Análisis de Lido Finance

[TL;DR]

🔹 Lido finance es un protocolo de staking descentralizado que permite a los usuarios apostar sus criptoactivos manteniendo la liquidez de sus fondos.

🔹 Algunos de los componentes de Lido incluyen el servicio de staking, tokens derivados, DAO y tokens de gobernanza.

🔹 Al apostar tus criptoactivos en Lido, recibes un token derivado en una proporción 1:1 que actúa como recibo de tus tokens apostados en la red.

🔹 Los beneficios de las finanzas de Lido incluyen la liquidez, la descentralización, el servicio de semicustodia y una interfaz fácil de usar.

lido.fi

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El staking de criptoactivos como fuente de ingresos pasivos ha despertado mucho interés entre los inversores en los últimos meses. El staking como servicio también ha crecido tanto que ahora se considera un sector aparte en el mundo de las criptomonedas. Se espera que este servicio crezca a un ritmo rápido en el futuro.

Según un informe de 2021 de JP Morgan, la industria del staking tiene actualmente un valor de 9.000 millones de dólares en ingresos anuales y se espera que crezca hasta los 40.000 millones de dólares en 2025. Uno de los factores que lo impulsan es la esperada transición de la red Ethereum del mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) a Proof of Stake (PoS). El staking puede realizarse mediante un nodo validador o utilizando un servicio de staking. Los requisitos de infraestructura y los conocimientos técnicos para ejecutar un nodo validador, que pueden no estar fácilmente disponibles para un inversor medio, han atraído más a los proveedores de servicios de staking. Uno de los principales proveedores de servicios de apuestas que ayudan a superar este reto es Lido Finance.

¿Qué es Lido Finance?

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Lido Finance es un protocolo de autoapuesta líquida que permite a los usuarios apostar sus criptoactivos en una red de blockchain Proof of Stake (PoS) mientras mantienen la liquidez de sus fondos. Cuando se deposita ETH en Lido Finance, se transfiere a los contratos de estaca de Lido. Son contratos de staking descentralizados que recogen los fondos de los usuarios y los distribuyen a los operadores de nodos. A diferencia de los proveedores de servicios de apuestas centralizados, los operadores de nodos no tienen la custodia de sus fondos; por lo tanto, el protocolo está diseñado para operar en un entorno sin custodia.

Además, cada vez que usted apuesta sus criptoactivos en Lido, recibe un token derivado en una proporción de 1:1. Cuando usted apuesta sus tokens ETH (Ether), por ejemplo, recibe una cantidad equivalente de token sETH (Staked ETH), que actúa como recibo de sus tokens ETH apostados en la red.

Casos de uso del token sETH

- Puede utilizar el token sETH para contribuir a la reserva de liquidez de stETH en Curve y obtener recompensas;

- Puede depositar stETH en Yearn Finance para maximizar su rendimiento;

- Puede prestar su stETH en AAVE y ganar intereses.

- Puede vender sus stETH en muchas bolsas.

Características principales de Lido Finance

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1. Servicio de apuestas:

El producto principal de Lido Finance es el staking como servicio. Los fondos que se apuestan se mantienen de forma no custodiada, y el protocolo le proporciona liquidez mediante la emisión de un derivado como stETH (Staked ETH). El modelo de ingresos de la plataforma es la comisión del 10% que cobra sobre la recompensa de las apuestas. El servicio de staking más popular de Lido es para la red Ethereum 2.0, que le permite apostar sus tokens ETH. El protocolo posee el 16,17% del total de ETH apostados en la red Ethereum, lo cual es significativo.

2. Token derivado:

Como se ha dicho anteriormente, obtienes un token derivado en una proporción 1:1 cuando apuestas un criptoactivo en Lido. Así, si apuestas un token de ETH, recibirás stETH. Si apuesta un token Polkadot, recibirá stDO, y así sucesivamente. Estos tokens derivados tienen ahora una gran variedad de aplicaciones.

Listado de criptodivisas Lido

Lido permite apostar algo más que ether. Las siguientes cadenas colaboran con Lido:

🔹 StSOL se puede estacar con Solana (SOL). La APR es de aproximadamente el 5,5%. Mientras tanto, tu SOL estacado sigue siendo operativo en todo el ecosistema de Solana.

🔹 Kusama (KSM) es una posible apuesta para stKSM. La tasa de porcentaje anual es del 21,1%. Aprovecha las recompensas de tu stake diario de KSM. Tu stKSM funciona en DeFi en los ecosistemas Kusama y Moonriver.

🔹 StDOT se puede estacar con Polkadot (DOT). El promedio de APR es del 16,5%. Todos los días, usted recibirá recompensas de estacas DOT. Permita que su stDOT envíe trabajo DeFi a los ecosistemas Polkadot y Moonbeam.

