Polygon Warrior del Staking descentralizado - Lido Finance

Lido Finance es una plataforma de servicios de staking descentralizada de ETH 2.0 no custodiada.

Ventajas del " polygon warrior ": bajo umbral, bajo coste, descentralización, gobernanza DAO, seguridad.

Lido, como protocolo líder de la vía de estacionamiento de ETH, será sin duda el beneficiario más directo.

Después de que Ethereum se convierta en el mecanismo PoS, atraerá a competidores más poderosos que competirán con Lido. Artículo completo

Qué es Lido Finance

Lido Finance es una plataforma de servicio de staking descentralizada de ETH 2.0 no custodiada.

Los usuarios pueden invertir ETH de cualquier unidad en Lido para participar en la Staking de Ethereum 2.0 sin establecer un nodo, el token stETH estacado puede circular libremente a través del mecanismo AMM de DeFi para participar en otros servicios en el mercado de DeFi.

En julio de este año, el mercado de criptomonedas se estabilizó gradualmente después de una fuerte caída. En el proceso de corrección del mercado bajista, Lido, como líder del protocolo DeFi, subió en volumen y precio en sólo un mes, y captó casi 2 millones de dólares en ingresos. El TVL (valor total bloqueado) aumentó hasta los 8.500 millones de dólares, superando a los líderes de DeFi como Aave, Curve y UniSwap, y en segundo lugar después de MakerDAO. Lido se ha convertido en un proyecto estrella en el reciente mercado de criptomonedas. Ha irrumpido con fuerza en las pobres y lentas circunstancias del mercado, Se ha convertido en la plataforma de mayor apuesta de TVL, ocupando el segundo lugar en el valor total bloqueado (TVL) del ecosistema DeFi.

Ventajas de " Polygon Warrior"

En el sector, es habitual denominar " polygon" al equipo de proyecto con una excelente capacidad integral. El excelente rendimiento de Lido en "umbral, coste, grado de descentralización, gobernanza DAO y seguridad" también se conoce como " polygon warrior" en el campo de DeFi. Ahora Lido se está desarrollando rápidamente. Analizamos sus siguientes ventajas:

1. Bajo umbral

Lido elimina el umbral múltiple en el que los usuarios sólo pueden apostar 32 ETH basados en el estándar ETH 2.0. Para los usuarios, los titulares de ETH (u otros activos L1) pueden depositar sus tokens en el contrato inteligente de Lido y recibir stETH en una proporción de 1:1.

Como derivado, stETH representa la necesidad de ETH apostada asignada al validador. stETH es también un token de suministro elástico, que puede acumular recompensas de inflación y costes de negociación, y puede utilizarse y negociarse como cualquier otro token ERC-20.

2. Bajo coste

La comisión de gestión de Lido es sólo el 10% de la recompensa de estacado, que es la más baja de todos los protocolos, transfiriendo así más retornos de inversión a los usuarios estacados.

3. Descentralización

Como todos sabemos, el intercambio centralizado adopta el sistema de custodia, es decir, los tokens del usuario estarán alojados en la cartera del intercambio, y es fácil establecer un pool de Staking ETH. Estos activos recogidos por el usuario se pueden utilizar para eliminar el requisito de apuesta mínima de 32 ETH y apostar en nombre del usuario para eliminar la carga del nodo de validación de la operación del usuario.

Mientras tanto, la mayoría de los intercambios anteriores proporcionan servicios de liberación de liquidez para los activos apostados, es decir, permitiendo a los usuarios retirar el ETH apostado por adelantado. Desde el proceso de apostar ETH y obtener ganancias, los usuarios no necesitan ni tienen permiso para participar en enlaces intermedios. Aunque este método hace que el staking sea sencillo, también crea el problema de la falta de transparencia.

En otras palabras, usted no sabe si su ETH ha sido realmente apostado y dónde ha sido apostado. En la mayoría de los casos, esto tiene poco impacto. Sin embargo, desde la perspectiva de este conflicto entre Ucrania y Rusia, algunas plataformas CEX, por ejemplo, congelarán directamente los bienes y las cuentas de los usuarios en circunstancias especiales, mientras que los usuarios no pueden hacer otra cosa que sentirse impotentes.

Sin embargo, Lido adopta un protocolo descentralizado no custodiado. El ETH del usuario no está completamente alojado en el nodo, sino autorizado por el contrato inteligente, lo que elimina todo tipo de riesgos que pueda traer la organización centralizada. Actualmente, Lido ha establecido relaciones de cooperación con más de 30 operadores de nodos. El número de nodos de validación es de casi 130.000, y el grado de descentralización es mucho mayor que el de los otros cuatro protocolos de staking ETH.

4. La gobernanza de las DAO

El modo de gestión de cada intercambio centralizado determina que su transparencia y eficiencia sean muy inferiores a la autonomía de las DAO. Cuando los usuarios apuestan en la bolsa, no saben a qué nodo de validación ha ido su Ethereum, ni pueden validar la seguridad y rentabilidad de los nodos. Esta parte de la investigación la llevan a cabo los sectores correspondientes de la bolsa.

