Cara menggunakan Data On-chain untuk Analisis pasar

【TL；DR】

Data on-chain adalah catatan semua transaksi yang pernah terjadi di jaringan blockchain tertentu。

Analisis on-chain adalah metode penelitian yang memanfaatkan data yang ditemukan di blockchain publik untuk membantu investor menentukan sentimen pasar dan meningkatkan strategi perdagangan kripto mereka。

Analisis on-chain melibatkan pengumpulan data，menganalisis dan memprediksi hasil masa depan dari pasar mata uang kripto。

Siapa pun dapat melacak transaksi on-chain ke alamat sumber dompet dan menjelajahi riwayat transaksinya，meningkatkan transparansi dan keamanan。

Karena ada begitu banyak alat online untuk analisis On-chain，pengguna perlu membandingkan dan memverifikasi data dari berbagai sumber untuk memeriksa ulang analisis data。

Beberapa situs analisis On-chain yang populer adalah Nansen，Glassnode，Etherscan，Dune Analytics，dan Dappradar。

Tinjauan analisis data On-chain

Sumber：unsplash

Mata uang kripto seperti Bitcoin，di pasaran saat ini，memvalidasi dan menyimpan data menggunakan blockchain publik。Blockchain publik ini tidak dapat diubah dan transparan； sebagai hasilnya，data dapat diakses oleh semua orang “on-chain” kapan saja dan di lokasi mana pun di dunia。

Analisis on-chain，bagaimanapun，adalah strategi penelitian yang memanfaatkan informasi di blockchain publik untuk membantu investor menentukan sentimen pasar dan meningkatkan perdagangan & investasi kripto strategis，atau perkiraan pasar。Ini melibatkan pengumpulan data tentang jaringan terdesentralisasi dan，menganalisis pasar untuk mengidentifikasi kondisi proyek sambil mengawasi pergerakan pemain besar。

Data on-chain terutama melibatkan rincian transaksi seperti alamat pengiriman dan penerimaan，token yang ditransfer，jumlah transaksi dana yang beredar，biaya transaksi，cap waktu，biaya penambang，kode smart contract，kapitalisasi pasar，volume transaksi，hadiah penambang，dan banyak lagi。

Analisis data on-chain dimulai pada tahun 2011 ketika “Coin Days Destroyed”，salah satu metrik on-chain paling awal dan paling terkenal，diterbitkan untuk memantau aktivitas di jaringan Bitcoin。

Pentingnya analisis data On-chain

Transparansi：Data on-chain adalah sumber informasi blockchain yang paling akurat，andal，dan transparan di industri Kripto saat ini。Karena mata uang kripto dan data blockchain transparan，mereka menawarkan analis on-chain kesempatan untuk membangun analisis pasar yang lebih menyeluruh berdasarkan data aktual dan pendekatan yang didorong oleh fundamental daripada hanya didorong oleh sensasi。

Pantau real-time tren pasar：Dengan analisis data on-chain，investor dapat mengawasi bagaimana berbagai mata uang berperilaku dalam sentimen pasar。Ini juga penting ketika memantau aktivitas whale kripto，yang memiliki akses ke sumber daya keuangan dan informasi yang melimpah untuk mendominasi pasar。

Investor dapat Memprediksi pergerakan pasar di masa depan。

Dengan memperbarui data on-chain secara teratur，investor dapat mengantisipasi masalah dan tetap selangkah lebih maju dari masyarakat。Analisis data on-chain tidak hanya membantu trader meningkatkan strategi mereka tetapi juga memungkinkan mereka memprediksi pergerakan pasar di masa depan。

Pelajari perilaku investor

Data on-chain memberikan rincian perilaku investor tertentu。Analis on-chain dapat memantau jumlah orang yang HODLing mata uang kripto dan jumlah waktu alamat telah pergi tanpa transaksi。Jika lebih banyak investor memegang mata uang kripto mereka，lebih sedikit koin yang beredar。

Penelitian Blockchain

Teknologi Blockchain，masih dalam tahap awal，merupakan bidang penelitian yang menarik dari konsep teknis dan ekonomi。Analisis on-chain memberikan wawasan berharga ke dalam jaringan dan membantu peneliti memahaminya dengan lebih baik。

Cara menggunakan Data On-chain untuk Analisis pasar

Baik investor jangka panjang atau jangka pendek，proses on-chain ini memberikan wawasan tepat waktu dan membantu dalam membuat keputusan perdagangan yang lebih baik。

