تحليل تمويل الليدو

🔹 إن تمويل الليدو عبارة عن بروتوكول مضغوط لا مركزي يمكن المستخدمين من المجازفة بأموالهم المشفرة مع الحفاظ على سيولة أموالهم.

🔹 بعض مكونات الليدو تشمل خدمة التداخل، وشارات الاشتقاق، وشارات DAO والحوكمة.

🔹 عندما تراهن أصول التشفير الخاصة بك على ليدو، فإنك تحصل على رمز مشتق مميز بنسبة 1:1 والتي تعمل بمثابة إيصال لرموز التشفير الخاصة بك التي يتم وضعها على الشبكة.

🔹 تشمل فوائد تمويل الليدو السيولة، واللامركزية، والخدمات شبه الاحتجازية، وواجهة سهلة الاستعمال.

ليدو.في

فقد أثار تحويل الأصول الخفية إلى مصدر للدخل السلبي قدرا كبيرا من الاهتمام بين المستثمرين في الأشهر الأخيرة. كما أن العمل كخدمة قد نما إلى حد أنه يعتبر الآن قطاعا منفصلا في عالم التشفير. ومن المتوقع أن تنمو هذه الخدمة بوتيرة سريعة في المستقبل.

ووفقا لتقرير جيه بي مورجان لعام 2021، تبلغ قيمة الصناعة المتعثرة حاليا 9 مليار دولار في هيئة عائدات سنوية ومن المتوقع أن تنمو إلى 40 مليار دولار بحلول عام 2025. وأحد العوامل الدافعة وراء ذلك هو انتقال شبكة الإيثيريوم المتوقع من آلية إثبات العمل إلى آلية توافق الآراء بشأن إثبات المصلحة. يمكن إجراء التحجيم من خلال تشغيل عقدة التحقق من الصحة أو باستخدام خدمة التخزين. وقد إجتذب متطلبات البنية الأساسية والدراية التقنية اللازمة لتشغيل نقطة التحقق من الصحة التي قد لا تكون متاحة بسهولة للمستثمر المتوسط، مزيدا من الثقل على مقدمي الخدمات الجديين. ومن بين أبرز مقدمي الخدمات الذين يساعدون في التغلب على هذا التحدي شركة ليدو للتمويل.

ما هو تمويل ليدو؟

إن "تمويل الليدو" عبارة عن بروتوكول سائل ذاتي التخطيط يمكن المستخدمين من المجازفة بأصولهم المشفرة على شبكة أنابيب إثبات المخاطر (POs) مع الحفاظ على سيولة أموالهم في الوقت نفسه. عندما تودع ETH على تمويل الكدح، يتم تحويله إلى عقود مضغوطة ل LIDO. وهي عقود مضنية لا مركزية تجمع الأموال من المستخدمين وتوزعها على مشغلي العقد. وعلى النقيض من مزودي خدمة التخزين المركزي، فإن مشغلي العقد لا يتوفرون على عهدة أموالكم؛ وبالتالي، فإن البروتوكول مصمم للعمل في بيئة غير احتجازية.

بالإضافة إلى ذلك، كلما شاركت في أصول التشفير الخاصة بك على ليدو، ستحصل على رمز مشتق بنسبة 1:1. على سبيل المثال، عندما تضع علامة ETH على علامات ETH، تحصل على كمية مكافئة من رمز STth (Staked ETH) الذي يعمل بمثابة إيصال لرموز ETH التي يتم وضعها على الشبكة.

إستخدام حالات رمز SETH المميز

· يمكنك إستخدام رمز ETH للإسهام بالسيولة في صندوق سيولة STeth على المنحنى وتحقيق الأرباح؛

· يمكنك أن تودع المال على أساس سنوي لتعظيم العائد؛

· يمكنك أن تقرض سيارتك على AAVE وتكسب الاهتمام.

· يمكنكم بيع ال‍ STth الخاص بكم في تبادلات كثيرة.

