Cómo utilizar los datos On-chain para el análisis del mercado

Los datos en la On-chain son un registro de todas las transacciones que han tenido lugar en una red de blockchain específica.

El análisis On-chain es un método de investigación que aprovecha los datos encontrados en la blockchain pública para ayudar a los inversores a determinar el sentimiento del mercado y mejorar sus estrategias de comercio de criptomonedas.

El análisis On-chain implica la recopilación de datos, el análisis y la predicción de los resultados futuros de un mercado de criptodivisas.

Cualquiera puede rastrear las transacciones On-chain hasta la dirección del monedero de origen y explorar su historial de transacciones, mejorando la transparencia y la seguridad.

Dado que hay tantas herramientas online para el análisis On-chain, los usuarios necesitan comparar y verificar los datos de diferentes fuentes para comprobar el análisis de los datos.

Algunos sitios populares de análisis On-chain son Nansen, Glassnode, Etherscan, Dune Analytics y Dappradar.

Una visión general del análisis de datos On-chain

fuente: unsplash

Las criptomonedas como Bitcoin, presentes en el mercado hoy en día, validan y almacenan los datos mediante blockchains públicas. Estas blockchains públicas son inmutables y transparentes; como resultado, los datos son accesibles para todos "on-chain" en cualquier momento y en cualquier lugar del mundo.

El análisis on-chain, sin embargo, es una estrategia de investigación que aprovecha la información de la blockchain pública para ayudar a los inversores a determinar el sentimiento del mercado y mejorar la inversión y el comercio estratégico de criptomonedas, o la previsión del mercado. Esto implica la recopilación de datos sobre cualquier red descentralizada y, el análisis del mercado para identificar el estado de los proyectos mientras se mantiene un ojo en los movimientos de los grandes jugadores.

Los datos on-chain implican principalmente detalles de las transacciones, como las direcciones de envío y recepción, los tokens transferidos, el importe de la transacción de los fondos en circulación, la tarifa de la transacción, las marcas de tiempo, las tarifas de los mineros, el código del contrato inteligente, la capitalización del mercado, el volumen de las transacciones, las recompensas de los mineros, y más.

El análisis de datos on-chain se remonta a 2011, cuando se publicó "Coin Days Destroyed", una de las primeras y más conocidas métricas en la on-chain, para monitorizar la actividad en la red Bitcoin.

La importancia del análisis de datos On-chain

Transparencia: Los datos on-chain son la fuente más precisa, fiable y transparente de información sobre la blockchain en la industria de las criptomonedas hoy en día. Dado que las criptodivisas y los datos de la blockchain son transparentes, ofrecen a los analistas on-chain la posibilidad de construir un análisis de mercado más exhaustivo basado en datos reales y en un enfoque orientado a los fundamentos, en lugar de estar orientado únicamente al bombo y platillo.

Seguir las tendencias del mercado en tiempo real: Con el análisis de datos on-chain, los inversores pueden estar al tanto de cómo se comportan las distintas divisas en el sentimiento del mercado. Esto también es vital a la hora de vigilar las actividades de las cripto ballenas, que tienen acceso a abundantes recursos financieros e informativos para dominar el mercado.

Los inversores pueden predecir los futuros movimientos del mercado.

Al actualizar regularmente los datos on-chain, los inversores pueden anticiparse a los problemas y estar un paso por delante de la comunidad. El análisis de los datos on-chain no sólo ayuda a los inversores a mejorar sus estrategias, sino que también les permite predecir los futuros movimientos del mercado.

Estudiar el comportamiento de los inversores

Los datos de la on-chain proporcionan detalles de ciertos comportamientos de los inversores. Los analistas on-chain pueden supervisar el número de personas que utilizan una criptomoneda como HODL y la cantidad de tiempo que una dirección ha estado sin transacciones. Si hay más inversores que hacen HODL en sus criptodivisas, hay menos monedas en circulación.

Investigación sobre la Blockchain

La tecnología Blockchain, aún en su fase inicial, es un área de investigación apasionante tanto desde el punto de vista técnico como económico. La analítica de la On-chain ofrece una valiosa visión de la red y ayuda a los investigadores a comprenderla mejor.

