Lido Finance Analizi

🔹 Lido finance, kullanıcıların fonlarının likiditesini korurken kripto varlıklarını stake etmelerini sağlayan merkezi olmayan bir stake protokolüdür.

🔹 Lido'nun bazı bileşenleri, staking hizmeti, türev tokenleri, DAO ve yönetişim belirteçlerini içerir.

🔹 Kripto varlıklarınızı Lido'da stake ettiğinizde, ağda stake edilen tokenleriniz için bir makbuz görevi gören 1: 1 oranında bir türev token alırsınız.

🔹 Lido finansın faydaları arasında likidite, merkeziyetsizcilik, yarı saklama hizmeti ve kullanıcı dostu bir arayüz bulunur.

lido.fi

Pasif gelir kaynağı olarak kripto varlıkları stake etmek, son aylarda yatırımcılar arasında büyük ilgi uyandırdı. Hizmet olarak staking de o kadar büyüdü ki artık kripto dünyasında ayrı bir sektör olarak kabul ediliyor. Bu hizmetin gelecekte hızla büyümesi bekleniyor.

2021 JP Morgan raporuna göre, staking endüstrisi şu anda yıllık 9 milyar dolar değerinde ve 2025 yılına kadar 40 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bunun arkasındaki itici faktörlerden biri, Ethereum Network'ün Proof of Work'ten (PoW) Proof of Stake’e (PoS) konsensüs mekanizmasına beklenen geçişidir.. Stake işlemi, bir doğrulayıcı düğüm çalıştırılarak veya bir esnetme hizmeti kullanılarak yapılabilir. Ortalama bir yatırımcı için hazır olmayabilecek bir doğrulayıcı düğümü çalıştırmak için altyapı gereksinimi ve teknik bilgi birikimi, bahis hizmeti sağlayıcılarına daha fazla ilgi çekmiştir. Bu zorluğun üstesinden gelmeye yardımcı olan önde gelen stake hizmeti sağlayıcılarından biri de Lido Finance.

Lido Finance Nedir?

Lido Finance, kullanıcıların fonlarının likiditesini korurken kripto varlıklarını bir Proof of Stake (PoS) blok zinciri ağında stake etmelerini sağlayan likit bir self-staking protokolüdür. ETH'yi Lido Finance'e yatırdığınızda, Lido'nun Stake Sözleşmelerine aktarılır. Kullanıcılardan fon toplayan ve bunları düğüm operatörlerine dağıtan merkezi olmayan stake sözleşmeleridir. Merkezi bahis hizmeti sağlayıcılarının aksine, düğüm operatörleri fonlarınızın gözetimine sahip değildir; bu nedenle protokol, gözetimsiz bir ortamda çalışacak şekilde tasarlanmıştır.

Ayrıca, kripto varlıklarınızı Lido'da stake ettiğinizde, 1: 1 oranında bir türev token alırsınız. Örneğin, ETH (Ether) tokenlerinizi stake ettiğinizde, ağda stake edilen ETH tokenleriniz için bir makbuz görevi gören eşdeğer miktarda stETH (Stake Edilen ETH) token alırsınız.

SETH Token kullanılabilen durumlar

· sETH tokenini Curve'deki stETH Likidite havuzuna likidite katkıda bulunmak ve ödüller kazanmak için kullanabilirsiniz;

· Getirinizi maksimize etmek için stETH'yi Yearn Finance'e yatırabilirsiniz;

· AAVE'ye kredi vererek faiz kazanabilirsiniz.

· stETH'inizi birçok borsada satabilirsiniz.

Lido Finance'in Temel Özellikleri

1. Staking Hizmeti:

Lido Finance'in birincil ürünü hizmet olarak staking'dir. Bahis yaptığınız fonlar gözetimsiz bir şekilde tutulur ve protokol, stETH (Staked ETH) gibi bir türev ihraç ederek size likidite sağlar. Platform gelir modeli, bahis ödülü için aldığı %10 ücrettir. Lido'nun en popüler staking hizmeti, ETH Token'larınızı stake etmenize izin veren Ethereum 2.0 ağı içindir. Protokol, önemli olan Ethereum Ağı üzerinde stake edilen toplam ETH'nin %16,17'sini elinde tutuyor.

2. Türev tokeni:

Daha önce belirtildiği gibi, Lido'da bir kripto varlığı stake ettiğinizde 1: 1 oranında bir türev token elde edersiniz. Yani, bir ETH tokenini stake ederseniz, stETH alacaksınız. Bir Polkadot tokenini stake ederseniz, stDO alacaksınız vb. Bu türev tokenleri artık çeşitli uygulamalara sahiptir.

Lido kripto para birimi listeleri

Lido, sadece etherden daha fazlasını yatırmanıza izin verir. Aşağıdaki zincirler Lido ile işbirliği yapmaktadır:

🔹 StSOL, Solana (SOL) ile stake edilebilir. APR yaklaşık %5.5'tir. Bu arada, stake edilen SOL'unuz Solana ekosisteminde hala çalışır durumda.

🔹Kusama (KSM) stKSM için olası bir hissedir. Yıllık yüzde oranı %21,1'dir. KSM'nizin günlük bahis ödüllerinden yararlanın. stKSM'niz, Kusama ve Moonriver ekosistemlerinde DeFi'de çalışır.

🔹 StDOT, Polkadot (DOT) ile stake edilebilir. Ortalama APR %16,5'tir. Her gün DOT staking ödülleri alacaksınız. StDOT'unuzun DeFi çalışmalarını Polkadot ve Moonbeam ekosistemlerine göndermesine izin verin.