1. Untuk melacak kekuatan jaringan：

Alamat yang aktif

Alamat yang aktif menampilkan berapa banyak alamat yang sedang digunakan di jaringan。 Meski ini tidak menunjukkan secara tepat berapa banyak pengguna yang ada di jaringan，ini menampilkan jumlah alamat yang digunakan oleh penambang，bursa，dan individu。

Volume transaksi

Volume transaksi menginformasikan akan nilai moneter，dalam dolar，dari mata uang kripto yang ditransfer antar alamat。

Penerbitan harian

Penerbitan harian menceritakan tentang jumlah total koin baru yang diterima penambang dan pemegang saham setiap hari untuk bekerja。

Distribusi pasokan

Distribusi persediaan menunjukkan proporsi koin di setiap alamat。Alamat yang menyimpan lebih dari 10,000 Bitcoin telah menjadi kurang umum selama beberapa tahun terakhir，sementara alamat yang menyimpan hanya sepuluh Bitcoin telah melonjak。

Pendapatan penambang

Pendapatan penambang menunjukkan total Bitcoin yang baru ditambang dan biaya transaksi。 Pendapatan tinggi menggambarkan jaringan yang sehat di mana penambang diberi kompensasi untuk melindungi kepentingan jaringan jangka panjang。

Hash rate

Hash rate menghitung jumlah daya pemrosesan yang dihasilkan penambang untuk melindungi jaringan。Semakin besar hash rate，semakin amanlah dia。

2. Untuk memeriksa pembelian dan penjualan：

Cointime destroyed

Cointime destroyed dihitung dengan mengalikan jumlah koin yang ditransaksikan per hari dengan waktu koin tersebut dipegang sebelumnya。Ini memberikan waktu pergantian mata uang kripto。

Peningkatan cointime destroyed artinya pemegang memindahkan koin dari penyimpanan dan menghasilkan keuntungan。

Keuntungan dan Kerugian yang Direalisasi

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi menghitung nilai moneter koin yang dijual dengan untung atau rugi。Misalnya，jika koin dibeli seharga $20k dan dijual seharga $80k， keuntungannya adalah $60k。Jika koin dibeli seharga $20k dan dijual seharga $10k， kerugiannya adalah $10k。

Pasokan dalam Laba Rugi

Pasokan dalam Laba dan Rugi，sehubungan dengan harga pembelian terakhir mereka， menunjukkan jumlah koin yang menguntungkan atau kehilangan uang。Untuk pasar yang berkembang，akan ada lebih banyak koin yang untung daripada rugi。

Kapitalisasi yang direalisasikan

Kapitalisasi yang direalisasikan adalah total dari setiap harga pembelian Bitcoin terbaru yang tersedia。Dibandingkan dengan kapitalisasi pasar，kapitalisasi realisasi dihitung dengan mengalikan jumlah koin dengan nilainya saat ini。Ketika batas realisasi melebihi kapitalisasi pasar，maka pasar secara keseluruhan mendapatkan untung。

Kapitalisasi Thermo

Kapitalisasi thermo adalah nilai moneter dari mata uang kripto yang diberikan sebagai kompensasi kepada penambang untuk memvalidasi jaringan。Batas thermal menggambarkan bahwa tekanan pasokan dari penambang berkurang dan berdampak lebih kecil pada harga dari waktu ke waktu dibandingkan kapitalisasi pasar。

3. Untuk Mengevaluasi harga Mata uang kripto：

Market Value to Realized Value（MVRV）

Market Value to Realized Value，atau MVRV，adalah rasio antara nilai kapitalisasi pasar dan nilai kapitalisasi yang direalisasikan。MVRV yang tinggi menunjukkan bahwa harga mata uang kripto mendekati maksimum lokal，sementara rasio yang rendah menunjukkan bahwa harga mendekati minimum lokal。

Network Value to Transaction（NVT）

Rasio Network Value to Transaction berkaitan dengan kapitalisasi pasar per volume transaksi。 Ini adalah representasi paling akurat dari rasio harga terhadap pendapatan yang digunakan dalam perbankan konvensional。Ini bertujuan untuk membandingkan nilai fundamental jaringan dengan harga saat ini。NVT yang rendah menunjukkan sentimen bearish，sedangkan NVT yang tinggi menunjukkan sentimen bullish。

Rasio stock-to-flow

Rasio stok-to-flow adalah model yang memprediksi harga mata uang kripto di masa depan， dengan asumsi pertumbuhan permintaan yang konstan。Misalnya，ia memproyeksikan bahwa dengan asumsi pengadopsian Bitcoin meningkat，harga per koin akan mencapai AU$1 juta pada tahun 2025。