السمات الرئيسية لتمويل الليدو

1. خدمة التخزين:

ويتحول المنتج الأولي لتمويل الليدو إلى خدمة. يتم الاحتفاظ بالأموال التي تكون على حصتها بطريقة غير احتجازية، ويوفر لك البروتوكول السيولة من خلال إصدار مشتق مثل STe (Staked ETH). يمثل نموذج إيرادات النظام الأساسي رسم ال 10٪ الذي يتقاضاه مقابل المكافأة المذهلة. وأكثر خدمات "ليدو" شعبية هي خدمة "Ethereum 2.0"، التي تسمح لك بالتقاط شفرات ETH الخاصة بك. ويحتوي البروتوكول على 16.17 في المائة من إجمالي ETH المصنوع من شبكة الإيثريوم، وهو أمر هام.

2. الرمز المميز للمشتقة:

كما ذكر سابقا، يمكنك الحصول على رمز مشتق في نسبة 1:1 عندما تكون على أصول تشفير في ليدو. لذلك، إذا وضعت علامة ETH، فستنال ال‍ ETH. إذا وضعت علامة Polkadot، ستحصل على STdo، وهلم جرا. هذه العلامات المميزة المشتقة الآن لديها مجموعة متنوعة من التطبيقات.

قوائم عملة تشفير ليدو

تسمح لك الليدو بأن تخاطبك أكثر من مجرد الإيثر. تتعاون السلاسل التالية مع ليدو:

🔹 StSOL يمكن ربطه بسولانا. وتبلغ نسبة الإصلاح وإعادة الإدماج 5.5 في المائة تقريبا. وفي غضون ذلك، لا يزال نظام "سول" المحاصر يعمل في جميع أنحاء نظام سولانا الإيكولوجي.

🔹 كوساما (KSM) هي حصة محتملة ل stKSM. ويبلغ المعدل السنوي للنسبة 21.1 في المائة. أستفد من مكافآت الأسهم اليومية التي تقدمها "إدارة خوارزمك". يعمل برنامج StKSM لديك في DeFi على نظامي كوساما وموناريفر البيئيين.

🔹 يمكن وضع StDOT في رقاقة مع Polkadot (DOT). ويبلغ متوسط معدل الأداء المطلوب 16.5٪. كل يوم، ستتلقى مكافآت "دوت". السماح ل stDOT الخاص بك بإرسال عمل DeFi إلى نظامي Polkadot و Moonbeam.

🔹 الرهانات متعددة الأضلاع (MATIC) متاحة لشركة STmatic. تبلغ نسبة APR الحالية 8.7٪.

3. لا مركزية الهيكل و DAO:

ويدير مكتب الشؤون المالية في ليدو عملية إتخاذ القرارات المتعلقة بالبروتوكول من خلال السلطة الانتخابية لشفرات الحكم. يبقي هذا النظام النظام النظام الأساسي لامركزيا ويسمح له بالعمل من دون سلطة مركزية.

كما أن رمز الإدارة، LDO، يحكم ليدو داو. عدد رموز LDO المقفلة من قبل مستخدم في عقد التصويت يحدد قوة التصويت على DAO.

والليدو داو مسؤول بالدرجة الأولى عن تحصيل رسوم الخدمات، وتأمين الأصول على البروتوكول، والبحث والتطوير، ورفع مستوى البروتوكول، وما إلى ذلك.

4. الرمز المميز للإدارة LDO

LDO هو رمز الإدارة الداخلية ل Lido Finance. وهو أساس ليدو داو، الذي يحكم المنصة ويحافظ عليها في نهاية المطاف.

وسيحتاج حامل ال LDO إلى أن يعرض رصيده الرمزي في عقد تصويت الليدو لممارسة حقه في التصويت في ليدو داو. وتتناسب القوة الانتخابية لحامل الرمز المميز مع عدد الرموز المميزة التي تم تأمينها في العقد.

يمكنك أيضا إيداع رموز LDO في صناديق السيولة في البورصات لكسب المزيد من المال.

ليدو فاينانشال والأحداث الجارية

لمدة ستة أشهر تقريبا منذ بداية السنة، إجمالي القيمة المؤمنة (TVL) ضمن نظام DeFi البيئي قد انخفضت. ومع ذلك، كان شهر تموز/يوليه يمثل شيئا جديدا مع بدء تعافي TVL عبر العديد من البروتوكولات.

ووفقا للبيانات المتاحة، ارتفع سعر الفائدة الكلي بنسبة 18 في المائة الشهر الماضي ليصل إلى 68.98 مليار دولار.