Cómo utilizar los datos de la On-chain para el análisis del mercado

Tanto si se trata de inversores a largo como a corto plazo, estos procesos en la cadena proporcionan información oportuna y ayudan a tomar mejores decisiones comerciales.

1. Para el seguimiento de la fuerza de la red

Direcciones activas

Las direcciones activas muestran cuántas direcciones están actualmente en uso en la red. Aunque esto no muestra con precisión cuántos usuarios hay en una red, muestra el número de direcciones utilizadas por los mineros, los intercambios y los individuos.

Volumen de transacciones

El volumen de transacciones informa sobre el valor monetario, en dólares, de una criptodivisa transferida entre direcciones.

Emisión diaria

La emisión diaria informa sobre la cantidad total de nuevas monedas que los mineros y los stakers reciben diariamente para trabajar.

Distribución de la oferta

La distribución de la oferta muestra la proporción de monedas en cada dirección. Las direcciones con más de 10.000 Bitcoin se han vuelto menos comunes en los últimos años, mientras que las direcciones que almacenan sólo diez Bitcoin han aumentado.

Ingresos de los mineros

Los ingresos de los mineros muestran el total de los Bitcoin recién minados y las tasas de transacción. Los ingresos elevados representan una red saludable donde los mineros son compensados para salvaguardar los intereses a largo plazo de la red.

Tasa de hash

La tasa de hash calcula la cantidad de potencia de procesamiento que los mineros producen para proteger la red. Cuanto mayor sea la tasa de hash, más segura será.

2. Para comprobar la compra y la venta:

Tiempo de monedas destruidas

El Cointime destroyed se calcula multiplicando el número de monedas negociadas al día por el tiempo que se han mantenido previamente. Esto da el tiempo de rotación de una criptomoneda.

Un aumento en el tiempo de monedas destruidas significa que los tenedores están sacando las monedas del almacén y obteniendo beneficios.

Pérdidas y ganancias realizadas

Las ganancias y pérdidas realizadas calculan el valor monetario de las monedas vendidas con ganancias o pérdidas. Por ejemplo, si una moneda se compró por 20.000 $ y se vendió por 80.000 $, el beneficio es de 60.000 $. Si la moneda se compró por 20.000 $ y se vendió por 10.000 $, la pérdida es de 10.000 $.

La oferta en las ganancias y en las pérdidas

La oferta en ganancias y pérdidas, en relación con su último precio de compra, muestra el número de monedas que son rentables o que pierden dinero. Para un mercado en expansión, habrá más monedas en beneficio que en pérdida.

Capitalización realizada

La capitalización realizada es el total de cada precio de compra más reciente de Bitcoin en oferta. En comparación con la capitalización de mercado, la capitalización realizada se calcula multiplicando el número de monedas por su valor actual. Cuando la capitalización realizada supera la capitalización de mercado, entonces el mercado en general está en ganancias.

Capitalización térmica

La capitalización térmica es el valor monetario de la criptodivisa que se da como compensación a los mineros por validar la red. La capitalización térmica ilustra que las presiones de la oferta de los mineros se están reduciendo y tienen menos impacto en el precio a lo largo del tiempo que la capitalización de mercado.

3. Evaluar el precio de una criptomoneda:

Valor de Mercado a Valor Realizado (MVRV)

El valor de mercado al valor realizado, o MVRV, es la relación entre el valor de la capitalización de mercado y el valor de la capitalización realizada. Un MVRV alto indica que el precio de una criptodivisa está cerca de un máximo local, mientras que un ratio bajo sugiere que el precio está cerca del mínimo local.

Valor de la red por transacción (NVT)

La relación entre el valor de la red y las transacciones se refiere a la capitalización del mercado por el volumen de transacciones. Es la representación más precisa de la relación precio-beneficio utilizada en la banca convencional. Su objetivo es comparar el valor fundamental de la red con su precio actual. Un NVT bajo indica un sentimiento bajista, mientras que un NVT alto muestra un sentimiento alcista.

Ratio stock-flujo

La relación stock-flujo es un modelo que predice el precio futuro de una criptomoneda, suponiendo un crecimiento constante de la demanda. Por ejemplo, proyecta que, suponiendo que la adopción de Bitcoin se acelere, el precio por moneda alcanzaría el millón de dólares australianos en 2025.