Sin embargo, en Lido, esta parte del proceso es completada por la DAO de forma autónoma: los miembros deciden la selección de los nodos de validación a través de una votación instantánea, y la DAO completa la investigación y supervisión de los nodos. Es superior al intercambio centralizado en términos de transparencia y seguridad.

Lomashuk, el cofundador de Lido, declaró en una ocasión: la estructura DAO es crucial para que Lido logre la integración de productos y mercados, porque es la única forma de que el grupo genere confianza en su comunidad. Personal relevante de A16z también ha declarado que lo más destacable de Lido es la seguridad y la transparencia que aporta su gobernanza DAO.

Como la mayoría de los proyectos, el poder de voto de Lido DAO proviene de la posesión del token de la plataforma LDO. Cuanto más LDO esté bloqueado en el contrato de voto del usuario, mayor será el poder de decisión que obtenga el votante.

5. Seguridad

Según el informe de Paradigm, la existencia del stETH de Lido mejorará la seguridad de la red Ethereum. Esto se debe a que stETH aumentará la dificultad de atacar la red Ethereum. Si se reduce el coste de las staking de los derivados (stETH de Lido), pueden hacer que se estaquen más ETH (o incluso todos).

Cuanto mayor sea la liquidez de stETH, menor será el coste de oportunidad de estacar, lo que lleva a que se colacionen más ETH, profundizando aún más en la liquidez de stETH.

Lido, como el "polygon warrior" en el mundo DeFi, tiene un umbral de entrada más bajo y es más amigable para los inversores. En comparación con otros protocolos del mismo tipo, Lido tiene el mayor número de proyectos cooperativos, ha construido un rico ecosistema DeFi, ha creado más escenarios de aplicación para los tokens estacados y también ha mejorado su liquidez. Lido tiene una clara ventaja en cada módulo de subdivisión, o ayudará a Lido a jugar un efecto de red más fuerte.

Impacto en Lido tras el Merge

El 12 de agosto, Vitalik Buterin, el cofundador de Ethereum, tuiteó que la dificultad terminal total (TTD) se había fijado en 58750000000000000. Esto significa que la red PoW de Ethereum tiene ahora un número (aproximadamente) fijo de valores hash para minar. bordel.wtf predice que la Merge tendrá lugar alrededor del 15 de septiembre, cuando Ethereum completará la mayor transformación del mecanismo PoW a PoS.

Como el mayor proveedor de servicios de staking PoS en Ethereum, la transformación de Lido de mecanismo de consenso a PoS estimulará aún más la demanda de usuarios de staking, como se puede ver en los datos actuales de crecimiento en la cadena.

Desde el anuncio de la fecha de Merge de Ethereum, 19 grandes influenciadores han comprado más de 8,56 millones de tokens LDO en total, empujando el precio a 0,94 dólares, creando un aumento de aproximadamente el 51%. Desde el anuncio de la fecha de Merge, en el momento de escribir este artículo, el precio de los tokens LDO había subido a aproximadamente 2,50 dólares, y el valor de mercado superaba los 2.500 millones de dólares.

Actualmente, el proceso de Merge de Ethereum avanza de forma constante. A partir de los datos, cada Merge exitoso de la red de prueba aumentará en gran medida la confianza de los usuarios de las apuestas. Lido, como protocolo líder de la vía de estacionamiento de ETH, será sin duda el beneficiario más directo. La posibilidad de un Merge exitoso de Ethereum ha aumentado, lo que no sólo da a los usuarios originales de Lido la confianza para seguir apostando, sino que también hace a Lido más atractiva para los nuevos usuarios que pretenden participar en el staking.

Los riesgos de Lido

Sin embargo, también hay que tener claro que las ventajas actuales de Lido se obtienen hasta cierto punto gracias a las subvenciones. De hecho, no son inquebrantables. Especialmente después de que la transformación de Ethereum a PoS haga más grande el pastel de todo el ecosistema ETH 2.0, atraerá a competidores más poderosos.

Cuando el Merge de Ethereum se convierta oficialmente en PoS, se permitirá a los usuarios retirar el ETH apostado de la cadena de balizas (capa de consenso). También reducirá el significado positivo de la estabilidad de anclaje del stETH de Lido hasta cierto punto.

Además, la fuerte dependencia de Lido de Ethereum es como una espada de Damocles que pende sobre su cabeza. Cualquier contratiempo en el calendario de Merge o en su implementación puede tener consecuencias desastrosas.

Actualmente, todavía falta aproximadamente un mes para el Merge formal de Ethereum. Cualquier acontecimiento adverso en el proceso afectará a la relación de intercambio de ETH: stETH, como la nueva extensión del período de transición, la crisis de confianza en torno a la propia transición y los eventos de seguridad de

Conclusión