Las investigaciones actuales sobre Terraform Labs y su fundador Do Kwon tras el accidente de LUNA/UST

La SEC de EE.UU. inicia una investigación sobre Do Kwon y Terraform Labs debido a que su fundador cobró 80 millones de dólares un mes antes del escándalo: El 10 de junio de 2022, la SEC reveló oficialmente que está investigando tanto a Terraform Labs como a su fundador no sólo por el fraude previo al escándalo, sino también por ser conscientes de cuándo y cómo se produciría la caída. La investigación se centra en los interrogatorios realizados a los empleados de Terraform Labs, la empresa fundada por Do Kwon. Según estos empleados, Do Kwon empezó a sacar exactamente 80 millones de dólares al mes de la tesorería del protocolo y de sus propios fondos, que luego fueron a parar a varias criptocarteras diferentes.

Los fiscales surcoreanos investigan específicamente a Do Kwon por dirigir un esquema Ponzi: Los abogados implicados en el caso sugieren que Do Kwon y su socio Daniel Shin eran plenamente conscientes de que el sistema era insostenible desde el principio y lo utilizaron para reunir dinero de inversores minoristas inconscientes.

Terraform Labs pierde el recurso contra la SEC y debe facilitar información sobre Mirror Protocol: El razonamiento de la investigación afirma que Terraform Labs realizó asociaciones legales en suelo estadounidense para anuncios relacionados con Mirror Protocol, lo que sería ilegal ya que la fundación no está registrada en Estados Unidos. Por lo tanto, Do Kwon y Terraform Labs deben proporcionar los supuestos contratos de su participación con empresas estadounidenses.

Palabras clave: investigaciones sobre terraform labs, terraform labs, fundador do kwon, luna/ust crash, luna crashed, anchor protocol, mirror protocol, fiscales surcoreanos, US SEC, Do Kwon pierde la apelación, fundador daniel shin, esquema ponzi

[Artículo completo]

En la segunda semana de mayo de 2022, tras una serie de errores de programación y estructuras codependientes en el protocolo, la hasta entonces principal criptoactiva Terra (LUNA) se estrelló, pasando de costar 86 dólares a quedar prácticamente sin valor, en cuestión de días.

Se produjo un caos en los mercados de criptomonedas y en la comunidad de Terra, mientras la gente intentaba asimilar lo sucedido. Ahora, un mes después de la debacle, la controversia está lejos de terminar. La fundación responsable de los proyectos LUNA y UST, Terraform Labs, está siendo investigada por varias agencias junto con su fundador Do Kwon.

En este artículo, detallamos las investigaciones actuales sobre Terraform Labs y la implicación de Do Kwon en ellas tras el accidente de LUNA/UST.

La policía surcoreana investiga a Terraform Labs por fraude y blanqueo

Menos de una semana después de que LUNA y la stablecoin UST se estrellaran, el gobierno de Corea del Sur anunció a través de su agencia de regulación financiera que tomaría medidas contra Terraform Labs y posiblemente contra su fundador Do Kwon en relación con la caída. El momento llegó finalmente, con el anuncio de la agencia de que está tomando oficialmente medidas ante los tribunales, más concretamente en Seúl, lugar de residencia de Kwon.

El 8 de junio, la Policía Metropolitana de Seúl anunció que había iniciado una investigación oficial sobre Terraform Labs y un empleado que aparentemente había falseado la cantidad de participaciones de Bitcoin que la empresa tenía en su tesorería. La investigación comenzó después de que más de 100 inversores de Seúl presentaran quejas de que Terra había falseado la información relativa a su equilibrio algorítmico entre LUNA y UST con detalles falsos sobre su tesorería, que iba a ser utilizada como fuente de financiación de reserva en caso de que UST perdiera su vinculación con el dólar.

El cofundador de Terra, Daniel Shin, negó las acusaciones, mientras que Do Kwon aún no ha comentado el asunto. Según informó Daniel Shin al Financial Times, ellos "[...] no tenían conocimiento de ningún fallo en el algoritmo de las monedas y no hubo ningún intento de manipular sus precios".

Desde el inicio de esta investigación, la Oficina del Distrito Sur de Seúl anunció que también está investigando a Terraform Labs en un ámbito más amplio de fraude y blanqueo de dinero. Aunque sólo se registraron oficialmente cientos de denuncias ante la política, como se ha mencionado, la Oficina estima que al menos 280 mil ciudadanos surcoreanos se han visto afectados por la caída.