وبعد هبوط بنسبة 74٪ بين 4 مايو/أيار و 30 يونيو/حزيران، بدأ مؤشر ليدو المالي يتعافى، ولو ببطء. بلغت تكلفة وصلة الأقمار الصناعية على المنصة 7.76 مليار دولار، بزيادة 39 في المائة منذ 30 يونيو. وقد جاءت في المرتبة الثانية بعد شركة MakerDao، التي قادت النظام البيئي بأكمله بمبلغ إجمالي قدره 8.8 مليار دولار.

ولليدو المالية حصة في السوق تبلغ 11 في المائة في سوق التجارة الثنائية التي تبلغ قيمتها 68.98 بليون دولار، منها 7.76 بليون دولار في سعر الصرف. وازداد سعر صرف الليدو في الايام العشرة الاخيرة مع أزدياد الرواج أساسا بسبب إرتفاع الاسعار العامة في العديد من الاصول السرية الاخرى وزيادة الحجز مع الليدو على سلاسل بديلة.

لكن حصة ليدو من إجمالي ETH انخفضت بشكل ملحوظ منذ 29 ايار. وعلاوة على ذلك، كانت نسبة ال‍ APR المعروضة على مستثمري ليدو في انخفاض مستمر منذ بداية السنة. وكانت نسبة مراجعة مراجعة السياسة الزراعية 4.93 في المائة في يناير وبلغت حوالى 4.07 في المائة بعد ان انخفضت بنسبة 17 في المائة في حوالى ثمانية اشهر.

فوائد تمويل الليدو

عدم تقييد الحريه بطبيعتها: فاللصق بالليدو ليس محرما، مما يمنحك سيطرة أكبر على حصتك.

سهولة التحديق: حيث تستطيع أن تكسب مكافآت يومية من خلال تحويل أصولها إلى أصول ثابتة، وعدد العلامات المميزة التي يستطيع المستخدمون أن يشاركوها ليس محدودا.

الحد الأقصى لإمكانات الأرباح: يمكن لجميع مستخدمي منصات العمل إستخدام أصولهم كضمان للإقراض والأنشطة الأخرى. ويمكن أيضا إستخدام هذه القطع لتعزيز العائد الحالي.

تدقيق الجودة Quantstamp و Sigma Prime Audit Lido العقود الذكية.

مجموعة متنوعة من المحافظ: ورغم أن ليدو لا تملك محفظتها، فإنها تسمح لمستخدميها باستخدام محفظة رائجة في السوق، مثل TrustWallet و MetaMask.

قيود تمويل الليدو

Smart Contract Risk - يميل العقد الذكي إلى الاختراق على الرغم من المراجعة الدورية.

تقلب العلامات المميزة المشتقة: تعتمد قيمة وفائدة اشتقاقات الليدو على تبني منصة ليدو.

الغاء العقوبات: في حالة خرق مشغل إحدى العقد للشبكة، يخضع النظام بأكمله لعقوبات الخفض.

الضرائب: وقد تكون المكافآت الباهظة خاضعة للضريبة، ولكن دون وجود أي تدبير لتقديم المساعدة.

تطبيق محدود للرمز المميز الأصلي: إن تطبيقات رموز LDO المميزة قليلة جدا.

إستنتاج

ويدمج الطريق إلى Ethereum 2.0 مع DeFi بواسطة Lido. يوفر البروتوكول للمستخدمين طريقة جديدة لربط ETH بسلسلة منارات Ethereum الجديدة مع الاحتفاظ بالوصول إلى قيمة ETH الخاصة بهم.

ورغم أن ليدو أثار الدهشة في عالم دي فاي، فهو مشروع يتعين على كل من هم في عالم التشفير أن يشاهدوه. فمن خلال الواجهة سهلة الاستخدام وسهولة الاستخدام والبراميل الطويلة الأجل ومجتمع الأنصار المخلصين، بات من الآمن أن نقول إن "ليدو" تمول الرهان وأنها باقية.

الكاتب: مراقب Gate.io: إم. أولاتونجي

* لا تمثل هذه المادة سوى آراء المراقبين ولا تشكل أي اقتراحات إستثمارية.

*يحتفظ Gate.io بكافة الحقوق في هذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة بشرط الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات الأخرى، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.