Stablecoin Supply Ratio（SSR）

Stablecoin Supply Ratio，SSR, adalah rasio pasokan mata uang kripto dan pasokan stablecoin。Ini menampilkan daya beli jangka pendek Bitcoin。

Pertimbangan untuk menganalisis data on-chain

Meski data on-chain menawarkan beberapa manfaat，factors ini harus diterapkan saat melakukan analisis data on-chain：

Pengetahuan dan Pengalaman Pengguna：Pengguna membutuhkan pengetahuan dasar dan multi perspektif dari blockchain untuk secara akurat menganalisis dan memprediksi hasil menggunakan data on-chain。

Pembaruan yang rutin：Karena perilaku pasar terus berubah，informasi di rantai perlu diperbarui sesering mungkin。

Verifikasi informasi dari berbagai sumber：Untuk membuat analisis yang paling akurat， pengguna perlu membandingkan dan memverifikasi data dari berbagai sumber karena ada begitu banyak alat online yang menyediakan data On-chain。Ini membantu memeriksa ulang analisis data yang diberikan。

Platform analisis On-chain Teratas

1. Glassnode

Glassnode adalah platform analisis on-chain yang menawarkan wawasan pasar kripto melalui indikator on-chain。Glassnode membantu trader kripto dengan sentimen pasar dan data on-chain relevan lainnya untuk meningkatkan keputusan perdagangan kripto pengguna。Platform ini populer dengan laporan mendalam tentang indikator pasar untuk berbagai mata uang kripto dan memiliki beberapa aplikasi yang menghadirkan pendekatan baru untuk memantau perubahan pasar。

2. Nansen

Nansen adalah salah satu platform analitik blockchain yang menggabungkan data on-chain dengan berbagai label dompet。Melalui real-time dashboard dan peringatan，pengguna mendapatkan wawasan yang lebih baik tentang pasar mata uang kripto & NFT。Dengan analitik Nansen，seseorang dapat dengan cepat mengidentifikasi pola dan tren yang muncul yang mendukung beberapa blockchain dan mungkin memprediksi perubahan harga。

Nansen juga menawarkan kesempatan kepada investor kripto baru untuk mempertajam pengetahuan mereka tentang industri ini。

3. Dune Analytics

Dune adalah alat analitik blockchain penting yang memungkinkan pengguna menjalankan kueri SQL langsung pada basis data yang telah dibuat sebelumnya untuk memeriksa data Ethereum。 Untuk mengakses hampir semua data yang tersimpan di blockchain，Anda dapat menanyakan database daripada menulis __script__ yang sama sekali baru。

Dune menyediakan semua alat yang diperlukan untuk menanyakan，mengekstrak，dan menampilkan data blockchain dalam jumlah yang besar。

4. Etherscan

Etherscan adalah penjelajah blok dan platform analitik on-chain untuk blockchain Ethereum。Ini menyediakan akses sederhana ke informasi transaksi，termasuk transaksi yang tertunda dan disetujui serta data dunia nyata。Di Etherscan，pengguna dapat melacak biaya gas，melihat rinci alamat dompet ETH publik，menganalisis blok transaksi，token，dan banyak lagi。

5. Santiment

Santiment adalah alat analisis pasar terperinci yang menyediakan umpan data akurat，sinyal yang cepat，pengamatan pasar yang disesuaikan，peringatan，tata letak grafik，dan alat lain untuk mempromosikan perdagangan yang sukses。

Santiment terkenal karena menyediakan informasi pasar，ulasan，dan buletin kepada penggunanya。Trader dapat melihat dan memeriksa grafik untuk semua koin menggunakan berbagai alat analisis on-chain di Santiment。

Kesimpulan

Analisis data on-chain adalah alat yang berguna untuk memeriksa tren pasar dan membantu investor dalam membuat keputusan yang tepat。Karena pasar mata uang kripto terus berfluktuasi setiap hari dan setiap jam，pengguna perlu melacak data on-chain dan terus-menerus meningkatkan pengetahuan dan pengalaman mereka dalam analisis On-chain。

Pengarang：Gate.io Pengamat：M. Olatunji Penerjemah：Tasya A.

Disclaimer：

*Artikel ini hanya mewakili pandangan pengamat dan bukan merupakan saran investasi。

*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini。Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io。Dalam semua kasus lain， tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta。