Analyser Lido Finance

15 August 18:44

[TL;DR]

🔹 Lido finance est un protocole de jalonnement décentralisé qui permet aux utilisateurs de jalonner leurs crypto-actifs tout en maintenant la liquidité de leurs fonds.

🔹 Parmi les composants du Lido figurent le service de jalonnement, les jetons dérivés, la DAO et les jetons de gouvernance.

🔹 Lorsque vous mettez en jeu vos actifs cryptographiques sur Lido, vous recevez un jeton dérivé dans un rapport de 1:1 qui sert de reçu pour vos jetons mis en jeu sur le réseau.

🔹 Les avantages de Lido finance sont la liquidité, la décentralisation, le service semi-dépositaire et une interface conviviale.

lido.fi

Le jalonnement d'actifs cryptographiques comme source de revenus passifs a suscité beaucoup d'intérêt chez les investisseurs au cours des derniers mois. Le jalonnement en tant que service a également pris une telle ampleur qu'il est désormais considéré comme un secteur distinct dans le monde de la crypto. Ce service devrait se développer à un rythme rapide à l'avenir.

Selon un rapport de JP Morgan datant de 2021, l'industrie du staking représente actuellement 9 milliards de dollars de revenus annuels et devrait atteindre 40 milliards de dollars d'ici 2025. L'un des facteurs déterminants de cette évolution est la transition attendue du réseau Ethereum du mécanisme de consensus Proof of Work (PoW) au mécanisme Proof of Stake (PoS). Le jalonnement peut être effectué en exécutant un nœud de validation ou en utilisant un service de jalonnement. Les exigences en matière d'infrastructure et le savoir-faire technique requis pour faire fonctionner un nœud de validation, qui ne sont pas toujours à la portée de l'investisseur moyen, ont attiré l'attention des fournisseurs de services de jalonnement. Lido Finance est l'un des principaux fournisseurs de services de jalonnement qui aide à surmonter ce défi.

Qu'est-ce que Lido Finance ?

Lido Finance est un protocole d'auto-staking liquide qui permet aux utilisateurs de mettre en jeu leurs crypto-actifs sur un réseau de blockchain de type Proof of Stake (PoS) tout en maintenant la liquidité de leurs fonds. Lorsque vous déposez des ETH sur Lido Finance, ils sont transférés aux contrats de jalonnement de Lido. Il s'agit de contrats de jalonnement décentralisés qui collectent les fonds des utilisateurs et les distribuent aux opérateurs de nœuds. Contrairement aux fournisseurs de services de jalonnement centralisés, les opérateurs de nœuds n'ont pas la garde de vos fonds ; le protocole est donc conçu pour fonctionner dans un environnement sans garde.
En outre, chaque fois que vous mettez en jeu vos crypto-actifs sur Lido, vous recevez un jeton dérivé dans un rapport de 1:1. Lorsque vous mettez en jeu vos jetons ETH (Ether), par exemple, vous recevez un montant équivalent de jetons stETH (Staked ETH), qui sert de reçu pour vos jetons ETH mis en jeu sur le réseau.

Cas d'utilisation du jeton sETH
· Vous pouvez utiliser le jeton sETH pour contribuer à la liquidité du pool de liquidité stETH sur Curve et gagner des récompenses ;
· Vous pouvez déposer des stETH sur Yearn Finance pour maximiser votre rendement ;
· Vous pouvez prêter votre stETH sur AAVE et gagner des intérêts.
· Vous pouvez vendre votre stETH sur de nombreux marchés.

Caractéristiques principales de Lido Finance

1. Service de piquetage :
Le produit principal de Lido Finance est le staking en tant que service. Les fonds que vous jalonnez sont conservés de manière non dépositaire, et le protocole vous fournit des liquidités en émettant un dérivé tel que le stETH (Staked ETH). Le modèle de revenu de la plateforme est la commission de 10 % qu'elle prélève sur la récompense du staking. Le service de jalonnement le plus populaire du Lido est celui du réseau Ethereum 2.0, qui vous permet de jalonner vos jetons ETH. Le protocole détient 16,17 % du total des ETH jalonnés sur le réseau Ethereum, ce qui est significatif.

2. Jeton dérivé :
Comme indiqué précédemment, vous obtenez un jeton dérivé dans un rapport 1:1 lorsque vous mettez en jeu un actif cryptographique sur le Lido. Ainsi, si vous misez un jeton ETH, vous recevrez stETH. Si vous misez un jeton Polkadot, vous recevrez stDO, et ainsi de suite. Ces jetons dérivés ont maintenant une variété d'applications.

Listes des crypto-monnaies du Lido
Lido vous permet de miser plus que de l'éther. Les chaînes suivantes collaborent avec Lido :

🔹 StSOL peut être jalonné avec Solana (SOL). Le TAEG est d'environ 5,5 %. Entre-temps, votre SOL jalonné est toujours opérationnel dans l'écosystème Solana.

🔹 Kusama (KSM) est une participation possible pour stKSM. Le taux de pourcentage annuel est de 21,1%. Profitez des récompenses de l'enjeu quotidien de votre KSM. Votre stKSM travaille en DeFi sur les écosystèmes Kusama et Moonriver.

