O guerreiro Polygon de staking descentralizado - Lido Finance

Lido Finance é uma plataforma de serviço descentralizada de staking ETH 2.0 não custodiada.

Vantagens do "guerreiro Polygon": baixo limiar, baixo custo, descentralização, governança da DAO, segurança.

Lido, como o principal protocolo de staking track ETH, será, sem dúvida, o beneficiário mais direto.

Depois que o Ethereum for convertido para o mecanismo PoS, atrairá concorrentes mais poderosos competindo com o Lido.

Artigo completo!

O que é lido finanças

Lido Finance é uma plataforma de serviço descentralizada de staking ETH 2.0 não custodiada.

Os usuários podem investir ETH de qualquer unidade no Lido para participar da aposta do Ethereum 2.0 sem configurar um nó, o token de estacado stETH pode circular livremente através do mecanismo AMM de DeFi para participar de outros serviços no mercado DeFi.

Em julho deste ano, o mercado de criptomoedas se estabilizou gradualmente após uma forte queda. No processo de correção do mercado de urso, o Lido, como líder do protocolo DeFi, subiu em volume e preço em apenas um mês, e captou quase US $2 milhões em receita. A TVL (valor total bloqueado) aumentou para US $8,5 bilhões, superando os líderes da DeFi, como Aave, Curve e UniSwap, e perdendo apenas para a MakerDAO. Lido tornou-se um projeto estrela no recente mercado de criptomoedas. Fez um forte avanço nas circunstâncias de mercado pobres e lentos, tornou-se a plataforma de estaca mais alta da TVL, ficando em segundo lugar no valor total bloqueado (TVL) do ecossistema DeFi.

Vantagens do "Polygon Warrior"

Na indústria, é costume chamar a equipe do projeto com excelente capacidade abrangente como um projeto de "Polygon". O excelente desempenho do Lido em "limiar, custo, grau de descentralização, governança e segurança do DAO" também é conhecido como "guerreiro Polygon" no campo DeFi. Agora lido está se desenvolvendo rapidamente. Analisamos suas seguintes vantagens:

1. Limiar baixo

O Lido elimina o limite múltiplo onde os usuários só podem apostar 32 ETHs com base no ETH 2.0 padrão. Para usuários, os detentores de ETH (ou outros ativos L1) podem depositar seus tokens no contrato inteligente da Lido e receber stETH a uma proporção de 1:1.

Como derivado, o STETH representa a exigência de ETH acionada atribuída ao validador. stETH também é um token de fornecimento elástico, que pode acumular recompensas de inflação e custos de negociação, e pode ser usado e negociado como qualquer outro token ERC-20.

2. Baixo custo

A taxa de administração do Lido é de apenas 10% da recompensa de estaca, que é a mais baixa em todos os protocolos, transferindo assim mais retornos de investimento para os usuários apostados.

3. Descentralização

Como todos sabemos, a troca centralizada adota o sistema de custódia, ou seja, os tokens do usuário serão hospedados na carteira de câmbio, e é fácil estabelecer um pool de estacas ETH. Esses ativos de usuário coletados podem ser usados para eliminar o requisito mínimo de estaca e staking de 32 ETH em nome do usuário para eliminar o ônus do nó de validação de operação do usuário.

Enquanto isso, a maioria das exchanges acima fornecem serviços de liberação de liquidez para os ativos em staking, ou seja, permitindo que os usuários retirem o ETH em staking antecipadamente. A partir do processo de staking ETH e obtenção de ganhos, os usuários não precisam e não têm permissão para participar de links intermediários. Embora o método torne a estaca simples, também cria o problema da transparência insuficiente.

Em outras palavras, você não sabe se o seu ETH foi realmente apostado e onde foi feito o staking. Na maioria dos casos, tem pouco impacto. No entanto, do ponto de vista deste conflito Ucrânia-Rússia, algumas plataformas CEX, por exemplo, congelarão diretamente a propriedade e as contas dos usuários em circunstâncias especiais, enquanto os usuários não podem fazer mais nada além de se sentirem indefesos.

No entanto, o Lido adota um protocolo descentralizado não custodiado. O ETH do usuário não está completamente hospedado pelo nó, mas autorizado pelo contrato inteligente, que elimina todos os tipos de riscos que podem ser trazidos pela organização centralizada. Atualmente, o Lido estabeleceu relações de cooperação com mais de 30 operadores de nó. O número de nós de validação é de quase 130.000, e o grau de descentralização é muito maior do que os outros quatro protocolos de estaca ETH.

4. Governança da DAO

O modo de gestão de cada exchange centralizado determina que sua transparência e eficiência são muito menores do que a autonomia do DAO. Quando os usuários apostam na exchange, eles não sabem para qual nó de validação seu Ethereum foi, nem podem validar a segurança e a rentabilidade dos nós. Essa parte da pesquisa é conduzida pelos setores relevantes da bolsa.

No entanto, no Lido, esta parte do processo é concluída pelo DAO de forma autônoma: os membros decidem a seleção de nódulos de validação através da votação do Snapshot, e o DAO conclui a investigação e supervisão dos nódulos. É superior à troca centralizada em termos de transparência e segurança.

Lomashuk, co-fundador do Lido, afirmou uma vez: a estrutura do DAO é crucial para que o Lido alcance a integração de produtos e mercados, pois é a única forma de o grupo construir confiança em sua comunidade. O pessoal relevante da A16z também afirmou que a coisa mais notável sobre o Lido é a segurança e a transparência trazidas por sua governança da DAO.