🔹 Las estacas de polígono (MATIC) están disponibles para stMATIC. La APR actual es del 8,7%.

3. Estructura descentralizada y DAO:

Lido Finance DAO gestiona la toma de decisiones del protocolo a través del poder de voto de los tokens de gobernanza. Este sistema mantiene una plataforma descentralizada y le permite operar sin una autoridad centralizada.

Su token de gobernanza, LDO, también gobierna Lido DAO. El número de tokens LDO bloqueados por un usuario en el contrato de votación determina el poder de voto en la DAO.

Lido DAO se encarga principalmente de la recaudación de la cuota de servicio, el seguro de activos en el protocolo, la investigación y el desarrollo, las actualizaciones del protocolo, etc.

4. Ficha de gobierno LDO

LDO es el token de gobierno interno de Lido Finance. Es la base de Lido DAO, que eventualmente gobierna y preserva la plataforma.

Un poseedor de LDO necesitaría apostar su token en el Contrato de Votación de Lido para ejercer su derecho de voto en Lido DAO. El poder de voto de un poseedor de tokens es proporcional al número de tokens bloqueados en el contrato.

También puede depositar tokens LDO en los Liquidity Pools de las bolsas para ganar dinero extra.

Lido Finance y la actualidad

Durante unos seis meses desde el comienzo del año, el valor total bloqueado (TVL) dentro del ecosistema DeFi ha disminuido. Sin embargo, julio marcó algo nuevo, ya que el TVL en muchos protocolos comenzó a recuperarse.

Según los datos disponibles, el TVL aumentó un 18% el mes pasado, hasta los 68.980 millones de dólares.

Tras caer un 74% entre el 4 de mayo y el 30 de junio, la TVL de Lido Finance ha empezado a recuperarse, aunque lentamente. La TVL de la plataforma es de 7.760 millones de dólares, un 39% más desde el 30 de junio. Queda en segundo lugar tras MakerDao, que lidera todo el ecosistema con un TVL de 8.800 millones de dólares.

Lido Finance tiene una cuota de mercado del 11% en el mercado de TVL de 68.980 millones de dólares, con 7.760 millones de dólares en TVL. La TVL de Lido Finance aumentó en los últimos diez días con el repunte debido principalmente a los aumentos de precios generales en muchos otros criptoactivos y el aumento de las apuestas con Lido en las cadenas alternativas.

Sin embargo, la participación de Lido en el total de ETH ha disminuido significativamente desde el 29 de mayo. Además, la APR ofrecida a los inversores de Lido ha ido disminuyendo constantemente desde principios de año. La APR era del 4,93% en enero, y se ha fijado en torno al 4,07% tras caer un 17% en unos ocho meses.

Ventajas de Lido Finance

Naturaleza no custodiada: apostar en Lido no es custodiado, lo que le da un mayor control sobre su apuesta.

Fácil de apostar: puedes ganar recompensas diarias apostando sus activos, y el número de tokens que los usuarios pueden apostar no está limitado.

Potencial de ganancia maximizado: Todos los usuarios de la plataforma pueden utilizar sus activos como garantía para préstamos y otras actividades. Estos tokens también pueden utilizarse para aumentar el rendimiento actual.

Auditorías de calidad Quantstamp y Sigma Prime auditan los contratos inteligentes de Lido.

Una variedad de monederos: Aunque Lido no tiene su cartera, permite a los usuarios utilizar las más populares del mercado, como TrustWallet y MetaMask.

Limitaciones de Lido Finance

Riesgo del contrato inteligente: el contrato inteligente es propenso a ser hackeado a pesar de la auditoría periódica.

La volatilidad de los tokens derivados: El valor y la utilidad de los tokens derivados de Lido (stETH) dependen de la adopción de la plataforma Lido.

Sanciones severas: Si un operador de nodo viola la red, todo el sistema está sujeto a sanciones de slashing.

Impuestos: Las recompensas de las estacas pueden estar sujetas a impuestos, pero sin que se prevea una ayuda para su declaración.

Aplicación limitada del token nativo: Las aplicaciones de los tokens LDO son mínimas.

Conclusión

El camino hacia Ethereum 2.0 se fusiona con DeFi de Lido. El protocolo proporciona a los usuarios una forma novedosa de apostar ETH en la nueva cadena de balizas de Ethereum, a la vez que se mantiene el acceso al valor de su ETH.

Aunque Lido ha levantado las cejas en el mundo de DeFi, es un proyecto que todo el mundo en criptografía debería observar. Con su interfaz amigable, facilidad de uso, APYs a largo plazo, y la comunidad de partidarios devotos, es seguro decir que Lido finance sube la apuesta y está aquí para quedarse.

Autor: Gate.io Observador: M. Olatunji. Traductor: Jose E.

*Este artículo representa únicamente las opiniones de los observadores y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

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