La SEC de EE.UU. inicia una investigación sobre Do Kwon y Terraform Labs debido a que su fundador cobró 80 millones de dólares un mes antes del escándalo

Justo después de la caída de LUNA/UST, la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC) ya había anunciado a los representantes que estaban estudiando el asunto y la mejor manera de abordar la situación. El 10 de junio de 2022, la SEC reveló oficialmente que está investigando tanto a Terraform Labs como a su fundador no sólo por el fraude previo al escándalo, sino también por ser conscientes de cuándo y cómo se produciría la caída.

La investigación se centra en los interrogatorios realizados a los empleados de Terraform Labs, la empresa fundada por Do Kwon. Según estos empleados, Do Kwon empezó a sacar exactamente 80 millones de dólares al mes de la tesorería del protocolo y de sus propios fondos, que luego fueron a parar a varias criptocarteras diferentes. Estos empleados, y la SEC, especulan que Do Kwon era muy consciente del fiasco que estaba a punto de producirse, por lo que empezó a tomar algunos beneficios y activos de la tesorería de la organización para sí mismo.

Aunque muchos empleados afirman que Do Kwon estaba al tanto de la quiebra meses antes de que ocurriera, también hay declaraciones de quienes creen que Do Kwon es inocente y que no hubo procedimientos ni pagos oficiales de la empresa hacia él o que haya "fichas puestas para él".

Con respecto a estas acusaciones, Do Kwon tuiteó que "Hay mucha desinformación y falsedad por ahí, y nosotros [Terraform Labs] prometemos hacer nuestra parte para asegurarnos de que todo sea correcto."

Los fiscales surcoreanos investigan específicamente a Do Kwon por dirigir un esquema Ponzi

En el lado surcoreano de la controversia, algunos fiscales de la región están profundizando en Do Kwon más allá de la conciencia de los defectos del protocolo y su eventual ruptura: creen que Do Kwon estaba dirigiendo un esquema Ponzi en toda regla. Un esquema Ponzi es una estrategia ilegal en la que el líder del esquema trata de conseguir que el mayor número posible de personas invierta en un producto concreto con el pretexto de obtener ganancias muy superiores a la media. Con un número suficiente de personas invirtiendo, el esquema es lo suficientemente grande como para seguir funcionando indefinidamente con el líder beneficiándose al mismo tiempo que paga a los pocos que desean cobrar.

Por lo tanto, según estos fiscales, el binomio LUNA/UST no estaba hecho para funcionar en absoluto. UST pertenece a Anchor Protocol, que prometía un APY de stablecoin de alrededor del 20% anual, algo inaudito para cualquier otro ingreso pasivo con stablecoins. Los abogados implicados en el caso, como Kim Hyun-Kwon, sugieren que Do Kwon y su socio Daniel Shin eran plenamente conscientes de que el sistema era insostenible desde el principio y lo utilizaron para reunir dinero de inversores minoristas inconscientes.

Esta investigación cobró más fuerza recientemente, ya que un desarrollador del núcleo del Protocolo Anchor salió a la palestra para afirmar que el equipo de Anchor había advertido a Do Kwon sobre una estructura tan insostenible, pero el fundador de Terraform Labs decidió ignorar las advertencias. "Pensé que iba a colapsar desde el principio (lo diseñé), pero se derrumbó al 100%", dijo el desarrollador a un medio surcoreano.

Terraform Labs pierde el recurso contra la SEC y debe facilitar información sobre el Protocolo Mirror

El desarrollo más reciente del caso, actualizado el 10 de junio, también estaba relacionado con un antiguo caso entre la SEC y Terraform Labs. La fundación Terraform, junto con su fundador Do Kwon, ha perdido su apelación para no proporcionar documentos legales sobre Mirror Protocol - uno de los muchos proyectos de Terra como LUNA y UST donde los usuarios pueden comprar versiones sintéticas de acciones tradicionales como Tesla y Apple.

El motivo de la investigación es que Terraform Labs hizo asociaciones legales en suelo estadounidense para anuncios relacionados con Mirror Protocol, lo que sería ilegal ya que la fundación no está registrada en Estados Unidos. Por lo tanto, Do Kwon y Terraform Labs deben proporcionar los supuestos contratos de su participación con empresas estadounidenses.

Autor: Gate.io Investigador: Victor Bastos. Traductor: Jose E.

*Este artículo representa únicamente la opinión del investigador y no constituye ninguna sugerencia de inversión.

*Gate.io se reserva todos los derechos de este artículo. El reenvío del artículo se permitirá siempre que se haga referencia a Gate.io. En todos los demás casos, se emprenderán acciones legales por infracción de los derechos de autor.