基づくアプローチに基づいて、より包括的な市場分析を作成する機会を得ることができます。

リアルタイムの市場動向を追跡する： オンチェーン データ分析により、トレーダーはさまざまな通貨が市場センチメントでどのように動作するかを監視できます。これは、市場を支配するために豊富な金融資源や情報資源にアクセスできるクリプトクジラの活動を監視する際にも不可欠です。

投資家は、将来の市場の動きを予測できます。
オンチェーン データを定期的に更新することで、投資家は問題を予測し、コミュニティの一歩先を行くことができます。オンチェーン データ分析は、トレーダーが戦略を改善するのに役立つだけでなく、将来の市場の動きを予測することもできます。

投資家の行動を調べる
オンチェーン データは、特定の投資家の行動の詳細を提供します。オンチェーン アナリストは、暗号資産を保持している人の数と、アドレスが取引されていない時間を追跡できます。暗号資産を保有する投資家が増えれば、流通するコインは少なくなります。

ブロックチェーン研究
まだ開発中のブロックチェーン技術は、技術的および経済的概念の両方からのエキサイティングな研究分野です。オンチェーン分析は、ネットワークに関する貴重な洞察を提供し、研究者がそれらをよりよく理解するのに役立ちます。

市場分析にオンチェーンデータを使用する方法
長期投資家であろうと短期投資家であろうと、これらのオンチェーン プロセスはタイムリーな洞察を提供し、より良い取引決定を下すのに役立ちます。

1. ネットワークの強度をモニタリング：

アクティブアドレス
アクティブアドレスは、ネットワークで現在使用されているアドレスの数を示します。これはネットワーク上のユーザー数を正確に示すものではありませんが、マイナー、取引所、および個人が使用するアドレスの数を示しています。

取引高
取引高は、アドレス間で送金された暗号資産のドル貨幣価値に関する情報を提供します。

毎日の発行数
日次発行は、マイナーとパンターがビジネスのために毎日受け取る新しいコインの合計額を示します。

供給分配
供給分布は、各アドレスでのコインの割合を示しています。10,000ビットコイン以上を保持するアドレスは近年少なくなり、10ビットコインのみを格納するアドレスが増加しています。

マイナー収入
マイナー収益は、新しく採掘されたビットコインと取引手数料の合計を示します。高い収益は、ネットワークの長期的な利益を保護するためにマイナーが補償される健全なネットワークを表しています。

ハッシュレート
ハッシュ レートは、マイナーがネットワークを保護するために生成する処理能力の量を計算します。ハッシュレートが高いほど安全です。

2. 売買を管理する：
実現損益
実現利益と損失は、利益または損失で販売されたコインの金銭的価値を計算します。たとえば、コインが 20,000 ドルで購入され、80,000 ドルで販売された場合、利益は 60,000 ドルになります。コインが 20,000 ドルで購入され、10,000 ドルで売却された場合、損失は 10,000 ドルです。

損益における供給
利益と損失の供給は、最後の購入価格に基づいて利益を上げた、またはお金を失ったコインの数を示します。拡大する市場では、損失よりも利益の方が多くなります。

サーモキャピタイゼーション
サーモキャピタライゼーションは、ネットワークの検証に対する報酬としてマイナーに与えられる暗号資産の金銭的価値です。サーマルキャピタイゼーションは、マイナーからの供給圧力が減少しており、時間の経過とともに市場価値よりも価格への影響が少ないことを示しています。

3. 暗号資産の価格を評価するには：
実現価値に対する市場価値 (MVRV)
市場価値と実現価値の比率または MVRV は、市場価値と実現キャップの比率です。高い MVRV は、暗号資産の価格が極大値に近いことを示し、低い値は、価格が極小値に近いことを示します。

Network Value for Transaction (NVT)
Network Value Processing 比率は、取引高あたりの市場価値に関連しています。これは、従来の銀行業務で使用される株価収益率を最も正確に表したものです。ネットワークのコアバリューと現在の価格を比較することを目的としています。低い NVT は弱気のセンチメントを示し、高い NVT は強気のセンチメントを示します。