Ratio de oferta de Stablecoin (SSR)

El Stablecoin Supply Ratio, SSR, es la relación entre la oferta de una criptomoneda y la oferta de stablecoin. Muestra el poder adquisitivo a corto plazo de Bitcoin.

Consideraciones para el análisis de los datos en la on-chain

Mientras que los datos en la on-chain ofrecen varios beneficios, estos factores deben ser tenidos en cuenta al realizar el análisis de los datos en la cadena:

Conocimiento y experiencia del usuario: Los usuarios necesitan tanto conocimientos fundamentales como múltiples perspectivas de la cadena de bloques para analizar y predecir con precisión los resultados utilizando los datos en la on-chain.

Actualizaciones periódicas: Dado que el comportamiento del mercado cambia constantemente, la información en la on-chain debe actualizarse con la mayor frecuencia posible.

Verificar la información de múltiples fuentes: Para realizar el análisis más preciso, los usuarios necesitan comparar y verificar los datos de varias fuentes, ya que hay muchas herramientas online que proporcionan datos on-chain. Esto ayuda a comprobar dos veces el análisis de los datos suministrados.

Principales plataformas de análisis en la On-chain

1. Glassnode

Glassnode es una plataforma de análisis en la On-chain que ofrece información sobre el mercado de criptomonedas a través de indicadores en la on-chain. Glassnode ayuda a los operadores de criptomonedas con el sentimiento del mercado y otros datos relevantes en la on-chain para mejorar las decisiones de los usuarios sobre el comercio de criptomonedas. La plataforma es popular por sus informes en profundidad de indicadores de mercado para numerosas criptodivisas y tiene varias aplicaciones que presentan enfoques frescos para monitorear los cambios del mercado.

2. Nansen

Nansen es una de las plataformas de análisis de blockchain que combinan datos en la on-chain con una variedad de etiquetas de cartera. A través de sus paneles y alertas en tiempo real, los usuarios obtienen una mejor visión del mercado de criptomonedas y NFT. Con los análisis de Nansen, uno puede identificar rápidamente los patrones y las tendencias emergentes que soportan varias blockchains y posiblemente predecir los cambios de precios.

Nansen también ofrece a los nuevos inversores de criptomonedas la oportunidad de afinar sus conocimientos sobre la industria.

3. Dune Analytics

Dune es una herramienta vital de análisis de blockchain que permite a los usuarios ejecutar consultas SQL directas en bases de datos preconstruidas para examinar los datos de Ethereum. Para acceder a casi cualquier dato almacenado en la blockchain, se puede consultar la base de datos en lugar de escribir un __script__ completamente nuevo.

Dune proporciona todas las herramientas necesarias para consultar, extraer y mostrar vastos volúmenes de datos de blockchain.

4. Etherscan

Etherscan es un explorador de bloques y una plataforma de análisis on-chain para el blockchain de Ethereum. Proporciona un acceso sencillo a la información de las transacciones, incluyendo las transacciones pendientes y aprobadas y los datos del mundo real. En Etherscan, los usuarios pueden rastrear las tarifas de gas, ver los detalles de cualquier dirección de cartera pública de ETH, analizar los bloques de transacciones, tokens y más

5. Santiment

Santiment es una herramienta de análisis de mercado detallado que proporciona feeds de datos precisos, señales rápidas, relojes de mercado a medida, alertas, diseños de gráficos y otras herramientas para promover el comercio exitoso.

Santiment es conocida por proporcionar a sus usuarios información sobre el mercado, reseñas y boletines informativos. Los operadores pueden ver y examinar los gráficos de todas las monedas utilizando las diversas herramientas de análisis de la on-chain en Santiment.

Conclusión

El análisis de datos en la on-chain es una herramienta útil para comprobar las tendencias del mercado y ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Como el mercado de criptomonedas sigue fluctuando diariamente y cada hora, los usuarios necesitan mantener un seguimiento de los datos en la on-chain y avanzar constantemente en su conocimiento y experiencia en el análisis en la on-chain.

Autor: Gate.io Observer: M. Olatunji

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