🔹 StDOT peut être mis en gage avec Polkadot (DOT). Le TAEG moyen est de 16,5 %. Chaque jour, vous recevrez des récompenses pour le jalonnement de DOT. Permettez à votre stDOT d'envoyer des travaux DeFi aux écosystèmes Polkadot et Moonbeam.

🔹 Les enjeux du Polygone (MATIC) sont disponibles pour stMATIC. Le TAEG actuel est de 8,7 %.

3. Structure décentralisée et DAO :
La DAO de Lido Finance gère le processus décisionnel du protocole grâce au pouvoir de vote des jetons de gouvernance. Ce système maintient la décentralisation d'une plateforme et lui permet de fonctionner sans autorité centralisée.

Son jeton de gouvernance, LDO, gouverne également Lido DAO. Le nombre de jetons LDO verrouillés par un utilisateur dans le contrat de vote détermine le pouvoir de vote sur la DAO.

Lido DAO est principalement responsable de la collecte des frais de service, de l'assurance des actifs sur le protocole, de la recherche et du développement, des mises à niveau du protocole, etc.

4. Jeton de gouvernance LDO
LDO est le jeton de gouvernance interne de Lido Finance. Il constitue le fondement de Lido DAO, qui, à terme, gouverne et préserve la plateforme.
Un détenteur de LDO devra placer son jeton dans le contrat de vote de Lido pour exercer son droit de vote dans Lido DAO. Le pouvoir de vote d'un détenteur de jetons est proportionnel au nombre de jetons bloqués dans le contrat.

Vous pouvez également déposer des jetons LDO dans les pools de liquidité des bourses pour gagner de l'argent supplémentaire.

Lido Finance et l'actualité

Pendant environ six mois depuis le début de l'année, la valeur totale bloquée (TVL) au sein de l'écosystème DeFi a diminué. Cependant, le mois de juillet a marqué une nouveauté puisque la valeur totale bloquée de nombreux protocoles a commencé à se redresser.

Selon les données disponibles, le TVL a augmenté de 18% le mois dernier pour atteindre 68,98 milliards de dollars.
Après avoir chuté de 74 % entre le 4 mai et le 30 juin, le TVL de Lido Finance a commencé à se redresser, bien que lentement. Le TVL de la plateforme est de 7,76 milliards de dollars, en hausse de 39 % depuis le 30 juin. Elle arrive en deuxième position derrière MakerDao, qui a pris la tête de l'ensemble de l'écosystème avec un TVL de 8,8 milliards de dollars.

Lido Finance détient une part de marché de 11% sur le marché de 68,98 milliards de dollars de TVL, avec 7,76 milliards de dollars de TVL. Le TVL de Lido Finance a augmenté au cours des dix derniers jours, le rallye étant principalement dû à la hausse générale des prix de nombreux autres actifs cryptographiques et à l'augmentation du staking avec Lido sur les alt-chains.

Cependant, la part de Lido dans le total des ETH a considérablement diminué depuis le 29 mai. En outre, le TAEG offert aux investisseurs de Lido n'a cessé de diminuer depuis le début de l'année. Le TAEG était de 4,93 % en janvier, il a été fixé à environ 4,07 % après avoir chuté de 17 % en huit mois environ.

Avantages de Lido Finance

De nature non privative de liberté: la mise sur le Lido est non conservatrice, ce qui vous permet de mieux contrôler votre mise..

Piquetage facile: vous pouvez gagner des récompenses quotidiennes en misant sur leurs actifs, et le nombre de jetons que les utilisateurs peuvent mettre en jeu n'est pas limité.

Potentiel de gain maximisé: Tous les utilisateurs de la plateforme peuvent utiliser leurs actifs comme garantie pour les prêts et autres activités. Ces jetons peuvent également être utilisés pour augmenter le rendement actuel.

Les audits de qualité Quantstamp et Sigma Prime vérifient les contrats intelligents Lido.

Une variété de portefeuilles: Bien que Lido ne dispose pas de son propre portefeuille, il permet aux utilisateurs d'utiliser les portefeuilles les plus populaires du marché, tels que TrustWallet et MetaMask.

Limites de Lido Finance

Le risque lié au contrat intelligent : le contrat intelligent est susceptible d'être piraté malgré l'audit régulier.

La volatilité des jetons dérivés : La valeur et l'utilité des jetons dérivés du Lido (stETH) dépendent de l'adoption de la plateforme Lido.

Pénalités sévères : Si un opérateur de nœud viole le réseau, l'ensemble du système est soumis à des pénalités d'élagage.

Impôt : Les récompenses de jalonnement peuvent être imposables, mais sans disposition d'aide à la déclaration.

Application limitée du jeton natif : Les applications des jetons LDO sont minimes.

Conclusion

La route vers Ethereum 2.0 se dessine avec DeFi de Lido. Ce protocole offre aux utilisateurs une nouvelle façon de miser de l'ETH sur la nouvelle chaîne de balises d'Ethereum tout en conservant l'accès à la valeur de leur ETH.

Même si Lido a fait froncer les sourcils dans le monde du DeFi, c'est un projet que tous les acteurs de la crypto devraient suivre. Avec son interface conviviale, sa facilité d'utilisation, ses rendements annuels moyens à long terme et sa communauté de partisans dévoués, on peut dire que Lido finance fait monter les enchères et est là pour rester.

Auteur : Observateur Gate.io: M. Olatunji
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