🔹 stMATIC için çokgen (MATIC) hisseleri mevcuttur. Mevcut APR %8,7'dir.

3. Merkezi olmayan yapı ve DAO:

Lido Finance DAO, yönetişim belirteçlerinin oylama gücü aracılığıyla protokol karar verme sürecini yönetir. Bu sistem, bir platformu merkezi olmayan tutar ve merkezi bir otorite olmadan çalışmasına izin verir.

Yönetim tokeni LDO, aynı zamanda Lido DAO'yu da yönetir. Oylama sözleşmesinde bir kullanıcı tarafından kilitlenen LDO tokenlerinin sayısı, DAO üzerindeki oylama gücünü belirler.

Lido DAO, birincil olarak hizmet ücreti tahsilatından, protokol üzerindeki varlık sigortasından, araştırma ve geliştirmeden, protokol yükseltmelerinden vb. sorumludur.

4. Yönetişim tokeni LDO

LDO, Lido Finance'in dahili yönetim tokenidir. Sonunda platformu yöneten ve koruyan Lido DAO'nun temelidir.

Bir LDO sahibinin, Lido DAO'daki oy hakkını kullanabilmesi için tokenini Lido Oylama Sözleşmesine koyması gerekir. Bir token sahibinin oy gücü, sözleşmede kilitli olan token sayısıyla orantılıdır.

Ayrıca ekstra para kazanmak için borsalardaki Likidite Havuzlarına LDO tokenleri yatırabilirsiniz.

Lido Finans ve Güncel Etkinlikler

Yılın başından bu yana yaklaşık altı ay boyunca, DeFi ekosisteminde kilitli toplam değer (TVL) azaldı. Bununla birlikte, Temmuz, TVL'nin birçok protokolde toparlanmaya başlamasıyla yeni bir şeye işaret etti.

Mevcut verilere göre, TVL geçen ay %18 artışla 68.98 milyar$'a yükseldi.

4 Mayıs ile 30 Haziran arasında %74 düştükten sonra Lido Finance'in TVL'si yavaş da olsa toparlanmaya başladı. Platformdaki TVL, 30 Haziran'dan bu yana %39 artışla 7.76 milyar dolar oldu. 8,8 milyar dolarlık TVL ile tüm ekosistemi yöneten MakerDao'ya ikinci oldu.

Lido Finance, 68,98 milyar dolarlık TVL pazarında, 7,76 milyar dolarlık TVL'de %11 pazar payına sahip. Lido Finance'in TVL'si, diğer birçok kripto varlıklarındaki genel fiyat artışları ve alt zincirlerde Lido ile artan stake etme nedeniyle ralli ile son on gün içinde arttı.

Ancak, Lido'nun toplam ETH içindeki payı 29 Mayıs'tan bu yana önemli ölçüde azaldı. Ayrıca, Lido yatırımcılarına sunulan APR, yılın başından bu yana istikrarlı bir şekilde düşüyor. APR Ocak ayında %4.93 iken, yaklaşık sekiz ayda %17 düştükten sonra %4.07 civarında sabitlendi.

Lido Finance'in Faydaları

Doğada Gözaltında Değil: Lido'da bahis yapmak, gözetimsizdir ve size bahis tutarınız üzerinde daha fazla kontrol sağlar.

Kolay staking: varlıklarını stake ederek günlük ödüller kazanabilirsiniz ve kullanıcıların stake edebileceği token sayısı sınırlı değildir.

Maksimum kazanç potansiyeli: Tüm platform kullanıcıları varlıklarını borç verme ve diğer faaliyetler için teminat olarak kullanabilir. Bu tokenler, mevcut verimi artırmak için de kullanılabilir.

Kalite denetimleri Quantstamp ve Sigma Prime, Lido akıllı sözleşmelerini denetler.

Çeşitli cüzdanlar: Lido'nun kendi cüzdanı olmamasına rağmen, kullanıcıların TrustWallet ve MetaMask gibi piyasada popüler olanları kullanmalarına izin veriyor.

Lido Finance'in Sınırlamaları

Akıllı Sözleşme Riski – Akıllı sözleşme, düzenli denetime rağmen hacklenmeye eğilimlidir.

Türev tokenlerinin oynaklığı: Lido'nun türev tokenleri (stETH) değeri ve faydası, Lido Platformunun benimsenmesine bağlıdır.

Kesme cezaları: Bir düğüm operatörü ağı ihlal ederse, tüm sistem kesme cezalarına tabidir.

Vergi: Stake ödülleri vergiye tabi olabilir, ancak raporlama yardımı için herhangi bir hüküm yoktur.

Yerel tokenin sınırlı uygulaması: LDO tokenleri için başvurular minimum düzeydedir.

Sonuç

Ethereum 2.0'a giden yol, Lido tarafından DeFi ile birleştirildi. Protokol, kullanıcılara ETH'lerinin değerine erişimi korurken Ethereum'un yeni işaret zincirinde ETH'yi stake etmenin yeni bir yolunu sunuyor.

Lido, DeFi dünyasında dikkatleri üzerine çekse de kripto sektöründeki herkesin izlemesi gereken bir proje. Kullanıcı dostu arayüzü, kullanım kolaylığı, uzun vadeli APY'leri ve sadık destekçileri topluluğu ile Lido finansmanının ön plana çıktığını ve burada kalıcı olduğunu söylemek güvenlidir.

Yazar: Gate.io Gözlemci: M. Olatunji

* Bu yazı sadece gözlemcilerin görüşlerini yansıtmakta olup herhangi bir yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.

*Gate.io bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Diğer tüm durumlarda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.