Como a maioria dos projetos, o poder de voto do Lido DAO vem da realização do token de plataforma LDO. Quanto mais Lido estiver bloqueado no contrato de voto do usuário, maior será o poder de decisão que o eleitor receberá.

5. Segurança

De acordo com o relatório da Paradigm, a existência do stETH do Lido tornará a segurança da rede Ethereum melhor. Isso porque o stETH aumentará a dificuldade de atacar a Rede Ethereum. Se o custo de estaca de derivativos de estaca (o stETH do Lido) for reduzido, eles podem levar mais (ou até mesmo todos) ETH a ficarem em staking.

Quanto maior a liquidez do STETH, menor o custo de oportunidade de estaca, o que leva a mais ETH ser colateralizado, aprofundando ainda mais a liquidez do STETH.

Lido, como o "guerreiro Polygon" no mundo DeFi, tem um limite de entrada mais baixo e é mais amigável com os investidores. Em comparação com outros protocolos do mesmo tipo, o Lido possui o maior número de projetos cooperativos, construiu um rico ecossistema DeFi, criou mais cenários de aplicação para tokens em staking e também melhorou sua liquidez. O Lido tem uma clara vantagem em cada módulo de subdivisão. Ajudará o Lido a desempenhar um efeito de rede mais forte.

Impacto no Lido após a fusão

Em 12 de agosto, Vitalik Buterin, o co-fundador do Ethereum, tuitou que a dificuldade total do terminal (TTD) havia sido definida para 5875000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000. Isso significa que a rede Ethereum PoW agora tem um (aproximadamente) número fixo de valores de hash para minerar. bordel.wtf prevê que a Fusão ocorrerá por volta de 15 de setembro, quando o Ethereum completará a grande transformação do mecanismo PoW para PoS.

Como o maior provedor de serviços de staking PoS no Ethereum, a transformação do Lido de mecanismo de consenso para PoS estimulará ainda mais a demanda de usuários de estaca, como pode ser visto a partir dos dados crescentes atuais sobre a cadeia.

Desde o anúncio da data do Ethereum Merge, 19 grandes influenciadores compraram mais de 8,56 milhões de tokens LDO no total, empurrando o preço para US $0,94, criando um aumento de aproximadamente 51%. Desde o anúncio da data da Fusão, a partir do momento da escrita, o preço dos tokens LDO subiu para aproximadamente US $2,50, e o valor de mercado excedeu US $2,5 bilhões.

Atualmente, o processo de Fusão Ethereum está avançando constantemente. A partir dos dados, cada fusão bem sucedida da rede de testes aumentará muito a confiança dos usuários de estaca. Lido, como o principal protocolo de staking track ETH, será, sem dúvida, o beneficiário mais direto. A possibilidade de um Ethereum Merge bem-sucedido aumentou, o que não só dá aos usuários originais do Lido a confiança para continuar a fazer staking, mas também torna o Lido mais atraente para novos usuários que pretendem participar da estaca.

Riscos do Lido

No entanto, devemos também perceber claramente que as vantagens atuais do Lido são obtidas por subsídios até certo ponto. Na verdade, eles não são inquebráveis. Especialmente depois que a transformação do Ethereum para o PoS torna o bolo de todo o ecossistema ETH 2.0 maior, ele atrairá concorrentes mais poderosos.

Quando a Fusão Ethereum for oficialmente convertida em PoS, os usuários poderão retirar o ETH que estava em staking da cadeia de farol (camada de consenso). Também reduzirá o significado positivo da estabilidade de ancoragem do StETH do Lido até certo ponto.

Além disso, a forte dependência do Lido no Ethereum em si é como uma espada de Dâmocles pairando sobre sua cabeça. Qualquer revés no cronograma ou implementação da Fusão pode levar a consequências desastrosas.

Atualmente, ainda falta aproximadamente um mês para a fusão formal do Ethereum. Quaisquer eventos adversos no processo afetarão a relação de troca de ETH: stETH, como a extensão adicional do período de transição, a crise de confiança em torno da própria transição e os eventos de segurança do cisne negro que ocorrem continuamente no campo de DeFi.

Conclusão

O Ethereum Merge é o evento mais quente do mercado no momento. Se PoW está prestes a se tornar história não é uma questão. À medida que o modo PoS gradualmente se torna o mainstream do mundo cripto, o ETH também usa o modo PoS para substituir completamente a mineração física para resolver os problemas de desperdício de recursos e baixa eficiência. Pelo menos, atualmente, é mais propício ao desenvolvimento sustentável do ecossistema.

Talvez um dia, no futuro, todo o ETH ficará em staking. Como previsto pela Paradigm, todos os tokens que circulam no mercado serão stETH. Para protocolos descentralizados como o Lido, quando mais fundos fluírem, será um desafio contínuo proteger melhor a segurança de código inevitável e os ativos do usuário no mundo DeFi.

Autor: Gate.io. Observador: Byron B. Tradutor: Joy Z.

Tradução em PT-BR por João Gab. Este artigo constitui apenas a opinião dos autores, pesquisadores e observadores. Ele não é uma sugestão de investimento. Republicar o artigo será permitido, mas a Gate.io deverá ser citada. Nos outros casos, tomaremos as medidas por violação de direito autoral.