ストックフローレート
Stock-to-Flow Ratio は、一定の需要の増加を仮定して、暗号資産の将来の価格を予測するモデルです。たとえば、ビットコインの採用が加速すると仮定すると、1 コインあたりの価格は 2025 年までに 100 万オーストラリア ドルに達すると予測しています。

ステーブルコインの供給率 (SSR)
ステーブルコインの供給比率（SSR）は、ステーブルコインの供給に対する暗号資産の供給の比率です。ビットコインの短期的な購買力を示しています。

オンチェーン データの分析に関する考慮事項

オンチェーン データにはいくつかの利点がありますが、オンチェーン データ分析を実行する際には、次の要因を考慮する必要があります。

ユーザーの知識と経験： ユーザーは、ブロックチェーンの基本的な知識と、オンチェーン データを使用して結果を正確に分析および予測するための複数の視点の両方を必要とします。


定期的な更新： 市場の動きは常に変化しているため、チェーンに関する情報はできるだけ頻繁に更新する必要があります。


複数のソースからの情報を検証する： オンチェーン データを提供する多数のオンライン ツールがあるため、最も正確な分析を実行するには、ユーザーはさまざまなソースからのデータを比較および検証する必要があります。これは、提供されたデータ分析を再確認するのに役立ちます。



トップクラスのオンチェーン分析プラットフォーム
1.グラスノード
Glassnodeは、オンチェーン インジケーターを通じて暗号資産市場の洞察を提供するオンチェーン分析プラットフォームです。Glassnode は、ユーザーの暗号資産取引の意思決定を改善するために、市場のセンチメントやその他の関連するオンチェーン データを使用して暗号資産トレーダーを支援します。このプラットフォームは、多数の暗号資産の市場指標の詳細なレポートで人気があり、市場の変化を監視するための新しいアプローチを提供するいくつかのアプリケーションがあります。

2.Nansen
Nansenは、オンチェーン データとさまざまなウォレット タグを組み合わせたブロックチェーン分析プラットフォームの 1 つです。リアルタイムのダッシュボードとアラートにより、ユーザーは暗号資産と NFT 市場をよりよく理解できます。ナンセンの分析により、複数のブロックチェーンを支えるパターンと新たな傾向を迅速に特定し、価格の変化を予測することができます。
ナンセンはまた、新しい暗号資産投資家に業界に関する知識を磨く機会を提供します。

3.DUNE
Duneは重要なブロックチェーン分析ツールであり、ユーザーは事前に構築されたデータベースに対して単純な SQL クエリを実行して、イーサリアム データを調べることができます。Dune は、大量のブロックチェーン データのクエリ、抽出、および表示に必要なすべてのツールを提供します。


4.Etherscan
Etherscanは、イーサリアム ブロックチェーンのブロックチェーン エクスプローラーおよびオンチェーン分析プラットフォームです。保留中および確認済みのトランザクションや実際のデータなど、トランザクション情報への簡単なアクセスを提供します。Etherscan では、ユーザーはガス料金を監視し、パブリック ETH ウォレット アドレスの詳細を表示し、トランザクション ブロックやトークンなどを分析できます。

5. Santiment
Santimentは、正確なデータ フィード、高速シグナル、カスタム マーケット アワー、アラート、チャート レイアウト、および取引を成功させるためのその他のツールを提供する詳細な市場分析ツールです。
Santiment は、ユーザーに市場情報、レビュー、ニュースレターを提供することで知られています。投資家は、Santiment のさまざまなオンチェーン分析ツールを使用して、すべてのコインのチャートを表示および確認できます。


結論
オンチェーン データ分析は、市場の動向をチェックし、投資家が情報に基づいた意思決定を行うのに役立つ便利なツールです。暗号資産市場は日々、時間ごとに変動し続けているため、ユーザーはオンチェーン データを追跡し、オンチェーン分析の知識と経験を継続的に向上させる必要があります。

著者：Gate.ioの研究者 M. Olatunji
翻訳者：AkihitoY.
免責事項：
*この記事は研究者の意見を表すものであり、取引に関するアドバイスを構成するものではありません。
*本記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載が必要な場合は、作者と出典を明記してください。そうでない場合は法的責任を負います。